中國互聯網金融模式、技術及外部性分析

劉子龍，王 慧

（東北財經大學 管理科學與工程學院，遼寧 大連 116000）

1 互聯網金融的界定及其主要模式

1.1 互聯網金融的界定

互聯網金融通常有廣義和狹義兩方面定義。廣義認為互聯網金融是將傳統的線下業務轉為線上業務；而狹義則認為互聯網金融是基于互聯網思維而產生的新興的金融業務模式。

1.2 互聯網金融的主要模式

學術界認為互聯網金融主要有以下幾種運營模式：眾籌模式、P2P模式、第三方支付、大數據金融、信息化金融機構和互聯網金融門戶。

1.2.1 第三方支付模式

第三方支付是一種新型金融體系，其在新型智能終端的發展背景下迅速發展，通常指類似阿里巴巴集團等擁有雄厚資金和實力的非銀行機構與銀行簽約，銀行同意后為其開通支付結算系統端口。

1.2.2 眾籌模式

眾籌即群眾投注或大眾籌資。主要由發起人、跟投人和平臺組成。項目發起者將一些創意性強、多樣化的產品發布到互聯網展示給公眾，以期募得資金，同時返還給投資者金錢、產品、股權等形式的回報。

1.2.3 P2P模式

P2P是個人對個人的網絡借款平臺。該模式已從信息中介發展為“信用中介”。其借助互聯網完成傳統的信用業務。用戶在平臺完成資金的借入和借出。資金借入方到期之時償還本金，資金借出方承擔風險并到期獲取一定利息收入，平臺收取中介費用。

1.2.4 大數據金融模式

大數據金融是指依靠海量、非機構化的數據，通過云計算、互聯網等信息化方式，對數據進行專業化的挖掘和分析，并在傳統金融服務的基礎上，開展金融相關的工作。

1.2.5 信息化金融機構模式

信息化金融機構是金融創新的產物。它是指通過運用互聯網等信息技術，對傳統服務產品、運營流程等進行金融產品創新和金融業務創新，最大程度地提升信息價值。

1.2.6 互聯網金融門戶模式

互聯網金融門戶模式是利用互聯網平臺銷售金融產品或提供第三方金融服務的業務模式?，F有的互聯網金融門戶涉及信貸、保險、投資理財等多種形式，涵蓋不同的金融產品和服務。

2 互聯網金融主要創新模式產生的技術支持和外部環境

2.1 技術支持

2.1.1 Web 2.0

Web 2.0是由Web 1.0進化而來的新型互聯網應用，以用戶生成內容為主要運營模式，注重用戶興趣聚合、用戶信息分享和傳播。互聯網金融用戶可在社會化媒體或論壇上分享理財經驗，表達各自觀點，提高互聯網金融的透明度和可信度。

2.1.2 云計算

選取2012年8月至2017年8月在河南科技大學第一附屬醫院確診并行TURP的良性前列腺增生患者1126例，根據病例資料分為儲尿期癥狀組和排尿期癥狀組。

云是互聯網的比喻類說法。云計算將計算任務隨機發布給不同的遠端服務器，顯著減輕當前客戶機的計算難度和負擔，具有靈活、易用等特征。在云計算服務的支持下，資金供求雙方的信息得到重塑與標準化處理，形成時間聯系，構建實時動態變化的信息序列。

2.1.3 大數據

大數據是指超體量數據，大數據時代使得金融市場信息更加透明。傳統的金融產業存在信息不對稱的問題，而新型互聯網金融模式可利用海量數據分析，多方面、多角度收集、分析和調研交易雙方的信用情況，使業務發展更加精準和透明。

2.1.4 移動互聯網

移動互聯網是移動通信和互聯網技術相結合的產物，用戶利用移動設備和網絡連接享受服務。智能手機移動技術的飛速發展使得用戶可實時便捷地收集金融信息，隨時訪問理財產品獲取收益信息。

2.2 外部環境

互聯網金融的發展受到很多外部環境因素的影響，主要包括金融和互聯網兩個方面。

2.2.1 金融方面

（1）龐大的存款儲蓄量。傳統觀念的影響，使許多人更傾向于將存款放入銀行，投資渠道較為單一，但近幾年在金融危機的影響下，投資市場不景氣，更多人愿意冒險一搏，將金錢投放在高收益、高風險的互聯網金融產品中。

（2）存款利率低于通脹率。當今社會，通貨膨脹現象嚴重，央行定期提高存款利率，但作用不大。這促使許多人尋找其他理財產品以保證財產保值、增值。持有高收益的互聯網金融產品，對消費者來說無疑是較好的選擇。

（3）高門檻的銀行貸款。由于銀行的審批制度十分嚴格，普通個體或中小企業如果想申請貸款，手續復雜，業務流程時間較長同時要求苛刻，無法滿足大眾需求?；ヂ摼W金融的出現無疑給大家帶來了福音，實現了快速便捷貸款過程。

2.2.2 互聯網方面

（1）互聯網技術的發展和飛躍。當今，層出不窮的互聯網創新為互聯網金融的發展奠定了堅實的基礎。移動支付等服務方便大眾生活，積累了廣泛的用戶。

（2）電子商務的不斷發展。電子商務實現了傳統商業活動的信息化、便捷化，如今已深入人們生活的方方面面，而建立在電子商務平臺的互聯網金融產品，擁有大量客戶群體，未來發展指日可待。

[1]鄭聯盛.中國互聯網金融:模式、影響、本質與風險[J].國際經濟評論,2014(5).