九鼎插足保險(xiǎn)業(yè)

趙文佳

九鼎投資作為一家私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)收購(gòu)保險(xiǎn)公司又意欲為何？

中國(guó)企業(yè)收購(gòu)國(guó)際保險(xiǎn)公司再下一城，而這次的收購(gòu)方卻是此前在一級(jí)市場(chǎng)上“激進(jìn)”布局的私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)——九鼎投資。

8月31日，九鼎投資發(fā)布公告稱，與注冊(cè)在荷蘭的富通國(guó)際簽署協(xié)議，以現(xiàn)金方式支付 106.88 億港元，受讓富通國(guó)際所持有的富通香港100%的股份。

而富通國(guó)際是富通集團(tuán)的全資控股子公司。富通集團(tuán)是歐洲領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)之一，具有長(zhǎng)達(dá)190年的悠久歷史，業(yè)務(wù)橫跨歐洲與亞洲多個(gè)國(guó)家與地區(qū)。

此次的收購(gòu)標(biāo)的富通香港成立于1985年，注冊(cè)地位于百慕大。主要經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為香港的個(gè)人及機(jī)構(gòu)客戶提供豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品，其中包括終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)和意外、醫(yī)療及傷殘保險(xiǎn)。其專業(yè)團(tuán)隊(duì)擁有超過(guò)2800名代理人和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，惠譽(yù)和 Baa1穆迪都為其信用評(píng)級(jí)為A。

國(guó)內(nèi)企業(yè)收購(gòu)國(guó)際保險(xiǎn)公司已不是新鮮事，近年更是有加速之勢(shì)。復(fù)星國(guó)際10億歐元收購(gòu)葡萄牙最大保險(xiǎn)集團(tuán)CCS、安邦1.5億歐元斬獲荷蘭最大險(xiǎn)企VIVAT保險(xiǎn)公司，前不久中民投也斥資22億美元收購(gòu)美國(guó)再保險(xiǎn)巨頭思諾保險(xiǎn)。

而九鼎投資作為一家私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)收購(gòu)保險(xiǎn)公司又意欲為何？

“九鼎投資將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)定位為公司重要的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)板塊，將利用自有資金對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行長(zhǎng)期、持續(xù)的戰(zhàn)略投資。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有長(zhǎng)期和巨大的增長(zhǎng)潛力，九鼎投資計(jì)劃將壽險(xiǎn)板塊作為近期保險(xiǎn)投資的重點(diǎn)。”九鼎投資此前曾表示對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局。

而此次收購(gòu)富通香港正是戰(zhàn)略布局中的一環(huán)，“收購(gòu)富通香港將使九鼎投資獲得具有國(guó)際化視野和本土實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)，獲得廣泛多元的分銷渠道和有競(jìng)爭(zhēng)力的代理人隊(duì)伍，以及謹(jǐn)慎穩(wěn)健的投資資產(chǎn)組合，這將有助于九鼎投資價(jià)值的持續(xù)增長(zhǎng)。”九鼎投資公告表示。

收購(gòu)?fù)瓿珊螅煌ㄏ愀蹖榫哦ν顿Y在香港壽險(xiǎn)市場(chǎng)提供一個(gè)長(zhǎng)期、可持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造平臺(tái)，也將使九鼎投資朝綜合資管又邁出了重要一步。

除此之外，九鼎投資看中的還有富通香港與其未來(lái)在中國(guó)建立的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)在專業(yè)技術(shù)、優(yōu)秀人才等方面形成協(xié)同效應(yīng)。

近來(lái)，九鼎投資在保險(xiǎn)領(lǐng)域快速布局。7月10日，九鼎投資宣布擬與易聯(lián)眾、飛天誠(chéng)信、北京眾信國(guó)際旅行社、金杯電工、中化巖土工程、浙江濟(jì)民制藥等6家公司共同出資設(shè)立一家人壽保險(xiǎn)公司。其中，九鼎投資擬出資2億元，占注冊(cè)資本的20%。

8月14日，九鼎投資公告稱，其全資子公司昆吾九鼎將出借自有資金不超過(guò)2000萬(wàn)元，參與發(fā)起設(shè)立一家相互保險(xiǎn)組織，暫定名稱為“眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)總社”。同日，九鼎宣布以5000萬(wàn)元100%收購(gòu)中捷保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)股份有限公司。

此次收購(gòu)富通香港的對(duì)價(jià)高達(dá)106.88億港元，資金從何而來(lái)？

追蹤九鼎投資此前的公告，2015年6月，九鼎投資股東大會(huì)通過(guò)決議，以詢價(jià)的方式定向增發(fā)不超過(guò)5億股，股票發(fā)行價(jià)格為每股人民幣15—25元，募集資金總額75億-125億元人民幣。

而就在收購(gòu)富通香港公告之前兩天的8月28日，九鼎投資公告稱，收到本次股票發(fā)行投資者認(rèn)購(gòu)的5億股股票認(rèn)購(gòu)資金總額人民幣100億元。金額與此次收購(gòu)富通香港的價(jià)格幾乎吻合。