金融租賃與我國小企業融資問題研究

劉暢

摘 要：金融租賃是一種新型的融資方式，其主要特點是資產運營和管理，而不同于傳統金融的企業信用管理。選擇金融租賃能夠幫助小企業解決融資困難的問題，因此金融租賃在小企業的融資方式上具有不可比擬的優勢。本文簡單探討了金融租賃的定義及現狀，金融租賃在我國小企業融資中的優勢，如何發展金融租賃改善我國小企業的融資緩解這幾個方面，為小企業在選擇企業融資方式時提供參考。

關鍵詞：金融租賃；小企業；融資

小企業作為一個國家經濟發展的重要組成部分，是推動國家經濟發展、增長國民經濟、活躍市場氛圍的重要成員，它的發展狀況及成長力度直接影響到一個國家的經濟狀況和收入，而小企業在發展過程中遇到的主要障礙是資金短缺。為了解決資金短缺的問題，小企業需要尋求資金注入-融資。我國傳統的融資方式是向銀行借款，但小企業經常因為信息不對稱、借款程序繁瑣等問題導致向銀行借款比較困難。因此，尋找新的融資方式來解決小企業融資困難的問題成為我國小企業融資的迫切需求，而金融租賃這一融資方式在小企業融資上具有不可比擬的優勢。

一、金融租賃的定義

金融租賃又可稱為融資租賃，它是把融資和融物、貿易和技術集合為一體的一種新型的金融產業，它是根據雙方事先商量好的內容簽訂合同，承租人支付租金給擁有待出租資產所有權和收益權的出租人，用來換取該資產租賃期間的使用權的一種信用活動。金融租賃是以資金為紐帶，把資產的所有權和經營權分離開來，把與資產所有權相關的所有報酬和風險全部轉移給承租方。金融租賃能夠幫助緩解小企業融資難的困境，在現代社會經濟中得到了廣泛的應用。

從世界中小企業的發展史中我們可以發現，中小企業的發展壯大大多都是通過在創業階段進行融資而產生的。因為在小企業的創業階段，經營規模比較小，產品也沒有成熟，所面臨的市場風險也比較大，所以想得到外部融資就比較困難，并且融資成本也比較高，這就導致小企業不得不選擇金融租賃成為籌集發展資金的主要方法。而在我國，絕大部分的小企業都存在著融資困難的問題，制約了小企業的發展，為了解決資金困難這個問題，金融租賃是一個相對合適的選擇。

二、金融租賃在我國小企業融資中的優勢

選擇金融租賃即融資租賃對我國小企業的發展有著強有力的推進促進作用，能夠為中小企業的發展提供資金支持，有效解決小企業在生產發展中遇到的融資困境，對小企業的融資具有獨特的不可被替代的優勢。

1.融資程序簡單

小企業規模較小，進行融資時一般需求的資金量比較少、期限短、頻率比較高、相對急切，在我國比較常見的融資方式是向銀行貸款，但是在銀行貸款需要辦理繁瑣的擔保手續，然后層層審批，程序比較復雜，對小企業來說適合度低，不能很好地滿足自身融資需求。而采取金融租賃的方式去獲取生產設備時既不需要提供額外的抵押品，也不需要去辦理擔保手續，程序相對來說比較簡單，限制條款也比較少，同時，在進行金融租賃時，對企業的信用審查手續也相對要簡單一些，因此，金融租賃方式對于小企業來說，具有強大的優勢和吸引力。

2.對小企業的信息披露要求低

進行金融租賃的交易時間段，出租人在整個租期內都將擁有租賃物的所有權，這樣可以確保出租人的財產安全并有效避免其經營所帶來的風險，所以，出租人在對承租人進行審查時，更多的是關注承租人使用租賃設備能夠產生的現金流量，而不是重點審查承租人的整體資信能力。這樣，整體資信能力比較差的小企業也能夠比較容易獲取融資。

3.租金支付靈活

企業在銀行進行貸款一般是采取一次性貸出，到期后一次性償還本息，資金薄弱的小企業還款困難，有時甚至會有不能夠償付的風險。而選擇金融租賃這一方式就可以根據企業自身的經濟實力、銷售情況等現實情況，制定相對靈活的還款方式。例如：采取延期支付、分期支付、遞減或者是遞增支付等多種支付租金的支付方式，承租人（企業）就可以根據自身的實際資金情況來選擇付款方式、付款額，從而減輕企業資金流動性的壓力，盡量減少到期不能償付的風險。

4.能夠有效節稅

為了鼓勵金融融資租賃業務的發展，我國財政部、國家稅務總局（1996年）41號文件的第四條第三款規定：“企業技術改造采取融資租賃方式租入的設備，折舊年限可按租賃期限和國家規定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于3年。”，這一規定能夠讓企業在比較短的時間內進行計提折舊，獲得較多的折舊費用進行稅前抵扣所得稅的稅收優惠，為企業節省稅收支出。

三、如何發展金融租賃改善我國小企業的融資環境

在我國現有的金融租賃市場不夠發達，還處于初始階段，信用狀況也比較差，政府的扶持力度弱，同時租賃公司自身的管理也比較紊亂，這導致小企業不能合理利用金融租賃這種方式來進行融資。為了加速我國小企業的健康發展，擴大生產經營規模，在發展金融租賃時要做到以下幾個方面來改善小企業的融資環境。

1.政府方面加大對金融租賃行業的政策扶持力度

政府的扶持是每個行業發展的強有力保證，因此，政府方面加大對金融租賃行業的政策扶持力度，建立專門的機構負責金融租賃行業，注入資金扶持力度，政策方面采取減免稅收、加速設備折舊等各項優惠措施，能夠引導金融租賃行業健康持續地發展，改善小企業的融資環境。

2.尋找長期穩定的金融租賃資金來源，拓展籌資渠道

金融租賃一般是針對價值比較高、租期長的大型設備，它的投入資金比較大，借款時間長，而回收卻比較漫長，風險比較大，而通過金融融資的租賃公司數量相對較少，同時，金融租賃公司選擇的合作對象多偏向在航空、電力、礦產、船舶等大型設備的行業，這樣既抑制了金融租賃市場的需求，又減少了租賃公司的利潤空間，不利于金融租賃行業的穩健發展。因此，尋找長期穩定的金融租賃資金來源，拓展投資渠道能夠改善金融租賃的融資環境，促進金融租賃市場穩定的發展。

3.加強對金融租賃行業的管理和監管

在我國，現有的金融租賃行業主要是由（中外合資）租賃業委員會和金融租賃研究會兩個行業組織來輔助維護的，二者均不是獨立的社團法人，他們的作用主要是為金融租賃行業提供服務，不具備管理職能。因此，建立具有管理職能的行業協會，制定一套適用于金融租賃市場的規章管理制度，用來協調和管理金融租賃行業，有效解決在金融租賃過程中出現的各種問題，規范金融租賃市場，保障租賃雙方的合法權益，能夠有效改善小企業的融資環境。

4.加強租賃管理專業人才的培養

人才是企業發展生產的第一生產力，金融租賃作為一門涉及到金融、貿易、投資、管理、財務、科技和法律等多方面綜合知識的綜合性行業，它對從業員工的專業技術、職業素養要求比較高。因此，加強租賃管理專業人才的培養，能夠提升金融租賃行業的規范性、合理性、適用性，促進金融租賃行業的健康運營及發展。

5.清查處理承租企業的歷史拖欠資金，改善金融租賃環境

各種原因導致目前我國市場上的金融租賃存在著大量的拖欠金融租賃資金的情況，并惡性循環，直接影響到了金融租賃行業的發展。因此，為了避免這種情況，促進金融租賃業的健康發展，國家應該成立專門的管理機構，針對金融租賃租金拖欠這種情況進行調查處理，查清楚拖欠租金的企業、金額以及拖欠原因，并針對各種情況制定相應的處理方案，盡可能的解決租金拖欠情況，如因政策性原因拖欠租金，可以投入專項資金，幫助企業清理租金拖欠情況；針對惡性非法拖欠租金的行為，可采取法律措施對拖欠的企業進行收回租用設備、財產抵押拍賣、產品抵扣支付租金等各種經濟手段來進行處罰，從而為金融租賃行業的發展保駕護航，改善金融租賃的市場環境，使得金融租賃業能夠良性循環，健康發展。

小企業通過選擇合適的金融方式能夠降低融資成本，解決企業自身資金短缺的問題，及時更新生產設備，為企業的產業升級，發展壯大提供強有力的支撐。

四、結論

金融租賃作為小企業解決融資困難的一種有效融資方式，它能夠很好的避免小企業進行融資時面臨的信息不對稱、商業信用低、融資成本高、沒有擔保抵押品等這些困難，為小企業的發展壯大提供強有力的助力。在我國，為了更好地解決小企業融資問題，改善金融租賃行業的融資環境，應該從加大對金融租賃行業的政策扶持力度，拓展籌資渠道，成立專門的行業協會對金融租賃行業進行管理和監管，培養金融租賃行業的專業人才，協助清查處理承租企業的歷史拖欠資金這幾方面進行改進完善，使得金融租賃行業能夠健康穩健地發展，為小企業的融資提供強有力的途徑，幫助小企業發展壯大。

參考文獻：

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