九鼎插足保險業

趙文佳

九鼎投資作為一家私募股權投資管理機構收購保險公司又意欲為何？

中國企業收購國際保險公司再下一城，而這次的收購方卻是此前在一級市場上“激進”布局的私募股權投資管理機構——九鼎投資。

8月31日，九鼎投資發布公告稱，與注冊在荷蘭的富通國際簽署協議，以現金方式支付 106.88 億港元，受讓富通國際所持有的富通香港100%的股份。

而富通國際是富通集團的全資控股子公司。富通集團是歐洲領先的保險集團之一，具有長達190年的悠久歷史，業務橫跨歐洲與亞洲多個國家與地區。

此次的收購標的富通香港成立于1985年，注冊地位于百慕大。主要經營人壽保險業務，為香港的個人及機構客戶提供豐富的保險產品，其中包括終身壽險、養老保險、投資型保險、定期壽險和意外、醫療及傷殘保險。其專業團隊擁有超過2800名代理人和獨立財務顧問，惠譽和 Baa1穆迪都為其信用評級為A。

國內企業收購國際保險公司已不是新鮮事，近年更是有加速之勢。復星國際10億歐元收購葡萄牙最大保險集團CCS、安邦1.5億歐元斬獲荷蘭最大險企VIVAT保險公司，前不久中民投也斥資22億美元收購美國再保險巨頭思諾保險。

而九鼎投資作為一家私募股權投資管理機構收購保險公司又意欲為何？

“九鼎投資將保險業務定位為公司重要的戰略業務板塊，將利用自有資金對保險業務進行長期、持續的戰略投資。壽險業務具有長期和巨大的增長潛力，九鼎投資計劃將壽險板塊作為近期保險投資的重點。”九鼎投資此前曾表示對保險業務的戰略布局。

而此次收購富通香港正是戰略布局中的一環，“收購富通香港將使九鼎投資獲得具有國際化視野和本土實踐經驗的優秀管理團隊，獲得廣泛多元的分銷渠道和有競爭力的代理人隊伍，以及謹慎穩健的投資資產組合，這將有助于九鼎投資價值的持續增長。”九鼎投資公告表示。

收購完成后，富通香港將為九鼎投資在香港壽險市場提供一個長期、可持續的價值創造平臺，也將使九鼎投資朝綜合資管又邁出了重要一步。

除此之外，九鼎投資看中的還有富通香港與其未來在中國建立的壽險業務在專業技術、優秀人才等方面形成協同效應。

近來，九鼎投資在保險領域快速布局。7月10日，九鼎投資宣布擬與易聯眾、飛天誠信、北京眾信國際旅行社、金杯電工、中化巖土工程、浙江濟民制藥等6家公司共同出資設立一家人壽保險公司。其中，九鼎投資擬出資2億元，占注冊資本的20%。

8月14日，九鼎投資公告稱，其全資子公司昆吾九鼎將出借自有資金不超過2000萬元，參與發起設立一家相互保險組織，暫定名稱為“眾惠財產相互保險總社”。同日，九鼎宣布以5000萬元100%收購中捷保險經紀股份有限公司。

此次收購富通香港的對價高達106.88億港元，資金從何而來？

追蹤九鼎投資此前的公告，2015年6月，九鼎投資股東大會通過決議，以詢價的方式定向增發不超過5億股，股票發行價格為每股人民幣15—25元，募集資金總額75億-125億元人民幣。

而就在收購富通香港公告之前兩天的8月28日，九鼎投資公告稱，收到本次股票發行投資者認購的5億股股票認購資金總額人民幣100億元。金額與此次收購富通香港的價格幾乎吻合。