現金流管理的探索

邢筱瑩，王利軍

（中國兵器裝備集團兵器裝備研究所，北京 102202）

1 現金流概述

現金是企業經營的重要資源，它對企業猶如血液對生命體一樣重要，離開了現金，企業的經營活動將會停滯。企業財務運作歸根到底就是現金運作，財務管理從根本上說是圍繞著現金流進行管理的。

現金流是指企業在一定會計期間按照收付實現制，通過一定經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動）而產生的現金流入、現金流出及其差量情況的總稱。現金流自始自終貫穿于企業的每個環節之中，充足的現金流對于企業來說非常重要。它能促進企業健康發展，有助于企業實現價值最大化。良好的現金流管理是企業經營穩定上升的堅實基礎。

2 多方面發現現金流

2.1 加快應收賬款的回收

通過加快應收賬款的回收，加快現金流流轉。修改客戶的付款條件，快速收回應收賬款。在評估每個客戶的盈利性指標時，關鍵標準就是該客戶的采購量及其訂單的利潤率，同時還必須考慮其財務實力。

應付賬款的安排處理必須跟應收賬款的事務同時考慮，盡量把付款時間延后至供應商能接受的最后期限。在不造成任何雙方壓力的情況下，盡可能與供應商重新商議付款條件。另外，盡量與能夠提供同等產品，且付款條件更加寬松的供應商合作。還可以讓供應商就付款條件、價格和交貨時間進行競標。

2.2 庫存管理做到位

庫存“周轉”得越快，積壓資金就越少，資金成本就越低。且在壓縮庫存空間的同時，可減少相應的水電費和管理費用。

2.3 設施成本

現有的設施、廠房或辦公樓、倉庫、設備以及其他資本資產可能大大超出企業的真實需要。要詳細分析，合理規劃，明確指出企業有哪些用不到的、可以出售的過剩資產或設備，提高資本資產的使用效率。另外，應避免豪華裝修。

2.4 溝通成本

在郵寄、快遞、電話、傳真和其他溝通方式上浪費的錢，同樣會加重企業成本負擔。

2.5 出差成本

在出差前應認真計劃，節約出差成本。此外，企業還可開展網絡會議或視頻會議等替代出差，以節約費用。

2.6 廣告支出

研究現有廣告的有效性會發現，低成本策略也可以擴大產品知名度。郵寄產品目錄費用較高，可用有品位的電子推銷郵件取代。

2.7 預先收費

提升企業品牌效益，提高客戶的滿意度和忠誠度，說服客戶接受預付款的服務方式。

2.8 減少員工成本

在工資和福利等利益分配上，企業要平等對待所有員工。減少員工成本可從以下幾方面考慮：減少加班時間，去掉分紅，把全職崗位轉化成永久性的兼職崗位，已知的短期項目外包給專業人士，或聘請專業人士來做這些項目。此外，還可以采用降薪的方式減少員工成本，但此種方法對員工影響較大，應慎重考慮。

2.9 慎重選擇專業服務

在選擇律師等方面的專業服務時，可采用招標方式。充分準備文件資料，將服務費壓到最低。事先對需要對方提供的服務范圍、可能花費的時間等進行嚴密估計，選出同等條件下價格最低的供應商。

2.10 集中采購

集中采購是與市場經濟體制相適應的采購管理模式，能有效降低采購成本，體現了買方市場主導下買方與賣方利益的均衡化，使采購管理逐步實現社會化。

3 強化現金流量管理的幾點措施

3.1 提高財務流動性

財務流動性是指企業支付到期賬單的能力。所謂“現金為王”，提高財務流動性有助于企業現金流管理。分析企業的管理費用，盡量縮減開支。管理費用比直接材料和直接人工費更好削減，且能對企業贏利迅速產生效果。另外，如果企業貯存有不再具有生產力的資產，應及時處理。

3.2 改善現金流

經常檢測并調控好現金流，保證企業現金流健康、順暢運行。不管企業賣出了多少產品，如果收不回來錢，那么企業就將出局，因此，一定要經常檢測并控制好企業現金流。

3.3 管理流動資本

隨著市場經濟的不斷發展，企業間的競爭日趨激烈，隨時面臨著被市場淘汰的危險。現金是現代企業財務管理的核心內容，必須強化現金流量管理，實現管理的跨越式發展，提高企業的核心競爭力，使其在市場競爭中立于不敗之地。

[1]陳志斌.基于價值創造的企業現金流管理研究[M].大連:東北財經大學出版社,2007.