淺析我國中小企業融資問題及策略

王鑫鑫 王燕

摘 要：中小企業在世界各國經濟發展中起著非常重要的作用，在擴大就業方面起著不可替代的作用，能活躍市場、增加收入、穩定社會等。自身的特點以及相關的外部融資環境對于目前的中小企業存在融資問題都是非常關鍵的。影響目前我國的中小企業發展非常關鍵的因素主要是中小企業融資渠道狹窄、融資金額小、融資結構不合理、融資成本高。國家采取了一系列扶持政策，努力改變中小企業融資難的問題，但沒有解決中小企業融資困難的根本。文章根據中國經濟發展趨勢，結合當今中小企業發展相關的現狀，對我國目前的中小企業融資存在問題進行相關的分析，并提出解決問題的策略。

關鍵詞：融資；中小企業；發展趨勢

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2015）08-0113-02

在我國，中小企業一直是我國經濟發展的關鍵，中小企業在中國的比例達到99.8%，約420萬的中小企業創造了60%的GDP和50%的稅收，中小企業已逐漸成為推動我國國民經濟發展的主力，在產品創新越來越重要的作用，產業結構調整，區域經濟的發展，國民的生活水平的提高。然而，融資問題是制約中小企業發展的主要瓶頸。在中國，銀行貸款中到58%比例的中小企業資金外部來源，銀行貸款目前已成為中小企業融資的渠道，大企業的銀行貸款占比很高，但在中國的所有銀行貸款的比例中中小企業僅占約20%；此外，中國的中小企業直接融資僅占2%，98%的銀行貸款以間接融資的形式實現。而中小企業融資困難有自己的原因，但法律法規不健全，金融支持體系不完善等宏觀原因不容忽視。在現階段，改善中小企業的融資狀況已成為當務之急。

1 融資理論

1.1 企業融資的實質

融資主要是根據企業的相關的情況分析的，未來業務發展，在一定的情況下需要滿足企業生存和需要而進行的活動，一般都是通過科學的預測方法進行相關研究，主要是通過相關決策，通過各種渠道方式進行分析研究，通過利用企業在其內部或籌集資金，企業投資者以及相關的債權人，從而能夠確保經濟行為，需要進行相關的發展。這兩者之間情況是不同的，一般的情況下，是經濟實體資金方式在企業的內部完成，企業組織以及自我調節活動這樣。企業融資其主要的實質是進行資本配置主要過程，也是企業資本配置的發展方向，主要是對資金進行科學合理組織以減少資金浪費使用情況。通過資本投資資金優化配置，使資金得到優化配置，為了保持企業競爭優勢，來實現企業經濟效益最大化。相關資金赤字部門及資金盈余方面的部門以及資金往往通過金融中介金融市場轉變，能夠形成很好的資本系統。

1.2 企業融資的方式

融資方式主要是通過在一定的情況下，從資金盈余部門向缺乏資金部門的投資轉變。企業融資主要通過相關的資金形式、手段和方法研究企業獲得資金，來擴大企業的資金渠道，分類如下。

1.2.1 內部融資

企業內部融資是指企業一定方式來獲得資金。內源融資分為：內源資金，內源性債務基金。內源資金一般的情況下是這樣的，主要是通過企業從事相關的經營活動，扣除款項，剩余股利創造利潤折舊經營活動，是企業長期資金關鍵來源。內部資金在生產經營中對中小企業情況進行分析，發展影響都是非常關鍵的，內部融資能力以及相關的增長將由企業盈利能力受到非常大影響，凈資產規模及相關投資者利潤其他因素。內源融資在一定情況下不能滿足企業資金需求時候，企業也面要外部能逐步向良性方面發展。

1.2.2 外部融資

外部融資是企業通過方式向其他經濟實體招來投資，企業資金主要是包括新股東或新的合作伙伴，借接納吸收對銀行和非銀行金融機構發行股票和債券融資租賃。內部融資與外部融資相比手續比較復雜，融資成本高，如從銀行貸款業務的受理審查，分析和提出了一系列的貸款申請，以及債券或股票的發行也需要支付所有費用。由于企業內部融資能力是有限的，而企業資金需求矛盾總是存在的，其能夠促進外部融資方面的發展。外源融資發展，提高資源節約以及并且利用全社會動員的能力，從而能夠優化社會資源配置效率，利于分散投資風險。

2 我國中小企業融資存在的問題

2.1 自身融資能力較低

我國中小企業生產以及勞動密集型產業不高，勞動力以及相關的企業的產品技術含量不是非常高，從總體上看，目前很多中小企業都是缺乏品牌產品，許多中小型企業仍處于起步階段，較少固定資產，流動資產變化也非常大，無形資產是很難形成現金流來保證流動性，難以形成較大的穩定的價值，作為貸款抵押物，從而需要融資補充流動資金，有關部門不得不懷疑其到期債務的支付能力。

2.2 銀行政策法規不健全

在經濟轉型中，受傳統體制慣性以及相關政策制定者固有思維方式影響，使得政策往往基于所有權性質的基礎。其所有制結構復雜的企業，包括集體鄉鎮企業，中小企業，個體私營中小企業，主要包含了中小企業，統一中小企業扶持政策體系發展較慢，商業銀行以及相關國有大中型企業以及“國家”的中小企業，國有銀行的內部系統一致要求對國有中小企業的支持，使中小型企業占據超過70%，銀行金融一般都是這樣支持中小企業的，但是這是很難實現的。

2.3 社會環境不利于中小企業融資

目前，提供融資中小企業信用擔保機構的擔保方面欠缺，在我國目前31個省市有100多個城市成立了融資督導小組，但中小企業相關擔保機構在操作上沒有根據目前市場的實際和中小企業的安全標準相匹配的情況下進行分析，政府包辦的情況非常多，商業行為不足，資金不是非常的清晰，中小企業成功獲貸率不高。

3 加強我國中小企業融資的策略

3.1 提高中小企業自身的融資能力

中小企業融資情況比較難，主要還是中小企業自身的問題，沒有中小企業的可持續發展，無論外部機構幫助，融資問題都會存在的。首要問題是建立內部融資制度，從而能夠到內源融資方面重要性。缺少了中小企業內部積累發展的能力，通過外部融資來獲得發展是不容易實現的。提高融資能力，從而能夠明確產權，使得企業形成自我積累能力，真正市場發展主體關鍵部分。

3.2 提高銀行的政策和法規

國有商業銀行要實現概念上的突破，走出誤區，中小企業與中小企業經濟系統是在不斷運動和變化，既相互依存又相互轉化。中小企業是中小企業經濟系統的出發點以及發展支點，中小企業可能成長為大企業。

隨著國有資本不斷的發展，在我國目前的情況下，經濟中小企業將逐漸占據主導地位。在明確貸款支持對象一般都是相關的商業銀行從傳統觀念束縛中解放出來，明確市場定位，希望能夠真正工作效率為準則，突破中小企業規模，不斷的進行分析和提供決策支持。在企業銀行企業之間，企業要公平競爭，信貸支持企業發展潛力也在逐步增加。

3.3 優化中小企業融資社會環境

風險投資企業風險投資基金主要是通過了企業發展關鍵問題進行分析和研究，尤其是中小型高新技術企業的發展是創新型企業高速成長關鍵。在發展初期階段，大型公司一般都會有很多風險投資，一般都是這樣的，屬于是一種融資工具進行分析和創新，由職業金融家加大投入，發展速度也是非常快的，有很多競爭的潛力企業，為在新技術成果商品化進程推進資本收益投資能夠最大化。

職業金融家在注入資金進行取得資金后，運用積極方式開展企業經營活動，在企業中對企業相關技術創新，進行評價，市場前景資本方面的主要運作，并提供一系列支持中小企業發展的政策，參與幫助企業，不斷地降低企業經營方面的風險，建立企業生存及發展有很好的生活環境。

3.4 建立和完善中小企業的信用管理體系

信用作為一種經濟行業道德的約束，人們應該恪守信用。

目前，隨著我國經濟的快速發展信用管理體系不健全，信用環境堪憂，信用體系缺乏對社會經濟發展的影響，過去已經有了一個龐大的金融機構不良貸款的教訓，現在更需要有更嚴格的問責制度。

此外，中小企業面臨市場競爭風險，有效資產抵押貸款和信用擔保缺乏，遏制金融機構對中小企業信貸服務發展，在一定的情況下已經嚴重的影響了企業的飛速發展。

所以，解決中小企業信用問題，關鍵是宏觀以及微觀相結合，使內部和外部信用管理系統的匹配。建立中小企業信用評級科學完善的評估體系。

嚴格以信用貸款信譽為判斷標準，贏得金融機構和擔保機構的信任，是獲得項目融資的一種有效手段。

參考文獻：

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