單位成本

單位成本

——與2010年相比，6家石油公司單位操作成本平均上漲12.2%。2010年-2014年，6家公司年度單位操作成本年均上漲18.9%。近11年來，在6家石油公司中，除中國石化單位操作成本水平明顯偏高外，BP和康菲石油成本控制較好，中國石油、殼牌和雪佛龍居中。

低油價時代，對于以上游勘探開發(fā)為主的石油公司而言，降低“單位成本”尤為重要。石油公司可控成本主要來自兩個方面：其一是開發(fā)投資，這直接影響折舊和攤銷，其二是操作費用，也就是生產(chǎn)成本，兩者相加可以得出“桶油成本”。從計算公式來看，要降低“單位成本”，無非是減小分子或者增大分母。但在實際操作中，“減小”和“增大”都不容易。究其原因，主要是易開采油氣藏越來越少，大量邊際儲量難以有效地轉(zhuǎn)化成產(chǎn)能，開發(fā)成本不斷上升。

“雖然近年來我們油田板塊油氣產(chǎn)量保持箭頭向上，但由于折舊折耗、人工等固定成本費用增速較快，使完全成本增速遠(yuǎn)高于產(chǎn)量增速，盈虧平衡點不斷抬高，噸油盈利能力持續(xù)下降。2014年油田板塊單位完全成本為超過2000元/噸，比2005年上漲900元，年均增速超過10%，而同期原油上產(chǎn)僅為300萬噸，年均增速僅為1.3%。2012年油田板塊盈虧平衡點升至53美元/桶；噸油盈利能力僅為999元，比2005年下降248元；有的老區(qū)盈虧平衡點已超過100美元/桶。”王志剛介紹，從2014年開始，上游板塊就開始考核經(jīng)濟(jì)可采儲量，包括年度儲量指標(biāo)、發(fā)現(xiàn)成本、開發(fā)成本都是以經(jīng)濟(jì)可采儲量作為考核標(biāo)準(zhǔn)的。去年通過開展區(qū)塊投入產(chǎn)出分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有開發(fā)區(qū)塊中有32個區(qū)塊成本高于5000元/噸，年產(chǎn)量高達(dá)63.3萬噸。成本如此之高，可以說這些區(qū)塊儲量和產(chǎn)量沒有帶來效益，屬于無效區(qū)塊。

“單位成本”是度量石油公司獲得油氣發(fā)現(xiàn)和實現(xiàn)公司價值能力的重要標(biāo)尺，也是石油公司市場競爭能力和競爭水平的客觀反映。

國外石油公司在進(jìn)行油氣勘探和生產(chǎn)活動的同業(yè)對比時，經(jīng)常采用“單位成本”的概念，以反映石油公司在勘探與生產(chǎn)過程中獲得儲量（包括儲量類別間轉(zhuǎn)化）及將儲量轉(zhuǎn)化為產(chǎn)量的能力，進(jìn)而揭示公司在某一勘探生產(chǎn)階段所擁有的單項競爭實力和綜合價值實現(xiàn)能力。“單位成本”包括單位發(fā)現(xiàn)成本、單位開發(fā)成本、和單位生產(chǎn)成本。其中，單位發(fā)現(xiàn)成本、單位開發(fā)成本和單位生產(chǎn)成本反映石油公司在油氣勘探、開發(fā)和生產(chǎn)階段的競爭能力或價值實現(xiàn)能力，單位勘探開發(fā)成本則綜合反映石油公司將單位油氣儲量轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)能的成本水平。

從階段單位成本分析，中國石化完全成本水平與階段成本水平都遠(yuǎn)高于中國石油同類成本水平，單位勘探費用成本比中國石油高37%-76%，單位油氣供應(yīng)成本比中國石油高38%-59%。中國石化油氣單位成本明顯偏高，主要影響因素是資源品位下降導(dǎo)致的，比如在超深層油藏地質(zhì)儲量中，中國石油占比22%，而中國石化占比則高達(dá)78.01%。

殼牌、BP、雪佛龍、康菲石油、中國石油和中國石化對比分析

國際油價波動能夠在一定程度上影響油氣成本短期走勢，但石油公司油氣成本長期升勢難以逆轉(zhuǎn)。2008年-2010年石油公司對油氣開采短期成本升勢的壓制帶來的是2010年-2014年油氣成本快速上升。同時，油氣成本指標(biāo)水平對比對石油公司價值評估的影響也日趨減弱，尤其是油氣階段成本指標(biāo)水平的短期變化。一是國際油價巨幅波動、內(nèi)外部突發(fā)事件等不可控因素都會導(dǎo)致公司儲量評估值和階段成本巨幅波動。二是石油公司對油氣儲量的確認(rèn)與投資支出周期性背離，使得儲量數(shù)值存在虛化和不確定性。一方面，石油公司對礦區(qū)權(quán)益的取得成本、儲量資產(chǎn)的買入賣出不納入當(dāng)年油氣階段成本的計算，但對之后年度的新增儲量影響較大，即出現(xiàn)儲量成本投入與儲量成果認(rèn)定在時間上的錯位；另一方面，經(jīng)濟(jì)可采儲量的確認(rèn)受評估時公司地質(zhì)和工程數(shù)據(jù)論證、經(jīng)濟(jì)和作業(yè)條件限制，使得新增儲量存在較大的不確定性，與公司投資支出時間脫節(jié)，影響公司資金投入和產(chǎn)出成果的合理配比確認(rèn)，從而影響對上游勘探開發(fā)績效的年度評估。

“在油氣開發(fā)單位成本比較上，將中外油氣公司放在一個成本框架里橫向比較，獲得的平均成本變動趨勢更加明晰，各項成本水平差距也更加直觀。”張抗稱，國內(nèi)石油公司油氣階段成本指標(biāo)體系和油氣完全成本指標(biāo)體系互相聯(lián)系，各有側(cè)重。前者重在反映油氣生產(chǎn)過程的成本發(fā)生和控制狀況，是各生產(chǎn)階段實際資金投入和支出；后者重在反映損益表中的財務(wù)成果和價值。兩者指標(biāo)體系在應(yīng)用時都存在較大的局限性和不確定性：前者分子數(shù)據(jù)較為客觀，但分母使用各類儲量數(shù)據(jù)，而儲量受油價、勘探周期、工程技術(shù)、生產(chǎn)工藝等不可控因素影響較大，因此成本指標(biāo)存在巨大波動性，有時甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)值，失去比較意義。后者分母是客觀數(shù)據(jù)，但分子數(shù)據(jù)受成本歸集、會計處理方法及費用分配原則等因素影響，計算出的成本指標(biāo)存在一定變數(shù)。

于是，我們選擇殼牌、BP、雪佛龍、康菲石油、中國石油和中國石化為樣本，以這6家石油公司過去11年的年報為參考數(shù)據(jù)，對比分析各公司油氣發(fā)現(xiàn)成本、勘探開發(fā)成本、操作成本、勘探費用成本和供應(yīng)成本的水平及其變動趨勢，獲得如下結(jié)論：

在單位發(fā)現(xiàn)成本上，2013年-2014 年6家石油公司單位發(fā)現(xiàn)成本同比均有所降低，但仍然居于較高水平。其中，殼牌公司兩年來單位發(fā)現(xiàn)成本最高，分別為44.31美元/桶和28.57美元/桶。在單位勘探開發(fā)成本上，2013年-2014年，6家中外石油公司年度單位勘探開發(fā)成本相對2011年-2012年有所降低，其中中國石化單位勘探開發(fā)成本最高，為41.06美元/桶。在單位操作成本上，2013年-2014年，6家石油公司單位操作成本水平維持高位，且增長明顯，其中中國石化成本最高，為19.15美元/桶。與2010年相比，6家石油公司單位操作成本平均上漲12.2%。2010年-2014年，6家公司年度單位操作成本年均上漲18.9%。近11年來，在6家石油公司中，除中國石化單位操作成本水平明顯偏高外，BP和康菲石油成本控制較好，中國石油、殼牌和雪佛龍居中。中國石化近11年來平均成本12.35美元/桶，是該成本最低的BP平均成本6.98美元/桶的1.77倍。

在油氣完全成本指標(biāo)體系中，BP單位勘探費用成本升幅最大，達(dá)866%。6家石油公司10年累計平均升幅為234%，年均增長12.8%。與4家國外公司不同，兩家中國石油公司單位勘探費用成本水平較高。其中，中國石化為中國石油的1.62倍，年均高出1.62美元/桶。兩家中國石油公司分別是4家國外石油公司年均成本1.9美元/桶的1.34倍和2.22倍。2013年-2014年，6家石油公司年度平均成本為32.4美元/桶，達(dá)11年來最高水平。供應(yīng)成本基本保持穩(wěn)步上升趨勢，10年累計增長2.59倍，年均增幅為13.62%。其中，中國石化和殼牌成本較高，年均為28.3美元/桶、25.4美元/桶；雪佛龍、中國石油和BP成本水平居中，分別為22.1美元/桶、19.1美元/桶和18.7美元/桶；康菲石油成本最低，為13.8美元/桶，僅為中國石化的48.8%。

從單位成本變動看，一是成本整體呈上升趨勢，無論是油氣階段成本還是油氣完全成本；二是升幅程度有所差異，油氣成本在2008年-2010年升勢趨緩，2008年之前和2010年之后兩個階段成本單邊上漲趨勢明顯；三是從波動性看，油氣階段成本波動性要遠(yuǎn)高于油氣完全成本，10年間階段成本波動劇烈，受油價變動影響顯著，完全成本波動程度較小，受油價變動影響不太顯著；四是6家石油公司10年間的成本波動差異較大，中國兩大石油公司比4家國外石油公司的成本波動要小，國外4家石油公司在個別年份成本波動個性化特征明顯。

個別公司個別年份油氣成本巨幅波動，一般是由公司內(nèi)外部環(huán)境劇烈變化所致，例如意外事件的發(fā)生或公司內(nèi)部經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整。殼牌“儲量門”事件導(dǎo)致其發(fā)現(xiàn)成本巨幅波動；BP墨西哥灣漏油事件引發(fā)公司2011年和2012年油氣成本大幅波動；儲量估計調(diào)整數(shù)巨幅變動，導(dǎo)致康菲石油發(fā)現(xiàn)成本劇烈波動。

問題與建議

Q&A

10多年來石油公司油氣成本變動趨勢表明，油氣行業(yè)低成本高利潤時代已經(jīng)結(jié)束，提前步入薄利經(jīng)營時代。影響石油公司生存和發(fā)展的不再是資源峰值論所言的資源枯竭因素，而是企業(yè)單位成本、油氣開發(fā)技術(shù)和管理水平。油氣勘探開發(fā)成本，決定了油藏開發(fā)經(jīng)濟(jì)性和采收率水平，而油氣資源采收率，則是衡量企業(yè)“三率”指標(biāo)最重要的選項。