關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)中承租人會計處理的思考

（深圳航空有限責(zé)任公司 廣東深圳518128）

融資租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生于20世紀(jì)50年代的美國，20世紀(jì)80年代引入我國。改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，法律、會計、稅收及監(jiān)管成為融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的“四大支柱”。法律體系的統(tǒng)一、會計制度的規(guī)范、稅收政策的配套以及監(jiān)管的適度都是融資租賃業(yè)務(wù)健康發(fā)展不可缺少的要素，本文僅就目前融資租賃業(yè)務(wù)中承租人相關(guān)的會計處理作一些分析和探討。

一、未確認(rèn)融資費用的會計處理

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》第十一條規(guī)定，在租賃期開始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額作為未確認(rèn)融資費用。

按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，上述應(yīng)付融資租賃款屬于貨幣性項目，需每月計算匯兌損益，應(yīng)以原幣美元記賬。而未確認(rèn)融資費用為負(fù)債類科目，作為應(yīng)付融資租賃款的抵減項列示于報表，每月應(yīng)按實際利率法分期攤銷入利息費用，其實質(zhì)為非貨幣性項目，不需計算匯兌損益。在實務(wù)操作中，融資租賃業(yè)務(wù)如為外幣結(jié)算，相應(yīng)的未確認(rèn)融資費用應(yīng)如何進(jìn)行計量，本文現(xiàn)將外幣融資租賃業(yè)務(wù)和外幣借款業(yè)務(wù)的會計處理進(jìn)行對比。

（一）分期付息一次還本的外幣借款業(yè)務(wù)

（1）借款日，將借款本金一次性確認(rèn)為外幣長期借款。（2）每月末，分期計提應(yīng)付利息。借款本金和利息計提數(shù)應(yīng)于每月末進(jìn)行匯率重估，計算相應(yīng)的匯兌差額。由于計提利息是按月進(jìn)行，而償還利息一般以季度為周期，所以利息部分產(chǎn)生的匯兌差額不會對當(dāng)期損益產(chǎn)生較大影響 （剔除匯率異常波動的情況）。

（二）外幣融資租賃業(yè)務(wù)

（1）租賃開始日，確認(rèn)的應(yīng)付融資租賃款實質(zhì)已包含本金及利息 （“應(yīng)付融資租賃款——本金”及“應(yīng)付融資租賃款——應(yīng)付利息”），即租賃期應(yīng)付的全部利息已于租賃開始日一次性確認(rèn)于應(yīng)付融資租賃款中。同時，未確認(rèn)融資費用作為應(yīng)付融資租賃款的抵減項予以確認(rèn)（為便于比較分析，假設(shè)與“應(yīng)付融資租賃款——應(yīng)付利息”金額一致），即在抵銷未確認(rèn)融資費用后，應(yīng)付融資租賃款中僅反映 “應(yīng)付融資租賃款——本金”。以上處理結(jié)果與外幣借款業(yè)務(wù)在借款日的會計處理結(jié)果一致。（2）在租賃期內(nèi)每月末，按照實際利率法分期攤銷未確認(rèn)融資費用，計入當(dāng)期財務(wù)費用，即相當(dāng)于借款業(yè)務(wù)的每月利息計提。抵銷未確認(rèn)融資費用后的“應(yīng)付融資租賃款——應(yīng)付利息”余額，相當(dāng)于借款業(yè)務(wù)中應(yīng)付利息的余額。

通過以上分析，相比借款業(yè)務(wù)，如果外幣融資租賃業(yè)務(wù)中的未確認(rèn)融資費用以人民幣記賬，由于“應(yīng)付融資租賃款——應(yīng)付利息”的外幣余額一次性確認(rèn)，會放大匯率波動對當(dāng)期損益的影響；而如果未確認(rèn)融資費用以外幣記賬，則匯率波動僅會對抵銷未確認(rèn)融資費用后的“應(yīng)付融資租賃款——應(yīng)付利息”的外幣余額產(chǎn)生匯兌影響，即與外幣借款業(yè)務(wù)中匯率波動對應(yīng)付利息余額的匯兌影響保持一致。

綜上，筆者認(rèn)為，未確認(rèn)融資費用雖然在性質(zhì)上屬于非貨幣性項目，但應(yīng)視同應(yīng)付融資租賃款每月計算匯兌差額，以合理反映匯率變動對應(yīng)付融資租賃款的影響。

二、售后租回交易形成融資租賃的會計處理

隨著企業(yè)融資環(huán)境的變化以及稅收相關(guān)政策向融資租賃業(yè)務(wù)的傾斜，市場上涌現(xiàn)出了大批融資租賃公司。航空公司等資本密集型企業(yè)為解決資金需求和減少資產(chǎn)殘值風(fēng)險，加強(qiáng)了與境內(nèi)外融資租賃公司的合作，越來越多地采用了售后租回的方式進(jìn)行資金籌措。下面，筆者對形成融資租賃的售后租回交易會計處理進(jìn)行簡要分析。

（一）售價明顯高于公允價值

售后租回交易的會計處理可分成出售和租回兩個步驟。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》規(guī)定，售后租回交易認(rèn)定為融資租賃的，售價與資產(chǎn)賬面價值之間的差額應(yīng)當(dāng)予以遞延，并按照該項租賃資產(chǎn)的折舊進(jìn)度進(jìn)行分?jǐn)偅鳛檎叟f費用的調(diào)整。在租賃期開始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額作為未確認(rèn)融資費用。

經(jīng)過以上會計處理后，出售資產(chǎn)原賬面值以固定資產(chǎn)清理的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)銷，另外以租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為新資產(chǎn)價值重新入賬，同時將出售環(huán)節(jié)未實現(xiàn)的資產(chǎn)處置損益確認(rèn)為遞延收益。通常情況下，售后租回交易中資產(chǎn)的出售價格與其公允價值應(yīng)保持一致，交易處理完畢后承租方報表上的資產(chǎn)和負(fù)債的變動應(yīng)較為合理，與企業(yè)借款的會計處理結(jié)果相近。而在目前的市場中，承租方為解決資金需求，其資產(chǎn)售價可能遠(yuǎn)大于其公允價值和賬面價值。而融資租賃公司只要能保證自身的內(nèi)在收益率，就可以接受價格與價值的背離，從而使融資租賃環(huán)節(jié)的定價畸高。這種情況下，售后租回交易后承租方的資產(chǎn)和負(fù)債存在大幅虛增的可能。承租方也可通過此種與租賃公司的合作，達(dá)到調(diào)節(jié)報表結(jié)構(gòu)、進(jìn)而影響相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的效果。

（二）售后租回的租賃期較短

根據(jù)《會計準(zhǔn)則第21號——租賃》規(guī)定，在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人就應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。在現(xiàn)實環(huán)境中，承租人為獲取短期資金同時保留原有資產(chǎn)所有權(quán)，可與租賃公司進(jìn)行售后租回交易，約定租賃期滿租賃資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，而租賃期可能只有1年或者更短。此種交易形式上符合目前準(zhǔn)則規(guī)定的形成融資租賃的售后租回交易，應(yīng)按照租賃準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理，但除資產(chǎn)所有權(quán)會發(fā)生變化外，實質(zhì)上屬于中長期資金借貸，作借款處理更為合理。

筆者認(rèn)為，對售后租回交易的會計處理應(yīng)具體情況具體分析。如果售價明顯與其公允價值背離或者租賃資產(chǎn)所有權(quán)最終會轉(zhuǎn)移至承租方且租賃期限較短，則應(yīng)將交易視為資金借貸，按照借款進(jìn)行會計處理。

（三）出售購買權(quán)的售后租回

1.業(yè)務(wù)簡述。對于某些建設(shè)期較長（一般超過一年）的大型設(shè)備，如飛機(jī)等，航空公司與飛機(jī)制造商簽訂采購合同后，飛機(jī)制造商會按照合同約定時間制造和交付飛機(jī)。同時，航空公司按照合同約定的付款期限分期支付飛機(jī)采購款（美元），計入“在建工程”。在飛機(jī)建造過程中，航空公司會按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號——借款費用》的要求，將所占用一般借款發(fā)生的利息費用進(jìn)行資本化處理，一并計入“在建工程”。在飛機(jī)即將完工交付前（尚有部分飛機(jī)尾款未支付），航空公司由于資金需要，與飛機(jī)制造商和租賃公司簽訂合同，約定航空公司轉(zhuǎn)移飛機(jī)購買權(quán)，轉(zhuǎn)由租賃公司向飛機(jī)制造商支付飛機(jī)全款（原合同價）購買該飛機(jī)，同時飛機(jī)制造商全額退回航空公司前期已支付款項（美元），并由航空公司向租賃公司融資租賃租回該飛機(jī)。

2.會計處理分析。假設(shè)航空公司某架在建飛機(jī)的“在建工程”賬面值為人民幣A（包括前期飛機(jī)預(yù)付進(jìn)度款賬面值B及利息資本化金額C），由于每月美元記賬匯率不同，在航空公司轉(zhuǎn)移飛機(jī)購買權(quán)的時點，收到的飛機(jī)制造商退款入賬折人民幣數(shù) （轉(zhuǎn)讓價D）必然與“在建工程”中飛機(jī)預(yù)付進(jìn)度款賬面值B不一致。加之該轉(zhuǎn)移購買權(quán)時點的在建工程中包含的資本化利息部分B，導(dǎo)致“在建工程”的轉(zhuǎn)讓價D明顯低于賬面值A(chǔ)，從而產(chǎn)生較大的差異。從以上交易的合同形式上看，符合售后融資租賃租回的確認(rèn)條件。如果按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定，上述差異應(yīng)確認(rèn)為遞延收益 （借方余額），在飛機(jī)使用期間分期攤銷并調(diào)整飛機(jī)折舊費用。

該交易中，租賃公司僅按照飛機(jī)轉(zhuǎn)移時點的原合同價款E（美元）進(jìn)行飛機(jī)采購。由于該價款折人民幣金額不含利息資本化因素，且受該時點美元匯率的影響 （假設(shè)美元在逐步貶值），租賃公司向航空公司收取的融資租賃款現(xiàn)值F將明顯低于航空公司正常采購飛機(jī)的入賬價值A(chǔ)。如果按照售后回租形成融資租賃的規(guī)定進(jìn)行會計處理，則融資租回的飛機(jī)入賬價值將明顯低于同一機(jī)型飛機(jī)。雖然將“在建工程”售價與賬面值的差額確認(rèn)為遞延收益（借方余額），同時融資租入飛機(jī)入賬價值偏低，但從報表層面看，遞延收益（借方余額）應(yīng)列示于長期待攤費用，與飛機(jī)所屬的固定資產(chǎn)同屬于非流動資產(chǎn)，所以報表總體資產(chǎn)額及流動性結(jié)構(gòu)與自購飛機(jī)售后融資租回的業(yè)務(wù)處理結(jié)果不會有太大差異。

從另一個角度考慮，航空公司與飛機(jī)制造商和租賃公司達(dá)成該筆交易的目的主要是資金融通，實質(zhì)上并沒有改變繼續(xù)購建并使用飛機(jī)資產(chǎn)的狀態(tài)，而航空公司不應(yīng)簡單根據(jù)合同形式而使飛機(jī)的入賬價值偏離其真實的價值。所以，筆者認(rèn)為，航空公司應(yīng)將上述轉(zhuǎn)讓價A與 “在建工程”賬面值B的差額，即已進(jìn)行資本化處理的利息，視為航空公司在租賃過程中產(chǎn)生的初始直接費用，計入融資租入資產(chǎn)的入賬價值，從而使得融資租入資產(chǎn)的入賬價值更接近于其公允價值。

3.現(xiàn)金流量分析。正常的售后租回交易分為資產(chǎn)出售和租入資產(chǎn)兩個環(huán)節(jié)，在出售環(huán)節(jié)收到的價款按照資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為本身應(yīng)計入投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——處置固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金。而從上述交易看，在出售時點相關(guān)資產(chǎn)尚在建造過程中，未形成承租人的固定資產(chǎn)，承租人尚未取得該資產(chǎn)所有權(quán)，而承租人的交易目的為籌措資金。所以，筆者認(rèn)為，出售環(huán)節(jié)收到的轉(zhuǎn)讓價款如作為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是否更能反映上述交易的實質(zhì)。

另外，承租人確認(rèn)的應(yīng)付融資租賃款中既包含本金也包含相應(yīng)利息。承租人在支付融資租賃款時，通常做法是將其全部計入 “籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”項目，未區(qū)分本金和利息。筆者認(rèn)為，為了與借款業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量處理方式相匹配，可以考慮將應(yīng)付融資租賃款中的利息部分單獨計入 “籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——償付利息支付的現(xiàn)金”項目，這樣能與借款業(yè)務(wù)的處理保持一致。