河南中小企業知識產權質押融資現狀分析

戚笑雨

摘 要：創新驅動發展離不開創新型中小企業的推動，而中小企業的發展壯大則需要大量的資金作為基礎。現今，中小企業面臨的貸款困境，以及在發展的初始期缺乏的不動產等有形資產的現狀，使得知識產權等無形資產勢必成為一種融資的突破口。然而，知識產權及其融資的方式本身就存在一定的局限性，造成了其融資存在相當困難。

關鍵詞：中小企業;知識產權;融資

中小企業的知識產權質押融資，無論在河南省還是全國，都是一種相對新型的融資方式，。指的是企業或個人以合法擁有的著作權、專利權、商標權中的財產權經評估后作為質押物，向銀行申請融資。當今，知識產權融資是一個世界性的新課題。美國、日本等發達國家，開展此項業務的時間分別是在20世紀70年代中期和90年代中期。在我國，1999年，工商銀行陜西省分行首開知識產權質押融資先例;2006年，全國知識產權質押融資研討會召開，隨后，滬、京銀行試水;2008、2009年國家知識產權局先后啟動兩批共12家單位分別進行為期兩年和三年的試點工作。 2010年，河南省知識產權局聯合科技廳、發改委、財政廳、政府金融辦、工信廳、銀監會等六部門，出臺了《河南省關于開展中小企業知識產權融資工作的指導意見》，正式啟動了河南省中小企業知識產權融資工作，這項工對于引導河南的中小企業走創新發展的道路有著特別的意義。近些年來，河南省完成了對五十余家準備上市企業的知識產權的培育與輔導;推薦了數十項專利技術獲得知識產權質押融資;建立起了知識產權質押融資的項目管理庫，建設了十余家專利展示交易孵化機構，逐步構建立起了河南省知識產權融資的服務平臺。到目前，河南省中小企業知識產權融資尚沒有形成規模，雖取得了一些經驗，也暴露出許多問題。

一、知識產權價值的不確定性

知識產權是智力成果的一種，是專業技術資源的一種。比如專利權，一般來說，只有專利權人及其發明人才會了解其技術方案與市場價值。如果將專利作為企業融資的標的，銀行等金融機構由于其人力、物力方的限制和對知識產權專業性認識的缺乏，會讓其認為將專利權作為融資的質押標的存在著技術性巨大風險。 對企業方來說，其對專利本身的市場化程度與成熟度也不可能有完全的把握，這就意味著可能還需要對其加大研發的投入，而加大投入必然產生更大的運營風險。銀行融資首先注意到的就是風險，在不了解專利的價值和市場成熟度的前提下，銀行是不會輕易的貸出資金的。除此之外，銀行貸款具有一定的周期性，而技術的發展卻是在不斷進步的，一項先進的技術有可能在短短的時間內就被取代，這樣專利的價值就存在技術性貶值的風險。這也是目前國內的很多金融機構對中小企業知識產權質押融資業務沒有投入太多精力的主要原因。

受知識產權的特性所決定，工業產權本身具有比較強的復雜性和專業性，這就導致知識產權的財產權利在市場化過程中存在不確定性。與有形資產相比，知識產權本身的價值往往是隱性的，其的價值風險也比較大。銀行等金融機構為了降低風險，往往會低估知識產權價值，或者直接拒絕以知識產權作為質押貸款的標的，這就導致了知識產權融資工作難以順利開展。

二、評估體制的不健全

目前，評估知識產權這種質押標的的方法有成本法、收益法和市場比較法等。選擇不同評估機構或者采用不同的評估方法，評估出的價值一般而言會出現很大的不同。由于知識產權自身的特性，國內也很難存在權威性的評估機構。另外也沒有市場認同的比較普遍的評估方法。規范統一的價值評估體系不能形成，不利于中小企業的知識產權融資，銀行也不可能把該項業務進行大力推廣。

就河南省而言，知識產權的價值評估體系尚未完全建立，沒有一個健全的評估機制，這對河南省中小企業的知識產權評估來說是無疑一種限制。一些銀行為了減少自身將要承擔的風險，規避潛在的危機，會對一些中小企業的融資進行限制。與此同時，一些擔保機構也不愿意介入中小企業的融資領域，這就必然降低了銀行貸款的積極性。 在評估知識產權價值的過程中存在的一些問題，大多因為其并不是實實在在的資產，不是實物資產，從發展的角度來看，就具有不穩定性。然而，在知識領域，各個行業都在迅速地發展，每天都發生著各式各樣的變化，市場的變化，行情的變化都影響到了知識產權的價值。當技術漸漸落后，不能滿足當下經濟社會的發展需要時，就會遭到淘汰，這些都是知識產權價值評估中的難點。在一些評估人員的眼里，只有當知識產權被消費者接受并且認可的情況下，才能對知識產權做出較為正確、切合實際的評估。這就決定了在實際的融資過程中，一些銀行對知識產權的質押并不認可，企業得到貸款的情況相對較少。

三、質權變現比較困難

銀行在貸款的過程中首要考慮的是企業的風險性和盈利性。在一筆知識產權質押的貸款業務中，一旦質押人信用下降或經營虧損，銀行考慮的是該項質權變現的難易程度。由于知識產權交易流通市場狹窄，轉讓程序的復雜導致質權不易變現。即使變現，其變現的價值與當初的評估價值也存在較大的差距。 實踐中，銀行考慮的更多的還是質押企業的信用狀況以及經營業績，以防貸款難以回收又不易變現的情況發生。河南省推出了關于專利權質押融資的指導意見，然而實際上，銀行迫于政府的壓力開展了該項創新業務，但是其非常了解質權變現的難度，其盡可能還是在擔保對象中提高不動產的比例。。

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本論文受2013年河南省教育廳人文社會科學研究項目《河南中小企業知識產權質押融資的法律問題研究》（批準號：2013-QN-006）的資助。