促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展的必要性及措施研究——以安陽地區(qū)“非法集資”事件為例

馬曉宇

（鄭州大學(xué)，鄭州 455000）

在河南省北部的一個小城市，安陽，幾乎無人不知“非法集資”四個字。“老板跑了，公司賴賬倒閉，錢要不回來了”——問起關(guān)于“非法集資”的事情，這是每個人都會描述的一個事實(shí)。在“非法集資”的風(fēng)波中，溫州總額排第一，安陽則“屈居”第二。然而，南方城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展比北方小城要好很多，2014年溫州GDP達(dá)到4 302億元，而安陽GDP僅為1 178億元。因此相對而言，集資事件對安陽地區(qū)打擊更加嚴(yán)重。政府給出的保守估計集資總額為200億元，而實(shí)際上市民損失達(dá)400多億元。

前些年在安陽市區(qū)出現(xiàn)的市民游行，曾把道路堵得水泄不通，更不用提市政府圍堵鬧得人山人海。可想而知，對于一個普通的中部小城市來說，集資體系崩潰之后對人民生活以及地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成的影響是巨大的。筆者的家人也有參與，身邊親戚朋友積蓄普遍被套。作為一個安陽人，筆者深切感受到這種利益的魔力以及集資體系崩潰之后對人們生活以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的負(fù)面影響。

以客觀的角度去看待這次事件，是找到地方金融市場發(fā)展病因并解決問題的前提。不可否認(rèn)，民間金融市場是地方金融市場的重要組成部分，能夠有效推動類似于安陽這樣的小城市的地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是對本地中小企業(yè)的融資具有重要意義。在發(fā)生大批債務(wù)拖欠事件的情況下，如何去規(guī)范、正確引導(dǎo)民間金融成為人們必須要考慮的難題。

本文以作者的民間親身探訪為事實(shí)基礎(chǔ)，闡述了民間借貸與非法集資的關(guān)系，分析了民間借貸存在的必要性，并提出促進(jìn)民間借貸健康合理發(fā)展的建議。

一、安陽“非法集資”事件回顧

“非法集資”的起源是民間借貸。譬如一些中小企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)，申請銀行貸款手續(xù)復(fù)雜且限制太多，長時間的審批耽誤公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而通過民間借貸卻可以方便快捷地籌到所需資金。這個時候便出現(xiàn)了一些“投資擔(dān)保公司”作為中間人，把人們的積蓄集中后統(tǒng)一借給企業(yè)，賺取利息差額。由于民間借貸的利率比銀行存款高出很多，人們也愿意借出自己的積蓄。正常的民間借貸原本是一種合理而高效的資金配置方式，既能滿足資金需求者即地方企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模以及資金周轉(zhuǎn)的需求，又能滿足資金供給者追求較高利潤的愿望。

在其盛行的一段時間，最少的利率是每月2分利。投資擔(dān)保公司則扮演中介的角色，借錢貸出賺取價差。民間借貸行為除了直接的借款合同，還通過不同的形式表現(xiàn)出來：起初，用戶向燃?xì)夤窘璩? 000元可得到免費(fèi)使用的液化氣（年底若氣票未用完還能換取現(xiàn)金）。后來有“一元租車”，租車公司以約兩倍的車款作為押金向出資人借出一輛車，租車費(fèi)只需1元錢。各種集資方式的本質(zhì)其實(shí)都是變相民間借貸行為。

經(jīng)過了幾個月到一兩年的成功之后人們放下了防備之心，把已得利息，甚至更多的本金投入進(jìn)去，形成一種復(fù)利模式，并把高收益的好消息告知親朋好友，他人便跟風(fēng)而上，也想分一杯羹。如同滾雪球一般，參與者越來越多。人們紛紛把多年的積蓄拿出來，這確實(shí)讓部分企業(yè)獲得了急需的資金，但也讓一些不法分子有機(jī)可乘，促使魚龍混雜的局面出現(xiàn)。一些以詐騙為目的的外地公司以高達(dá)5分、6分的利息席卷了數(shù)百億資金，“空手套白狼”。

典型的旁氏騙局手段對于那些主要參與者——知識文化水平較低的普通中年婦女和老人來說，是聞所未聞的。一萬元在銀行存一年，利息不過200多元，而以這種形式放出去，收益便可高達(dá)幾千元。

很少有公司能夠保持每年至少30%以上的凈利潤，難以經(jīng)受得起長期高額復(fù)利的支付，公司杠桿率增加也使經(jīng)營風(fēng)險上升。但是當(dāng)這一切形成一種人人都做的風(fēng)氣，沒有人去擔(dān)心風(fēng)險大小，因?yàn)楹芏嗳硕荚谶@么做。據(jù)統(tǒng)計，參與其中的半數(shù)以上的企業(yè)都經(jīng)營房地產(chǎn)。在房價飆升的那幾年，他們確實(shí)可以盈利。但兩三年后，房地產(chǎn)市場開始冷卻下來。這時，一些公司卷款外逃。債權(quán)人發(fā)現(xiàn)這個月的利息沒有到賬，給債務(wù)人打電話無人接聽，公司關(guān)門人去樓空。信用危機(jī)產(chǎn)生，消息不脛而走，人們又紛紛擔(dān)心自己的資金安全，一窩蜂地去把自己的錢要回來。即使是原本經(jīng)營良好的公司，也無法在短期內(nèi)提供等同于所有負(fù)債的現(xiàn)金流。各種原因交織在一起，債務(wù)危機(jī)爆發(fā)，大批債務(wù)被拖欠。

二、事件暴露的問題以及原因分析

在整個過程中，可以看到集資事件的兩個方面：一是民間金融為地方企業(yè)發(fā)展注入資金，在一定程度上即滿足了投資者追求較高回報的愿望，又使本地企業(yè)及時獲得生產(chǎn)所需資金。二是不法分子趁機(jī)混入，違背了誠信經(jīng)營的原則，擾亂市場原有的秩序，促使信用危機(jī)爆發(fā)，給他人和社會造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

因此，詐騙公司的不法行為是導(dǎo)致信用危機(jī)的關(guān)鍵。在合法公司與詐騙公司并存的情況下，原本也許一些公司能夠維持經(jīng)營和資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)，但當(dāng)詐騙公司席卷公眾錢財外逃之后，會引起連鎖反應(yīng)，人們紛紛擔(dān)心自己的借款也收不回來于是不但不再續(xù)存，還連本帶利全部取出。最初本地企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)兌付需求，但隨著落跑的詐騙公司越來越多，前來兌付的民眾也越來越多，這種擠兌風(fēng)潮最終造成企業(yè)現(xiàn)金流緊張，當(dāng)?shù)孛耖g金融市場陷入混亂。也就是說，詐騙公司卷款外逃，引起信用危機(jī)進(jìn)而造成擠兌風(fēng)潮時，本地企業(yè)會在短時間內(nèi)被迅速壓垮。

民間借貸體系崩盤事件也暴露了長期以來地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一些問題：

（一）從本地民營企業(yè)經(jīng)營看

1.民營企業(yè)尤其是中小企業(yè)籌資渠道少，貸款難，很難從銀行等正規(guī)渠道獲取貸款。一些民營企業(yè)主也曾試圖向銀行申請貸款，卻發(fā)現(xiàn)銀行更傾向于向國有大企業(yè)發(fā)放貸款。甚至需要通過“灰色渠道”才能成功審批，實(shí)際付出的利息和費(fèi)用與進(jìn)行民間借貸的較高利息相差無幾。因此，與其等待審批手續(xù)復(fù)雜的銀行貸款，不如選擇民間借貸。

2.公司經(jīng)營杠桿率過高，忽視經(jīng)營風(fēng)險盲目借債。地方民營企業(yè)雖然規(guī)模相對來說較大，經(jīng)營時間較長，但由于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后，不夠開放，管理經(jīng)驗(yàn)不足，沒有意識到公司資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債過多，流動比率和速動比率的數(shù)值過小，即能夠迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)較少時，容易引起債務(wù)危機(jī)。

集資企業(yè)以兩大地方企業(yè)——貞元集團(tuán)和超越集團(tuán)為首。貞元集團(tuán)在安陽已發(fā)展二十余年，業(yè)務(wù)范圍涉及液化石油氣、天然氣、地?zé)帷⑽锪鳌⑽飿I(yè)管理、房地產(chǎn)等，在老百姓心目中確實(shí)是一家本分經(jīng)營的大企業(yè)。而超越集團(tuán)也是1988年成立，在文化、煤礦、房地產(chǎn)等領(lǐng)域取得一定成績，在地方人民心中具有一定威信。經(jīng)過這次事件，這兩家企業(yè)現(xiàn)已拖欠市民高額債務(wù)，資不抵債。可見，經(jīng)營風(fēng)險過大對企業(yè)造成潛在的打擊一旦爆發(fā)，影響是巨大的。

（二）從投資者的角度看

1.普通民眾尋求更高的資產(chǎn)收益的愿望強(qiáng)烈。長期以來人民幣市場化的趨勢不斷增強(qiáng)，但至今存款利率仍未放開。加上前幾年通貨膨脹嚴(yán)重，物價飛漲，人們的工資卻不見漲，生活的壓力日益增加。很多參與者是中年婦女和老人，收入較低，希望增收的意愿較強(qiáng)，而銀行存款利率太低，難以滿足他們的投資需求。

2.教育水平和人們文化素質(zhì)不夠高，投資者缺乏金融方面的相關(guān)知識。很多中年婦女和老人是通過親戚朋友的介紹盲目跟風(fēng)參與借貸，他們對于投資的收益和風(fēng)險之間的關(guān)系沒有準(zhǔn)確的了解，對公司經(jīng)營管理沒有足夠的了解，也不知道如何去保障自己的資產(chǎn)安全。

3.跟風(fēng)從眾心理泛濫，前期試探的成功使人們逐漸放下防備之心。人們起初也只是借出幾千元錢，在獲得一年左右的高息收入之后，才逐漸加大投資額度，兩三年之后，很多人投入了一輩子的積蓄。利益的驅(qū)使、成功試探形成的僥幸心理讓人們開始更加冒險。在集資發(fā)展鼎盛的那兩年，當(dāng)?shù)匦纬闪诉@樣的風(fēng)氣。這種“既然大家都這樣做，我的錢也不會有問題”的跟風(fēng)心理，讓人們一股腦兒都參與進(jìn)去，這時不法分子便有機(jī)可乘。

（三）從法制社會角度看

1.相關(guān)法律法規(guī)不夠健全。在我國現(xiàn)有《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》《合同法》《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等對有關(guān)于民間借貸的行為進(jìn)行管理，但地方金融危機(jī)的爆發(fā)說明現(xiàn)有法規(guī)無法滿足規(guī)范及監(jiān)管需要。主要問題有：合法與非法界定不夠清晰、法律體系不健全、處罰措施不夠明確、在市場和公眾中的影響力較小。沒有一個完善的規(guī)范民間借貸秩序和行為的法律來引導(dǎo)市場行為，很容易讓不法分子有機(jī)可乘。

2.政府作為甚少。政府本應(yīng)該做好監(jiān)管市場行為的角色，及時發(fā)現(xiàn)市場的泡沫及詐騙行為并進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，而不是等事件爆發(fā)后才去解決處理問題。政府沒有及時發(fā)揮作用的原因一方面在于經(jīng)驗(yàn)不足，安陽是一個中部小城市，經(jīng)濟(jì)不夠發(fā)達(dá)，體制不夠完善，對于民間金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足，沒有科學(xué)的知識和理論體系作為支撐。另一方面在于政府可以從中獲益。非法集資營造出的經(jīng)濟(jì)泡沫也會使地方稅收增加，地方政府整體獲益。

在整個過程中出現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象：投資擔(dān)保公司把民眾的錢以一定利率集中，轉(zhuǎn)而把這筆集資貸給房地產(chǎn)公司用于開發(fā)樓盤，開發(fā)商造好樓盤之后賣給民眾。而一些民眾收到高息收入感覺自己發(fā)了財，對房產(chǎn)需求增加，用得到的高息收入購買房產(chǎn)，錢又到了開發(fā)商手中，一部分用來還民眾的借款，一部分開發(fā)新的樓盤，另一些民眾把得到的高息收入作為本金再次借出，加上更多的民眾參與進(jìn)來，又有大筆借款集中到開發(fā)商手中，開發(fā)商繼續(xù)開發(fā)樓盤賣給民眾……如此循環(huán)往復(fù)，房價漲了，交易量增加了，政府批地收入以及稅收也會增加，大家都以為自己有錢了，表面上看起來經(jīng)濟(jì)形勢一片大好。

但這個過程是存在巨大風(fēng)險的：第一，資金雖然一直在三者手中循環(huán)，但總歸是有限的。第二，需求也是有限的，人們不可能無休止地買房，開發(fā)商的樓盤一旦供過于求，無法維持盈利，很容易出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂及財務(wù)危機(jī)。第三，一些個人向親戚朋友以較低利率借入資金，再以較高利率借出，投資擔(dān)保公司在中間抽取一部分利息價差，資金鏈延長，風(fēng)險在無形中轉(zhuǎn)移至原始債權(quán)人。

民間借貸體系和次貸危機(jī)中的房貸資金鏈有一定的相似性，體現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)的共性：當(dāng)借貸體系膨脹、參與者增加時，信用風(fēng)險通過一條資金鏈被轉(zhuǎn)移給原始投資者，不僅沒有減少，還涉及到更多參與者。在次貸危機(jī)中，評級機(jī)構(gòu)的虛假評級混淆投資者視聽；而民間借貸則利用了人們的親戚朋友關(guān)系、金融知識不足的弱點(diǎn)及跟風(fēng)從眾心理。但相同的是，一旦經(jīng)濟(jì)泡沫被戳破，債務(wù)人出現(xiàn)信用危機(jī)，債務(wù)鏈條斷裂，整個體系便會轟然倒塌。

因此，民間借貸的存在具有兩面性，一方面能夠滿足地方投資者和籌資者雙方的需求，另一方面為非法集資提供了滋生的溫床。非法集資本身是一種喪失職業(yè)道德的違法行為，會對民間借貸產(chǎn)生非常不利的影響。如何促使民間借貸健康發(fā)展同時抑制非法集資，規(guī)范地方金融市場發(fā)展，是地方政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至地方企業(yè)及民眾必須要解決的問題。

三、關(guān)于促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展，遏制“非法集資”發(fā)生的建議

（一）從法律和制度角度來看

1.對民間借貸和“非法集資”進(jìn)行清晰的界定。長久以來，“非法集資”與民間借貸在最終結(jié)果出來之前貌似很難區(qū)分，“非法集資”總是披著民間借貸的外衣去欺騙廣大投資者。

根據(jù)《非法金融業(yè)務(wù)活動和非法金融機(jī)構(gòu)取締辦法》（國務(wù)院[1998]247號令），非法集資是指單位或個人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債權(quán)憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。它具有如下特點(diǎn)：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資以及有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準(zhǔn)的集資；（2）承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，還包括以實(shí)物形式或其他形式；（3）向社會不特定對象即社會公眾籌集資金；（4）以合法形式掩蓋其非法集資的性質(zhì)。

而民間借貸是指公民之間、公民與法人或其他組織之間的借貸行為。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。廣義的民間借貸還包括公民與法人之間的貨幣或有價證券的借貸（數(shù)據(jù)來源：互動百科）。

可以看出，現(xiàn)階段我國民間借貸和非法集資之間的界定非常不清晰，這樣很容易造成不法分子趁機(jī)騙取廣大民眾的積蓄，并對民間金融市場的發(fā)展造成負(fù)面影響。該取締辦法為1998年出臺，當(dāng)時我國市場經(jīng)濟(jì)體制相當(dāng)不完善，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較低，而經(jīng)過十七年的改革開放，這個法規(guī)在很大程度上已經(jīng)不適合當(dāng)今的實(shí)際情況。

2012年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，并批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》。全國首部金融地方性法規(guī)《溫州市民間融資管理條例》及《實(shí)施細(xì)則》于2014年3月1號正式實(shí)施。“單筆借款金額300萬以上”“借款余額1 000萬以上”“涉及的出借人30人以上”等情形，借款人應(yīng)當(dāng)向管理部門報備。這些具體的規(guī)則的制定實(shí)際上是宣告了民間借貸的合法化。該條例的出臺對中小企業(yè)進(jìn)行民間融資具有重要意義。

只有在市場行為得到相關(guān)法律法規(guī)的界定、規(guī)范和引導(dǎo)后，才能減少非法行為的發(fā)生。民間借貸亟須一個明確、完善的法律來對其進(jìn)行界定，有法可依是管理的第一步。

立法部門應(yīng)在溫州改革經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上盡快出臺全國性的法律法規(guī)，對民間借貸進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定，避免危機(jī)事件再次發(fā)生。

2.對非法行為進(jìn)行嚴(yán)懲。在這次事件中，有很多不法分子以高息為誘惑，以合法的過程為掩飾，在席卷當(dāng)?shù)劐X財之后外逃。公安機(jī)關(guān)應(yīng)全力偵破此類案件并對竄逃者進(jìn)行嚴(yán)刑重罰。在我國人口素質(zhì)不夠高、誠信意識喪失的時候，需要用嚴(yán)格的法律對不法行為進(jìn)行有力的打擊，正所謂“殺雞儆猴”。據(jù)民進(jìn)探訪，很多人在背負(fù)上百萬元債務(wù)的情況下，在大范圍違約行為爆發(fā)后，即使持有資產(chǎn)也不愿還債，寧愿選擇把這些不義之財交給自己的妻子、家人，自己吃幾年“牢獄之苦”，出來再過“好日子”。可見司法機(jī)關(guān)對此類違法行為的判決過輕，致使犯罪分子猖獗。

3.政府應(yīng)承擔(dān)起規(guī)范并監(jiān)管市場的責(zé)任。為了更好地防范民間借貸出現(xiàn)信用危機(jī)，防止不法分子趁機(jī)擾亂市場秩序，政府可以為公眾和本地企業(yè)提供一個進(jìn)行借貸的平臺。當(dāng)本地企業(yè)出現(xiàn)民間融資的需求時，可以在這個平臺上進(jìn)行募集，登記資金需求量、期限及利率。個人投資者可以查看相關(guān)內(nèi)容，并選擇合適自己的項目進(jìn)行借款。

安陽市政府提供了“安陽市民間借貸服務(wù)中心”作為一個這樣的平臺。這是一個很好的實(shí)踐，把民間借貸從陰影中推到陽光下，能夠推動其健康發(fā)展。但登陸其網(wǎng)站卻發(fā)現(xiàn)這個平臺沒有被很好地利用起來，相關(guān)登記信息較少。應(yīng)在居民和企業(yè)中間加大宣傳力度，讓人們知道這個平臺的存在，使其真正起到籌資和投資間的紐帶作用，鏈接地方金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）從當(dāng)?shù)仄髽I(yè)（籌資者）的角度來看

1.企業(yè)應(yīng)誠信經(jīng)營，遵守職業(yè)道德及個人品德，知法守法。

2.企業(yè)應(yīng)杜絕盲目擴(kuò)大借貸規(guī)模的行為，不能過度依賴債務(wù)作為資金來源，要把經(jīng)營杠桿率維持在合理的范圍內(nèi)，控制經(jīng)營風(fēng)險，減少資不抵債及虧損破產(chǎn)的可能性。把企業(yè)的債務(wù)維持在合理水平內(nèi)，合理控制資產(chǎn)負(fù)債比、流動比率及速動比率。

（三）從投資者角度看

1.提高文化素質(zhì)，增加對金融知識和法律知識的了解。

2.分辨籌資者質(zhì)量。部分民間借貸行為建立在親戚朋友關(guān)系的基礎(chǔ)上，借貸雙方較為了解也相互信任。但有更大一部分是個人和法人之間進(jìn)行借貸，涉及總資金數(shù)額龐大。這時候投資者應(yīng)理性地對企業(yè)進(jìn)行分析，主要有以下幾點(diǎn)：（1）分析企業(yè)的融資目的。其取決于投資擔(dān)保公司的素質(zhì)、企業(yè)的經(jīng)營狀況，以及經(jīng)營者的誠信意識。信用風(fēng)險取決于還款能力和還款意愿。在選擇是否借貸時，我們不能跟風(fēng)而上，不能只盲目聽信籌資者及身邊朋友的勸說，而要客觀地判斷經(jīng)濟(jì)形勢和企業(yè)的經(jīng)營狀況。但在實(shí)際中總是存在一個問題，好像在最終結(jié)果出來之前人們總是無法判斷籌資者是真心實(shí)意還是虛情假意。（2）分析利率。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。如果利率畸高，則很有可能發(fā)生非法情況。（3）是否有實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持。只有運(yùn)營實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)才會因擴(kuò)大生產(chǎn)或資金周轉(zhuǎn)而產(chǎn)生資金需求。如果該企業(yè)并無長期穩(wěn)定的主營業(yè)務(wù)，則很可疑為詐騙公司。

3.訂立協(xié)議及要求提供抵押擔(dān)保。若借出的數(shù)額較大，為了減少違約風(fēng)險，可以要求借款人提供具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的第三人擔(dān)保，或以存單、機(jī)動車、房產(chǎn)等個人財產(chǎn)進(jìn)行抵押。有些財產(chǎn)抵押還可以去有關(guān)部門辦理抵押物登記手續(xù)，簽訂書面借貸協(xié)議。若債務(wù)人不能履行還款義務(wù)，債權(quán)人便可行使權(quán)利。

四、存進(jìn)民間借貸健康發(fā)展的意義

雖然由民間借貸規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致的債務(wù)拖欠事件給經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人們生活帶來了沉重的打擊，但這并不意味著人們要因噎廢食，相反，應(yīng)該想辦法讓民間借貸常態(tài)化，使民間金融市場健康發(fā)展。民間借貸的確是一種資金配置的有效途徑，其存在彌補(bǔ)了銀行等正規(guī)融資渠道無法滿足地方經(jīng)濟(jì)主體資金需求的缺陷，是我國由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)改革的必然產(chǎn)物。

中國改革開放經(jīng)歷了三十余年，市場經(jīng)濟(jì)體制改革已然到了攻堅階段，很多在之前計劃經(jīng)濟(jì)體制下沒有出現(xiàn)過的問題慢慢顯露出來。金融市場的健康發(fā)展對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有巨大的存進(jìn)作用，經(jīng)濟(jì)體制改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變必然要求金融制度上的改革。民間金融市場如果能夠健康發(fā)展，不但能為投資者提供一個很好的投資工具，更重要的是能夠解決一大批中小企業(yè)融資問題，使人們多余的儲蓄轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)的資本，促進(jìn)地方產(chǎn)品的供給，進(jìn)而使地方經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。

隨著利率市場化的趨勢逐步加深，未來銀行存貸款利率也必然會和民間金融市場利率相互影響。

當(dāng)民間借貸正常化、常態(tài)化之后，意味著法律法規(guī)對其規(guī)定會更加全面，社會各界對其認(rèn)識會加深，從而能夠防止“非法集資”事件的發(fā)生對社會經(jīng)濟(jì)造成破壞性影響，保護(hù)廣大債券人的利益。

總之，在社會各界的共同努力下，我國民間借貸一定會朝著一個光明的方向發(fā)展，并在特定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展改革階段發(fā)揮不可磨滅的作用。

[1]馬紀(jì)朝.安陽二十年民間集資亂象大清理[N].第一財經(jīng)日報，2012-01-18(A01).

[2]李金玲.安陽非法融資崩盤危局[N].中國企業(yè)報，2012-01-10(013).