企業(yè)債核算相關(guān)問題探討

（云南黃金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司云南昆明650011）

企業(yè)債是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。我國的企業(yè)債有其特殊性，僅指由政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債券，它對發(fā)債主體的限制比公司債窄。我國企業(yè)債市場最早產(chǎn)生于上世紀(jì)八十年代初。隨著1987年國務(wù)院發(fā)布《企業(yè)債券管理暫行條例》，企業(yè)債市場進(jìn)入了快速發(fā)展階段，發(fā)行規(guī)模從1983年的33.8億元迅速增加到1992年的681.7億元。企業(yè)債融資的快速膨脹帶來了許多潛在風(fēng)險，1993年8月國務(wù)院發(fā)布了《企業(yè)債券管理條例》，嚴(yán)格限制企業(yè)債的發(fā)行。此后，企業(yè)債市場進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段，發(fā)行規(guī)模從1993年20億元的低谷逐漸震蕩上升，2014年全年的交易額已突破萬億元。由于在二十世紀(jì)九十年代中期，一些地方發(fā)生了企業(yè)債到期難以兌付本息的風(fēng)險，當(dāng)時的國家計委上收了企業(yè)債發(fā)行的審批權(quán)，從而形成了現(xiàn)在企業(yè)債發(fā)行由國家發(fā)改委集中管理審批的格局。近年來，發(fā)行企業(yè)債、參與企業(yè)債交易的單位呈快速增長的趨勢，在會計核算、涉稅處理等方面，產(chǎn)生了不少問題。

一、發(fā)行單位應(yīng)關(guān)注的幾個重要問題

（一）申報方式

中央直接管理企業(yè)的申請材料可以直接向發(fā)改委申報；國務(wù)院行業(yè)管理部門所屬企業(yè)的申報材料由行業(yè)管理部門轉(zhuǎn)報；地方企業(yè)的申報材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市發(fā)改委轉(zhuǎn)報。

（二）發(fā)債單位要具備一定的條件

所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃；凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到規(guī)定的要求，即股份有限公司≥人民幣3 000萬元、有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)≥人民幣6 000萬元；經(jīng)濟(jì)效益良好，近三個會計年度連續(xù)盈利；現(xiàn)金流狀況良好，具有較強(qiáng)的到期償債能力；近三年沒有違法和重大違規(guī)行為；前一次發(fā)行的企業(yè)債券已足額募集；已經(jīng)發(fā)行的企業(yè)債券沒有延遲支付本息的情形；企業(yè)發(fā)行債券余額不得超過其凈資產(chǎn)的40%。用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的20%；符合國家發(fā)展改革委根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和宏觀調(diào)控需要確定的企業(yè)債券重點支持行業(yè)、最低凈資產(chǎn)規(guī)模以及發(fā)債規(guī)模的上、下限；符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

（三）企業(yè)債的發(fā)行方式

企業(yè)債的發(fā)行一般有：無擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券和第三方擔(dān)保債券三種形式。批準(zhǔn)發(fā)行的文件印發(fā)后，兩個月內(nèi)由銀行間債券市場和證券交易所來發(fā)行。企業(yè)債大部分在銀行間債券市場進(jìn)行交易，另外部分在交易所債券市場進(jìn)行交易。企業(yè)債的期限一般為3—10年，其中10年期債券較為普遍。

二、購債單位核算時應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分企業(yè)債與公司債

我國公募資金種類較多，股票、國債、企業(yè)債及其他公司債等都屬于公募資金的范疇。但其發(fā)行的主體、信用等各不相同，正確了解各種公募資金的差別，對企業(yè)財會人員正確把握核算標(biāo)準(zhǔn)、防范投資風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險至關(guān)重要。下面著重強(qiáng)調(diào)企業(yè)債與公司債的區(qū)別。

（一）在交易、核算時關(guān)注發(fā)行主體的差別

在發(fā)達(dá)國家中，公司債券的發(fā)行屬公司的法定權(quán)力范疇，它無需經(jīng)政府部門審批，只需登記注冊，如上市公司的登記制，發(fā)行成功與否基本由市場決定，而我國現(xiàn)階段企業(yè)債的發(fā)行則由授權(quán)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)。

（二）關(guān)注信用基礎(chǔ)的差別

在市場經(jīng)濟(jì)中，發(fā)債公司的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況、盈利水平和可持續(xù)發(fā)展能力等是公司債券的信用基礎(chǔ)，這一機(jī)制不是強(qiáng)制規(guī)定的。我國的企業(yè)債券不僅通過“國有”機(jī)制貫徹了政府信用，而且通過行政強(qiáng)制落實著擔(dān)保機(jī)制，信用等級較高。

（三）關(guān)注管制程序的差別

目前我國發(fā)行公司債券雖然還實行審批制，2015年7月是我國加入WTO十五年過渡期結(jié)束之時，按國際慣例，將來公司債券的發(fā)行必然要實行登記注冊制，即只要發(fā)債公司的登記材料符合法律等制度規(guī)定，監(jiān)管機(jī)關(guān)無權(quán)限制其發(fā)債行為。而我國企業(yè)債券的發(fā)行必須經(jīng)國家發(fā)改委報國務(wù)院審批。由于擔(dān)心國有企業(yè)發(fā)債導(dǎo)致相關(guān)兌付風(fēng)險和社會問題，所以在申請發(fā)債的相關(guān)資料中，不僅要求發(fā)債企業(yè)的債券余額不得超過凈資產(chǎn)的40%，而且要求有銀行擔(dān)保，以做到防控風(fēng)險的萬無一失；一旦債券發(fā)行，審批部門就不再對發(fā)債主體的信用等級、信息披露和市場行為進(jìn)行監(jiān)管。

（四）關(guān)注發(fā)債資金用途的差別

公司債券是公司根據(jù)經(jīng)營運(yùn)作具體需要所發(fā)行的債券，它的主要用途包括固定資產(chǎn)投資、技術(shù)更新改造、改善公司資金來源的結(jié)構(gòu)、調(diào)整公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低公司財務(wù)成本、支持公司并購和資產(chǎn)重組等，因此只要不違反有關(guān)制度規(guī)定，發(fā)債資金如何使用幾乎完全是發(fā)債公司自己的事。而我國企業(yè)債資金的用途主要限制在固定資產(chǎn)投資和技術(shù)革新改造方面，并與政府部門審批的項目直接相聯(lián)。

（五）關(guān)注市場功能的差別

在發(fā)達(dá)國家中，公司債券是各類公司獲得中長期債務(wù)性資金的一個主要方式。在我國，由于企業(yè)債券實際上屬政府債券，它的發(fā)行受到行政機(jī)制的嚴(yán)格控制，不僅每年的發(fā)行數(shù)額遠(yuǎn)低于國債、央行票據(jù)和金融債券，也明顯低于股票的融資額，為此，不論在眾多的企業(yè)融資中還是在金融市場和金融體系中，它的作用都較小。

三、企業(yè)債的會計處理與利息的核算問題

（一）發(fā)債單位的賬務(wù)處理及相關(guān)核算

1.在“應(yīng)付債券”科目下設(shè)“面值”“利息調(diào)整”“應(yīng)計利息”（核算到期一次還本付息債券每期計提的利息）三個明細(xì)科目。

2.發(fā)行債券時。

（1）發(fā)行價格。當(dāng)債券票面利率與市場利率相等時，則債券按其票面價值的價格發(fā)行，通常稱為按面值發(fā)行；當(dāng)債券票面利率高于市場利率時，則債券按高于其票面價值的價格發(fā)行，通常稱為溢價發(fā)行；當(dāng)債券票面利率低于市場利率時，則債券按低于其票面價值的價格發(fā)行，通常稱為折價發(fā)行。

（2）發(fā)行費(fèi)用處理。發(fā)行費(fèi)用計入應(yīng)付債券的初始入賬金額。

例1：某企業(yè)發(fā)行債券，面值為100萬元，發(fā)行價格為120萬元，發(fā)生手續(xù)費(fèi)10萬元。則企業(yè)的會計處理為：

借：銀行存款 1 100 000

貸：應(yīng)付債券——面值1 000 000

——利息調(diào)整100 000

3.利息調(diào)整的攤銷。利息調(diào)整應(yīng)在債券存續(xù)期間內(nèi)用實際利率法進(jìn)行攤銷。實際利率法指按應(yīng)付債券的實際利率計算其攤余成本及各期利息費(fèi)用的方法。實際利率是指將應(yīng)付債券在債券存續(xù)期間的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該債券當(dāng)前賬面價值所使用的利率。攤余成本的計算公式為：

期末攤余成本=期初攤余成本+利息費(fèi)用-現(xiàn)金流出（應(yīng)付利息）

其中：利息費(fèi)用=應(yīng)付債券期初攤余成本×實際利率，應(yīng)付利息=應(yīng)付債券面值×債券票面利率，每期利息調(diào)整的攤銷金額=實際利息費(fèi)用-應(yīng)付利息。

（1）分期付息、一次還本的債券，借記“在建工程”“制造費(fèi)用”“財務(wù)費(fèi)用（實際利息費(fèi)用）”等科目，貸記“應(yīng)付利息（按票面利率計算的利息）”“應(yīng)付債券——利息調(diào)整（差額）”科目。

（2）一次還本付息的債券，借記“在建工程”“制造費(fèi)用”“財務(wù)費(fèi)用（實際利息費(fèi)用）”等科目，貸記“應(yīng)付債券——應(yīng)計利息（按票面利率計算的利息）”“應(yīng)付債券——利息調(diào)整（差額）”科目。

4.債券償還。到期一次還本付息債券償還時，借記“應(yīng)付債券——面值——應(yīng)計利息”科目，貸記“銀行存款”科目。分期付息到期還本債券償還時，借記“應(yīng)付債券——面值”科目，貸記“銀行存款”科目。應(yīng)當(dāng)注意的是對于債券在最后一期時，需將“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”科目余額攤銷至零。

例2：2015年12月31日，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行5年期一次還本、分期付息的公司債券1 000萬元，債券利息在每年12月31日支付，票面利率年利率為6%。假定債券發(fā)行時的市場利率為5%。

甲公司該批債券實際發(fā)行價格為：

10 000 000×（P/F，5%，5）+10 000 000×6%×（P/A，5%，5）=10 000 000×0.7835+10 000 000×6%×4.3295=10 432 700（元）

利息費(fèi)用一覽表

甲公司的賬務(wù)處理為：

（1）2015年12月31日發(fā)行債券時：

借：銀行存款 10 432 700

貸：應(yīng)付債券——面值10 000 000

——利息調(diào)整432 700

（2）2016年12月31日計算利息費(fèi)用時：

借：財務(wù)費(fèi)用 521 635

應(yīng)付債券——利息調(diào)整78 365

貸：應(yīng)付利息 600 000

借：應(yīng)付利息 600 000

貸：銀行存款 600 000

2017年12月31日：

借：財務(wù)費(fèi)用 517 716.75

應(yīng)付債券——利息調(diào)整82 283.25

貸：應(yīng)付利息 （10 000 000×6%）600 000.00

2018年12月31日：

借：財務(wù)費(fèi)用 513 602.59

應(yīng)付債券——利息調(diào)整86 397.41

貸：應(yīng)付利息 600 000.00

2019年12月31日：

借：財務(wù)費(fèi)用 509 282.72

應(yīng)付債券——利息調(diào)整90 717.28

貸：應(yīng)付利息 600 000.00

（3）2020年12月31日歸還債券本金及最后一期利息費(fèi)用時：

借：財務(wù)費(fèi)用等 505 062.94

應(yīng)付債券——面值10 000 000.00

——利息調(diào)整94 937.06

貸：銀行存款 10 600 000.00

（二）購債單位的賬務(wù)處理及相關(guān)核算

例3：某年1月4日購入某企業(yè)發(fā)行三年期債券，面值100 000元，年利率10%，甲公司按11.2萬元價格購入。款項已用銀行存款支付。年終按規(guī)定計提債券利息，并攤銷債券溢價，假設(shè)實際利率為8%。其會計處理為：

用銀行存款買入時：

借：持有至到期金融資產(chǎn)——成本100 000

持有至到期金融資產(chǎn)——利息調(diào)整12 000

貸：銀行存款 112 000

如果是分期付息：

投資收益按實際利率和攤余成本計算，第一年為112000×0.08=8 960（元）。

借：應(yīng)收利息 10 000

貸：投資收益 8 960

持有至到期金融資產(chǎn)——利息調(diào)整1 040

收到利息時：

借：銀行存款 10 000

貸：應(yīng)收利息 10 000

第二年攤余成本=112 000+8 960-10 000=110 960（元），投資收益 110 960×0.08=8 876.8（元），以此類推最后一年還本付息，分錄同上。

四、企業(yè)債交易的相關(guān)涉稅問題

企業(yè)債的涉稅事項與平時其他業(yè)務(wù)的會計核算區(qū)別不大，但在核算時要根據(jù)其特點把握以下幾方面：

一是企業(yè)債要扣利息稅20%，有的也叫紅利稅。利息稅只在債券的除權(quán)日發(fā)放利息時一次扣除，平時不扣，也很少在債券到期還本付息時候扣除。

二是應(yīng)當(dāng)注意的是利息為零的企業(yè)債，不是實際利率為零，主要是針對債券的利息支付方式而言。這種債券叫零息企業(yè)債，是指只有在到期日才能領(lǐng)取本金和利息的企業(yè)債券，也可稱為到期付息債券。其利息稅計繳方法不變。

三是如果發(fā)生債券轉(zhuǎn)讓的，則應(yīng)將轉(zhuǎn)讓收入扣除投資成本后的余額，作為債權(quán)投資的收益或損失，并計入應(yīng)納稅所得額申報繳納企業(yè)所得稅。