我國外貿企業對非洲出口貿易結算風險與防范

孫志娜

近年來，隨著我國與非洲關系的不斷升溫，雙邊經貿往來密切，尤其是我國對非洲的出口增長較為顯著。2000年我國對非洲的貨物出口額僅為50.4億美元，2014年達1061.5 億美元，首破千億美元大關，同比增長14.4%，在各大洲中增長最快。作為一塊新興市場，非洲充滿了無限的商機。但不可否認，由于非洲許多地區經濟較落后、政治欠穩定、法律不完善，非洲依然是世界上絕對風險水平最高的地區。因此，外貿企業在看到非洲市場潛在商機的同時，也應注重國際貿易特別是結算環節的風險及防范。

一、國際貿易結算的主要方式及外貿企業對非洲出口的選擇

目前，傳統的匯付、托收和信用證仍然是最重要的國際貿易結算方式，隨后出現的福費廷、保理、銀行保函等新的國際結算方式成為傳統國際結算方式的有效補充。為了順利完成交易，國際貿易結算的當事人可以采用單一結算方式或者多種結算方式并用。下面從出口商的角度分析電匯、托收和信用證等主要結算方式的優點以及可能遇到的風險。

（一）電匯

電匯（Telegraphic Transfer， T/T） 是指匯出行應匯款人申請，拍發電傳或電訊等給匯付行，指示其解付一定金額給收款人的匯款方式。這是貿易中最常見的結算方式，也被認為是最簡單、中間程序最少、最直接的方式。在實踐過程中，電匯主要有預付款和賒賬兩種形式。預付款（Payment in Advance）對于出口商來說是相對安全的付款方式，尤其是100%T/T in advance（以電匯方式匯入全額的預付款），這意味著在生產前收妥全部貨款，無須墊付資金。但是，由于在這種結算方式下買方要承擔百分之百收不到貨物的風險，因此除非出口商的產品十分緊俏，買方將會選擇其他供貨商。大部分的T/T都有一定比例的訂金，比率根據實際情況、具體產品以及客戶的信譽、規模、配合程度等來確定，一般在5%～50%不等。尾款的收取目前主要有兩種方法，一種是買方在貨物裝船之前付款（before shipment），另一種方法是買方在收到提單復印件后付款（at sight of B/L copy）。這兩種方式對于出口商均比較有利，可以一直控制著貨物的所有權直到買方付款。可能遇到的結算風險是：前者，貨物生產完成后買方突然要求終止合同造成商品庫存，特別是對于那些專門為某客戶生產的定制產品風險更大;后者，買方可能會與當地的貨代勾結憑提單復印件提貨，或者收到提單復印件延遲付款，等貨物到目的港后不提貨或以降價相威脅導致貨物滯港、退運甚至被以無主貨物進行拍賣處理。賒銷（Open Account， O/A），即賣方先發貨，買方收貨后按約定的時間付款。O/A是最有利于買方的付款方式，對賣方風險極大。買方收到貨后可能不付款、不按時付款或不付足款，造成賣方錢貨兩空。但是，為了開拓新市場和新客戶，賣方通常也會愿意接受賒銷的付款方式。

（二）托收

根據托收統一規則第522號（URC522）的定義，托收是指由收到托收指示的銀行根據所收到的指示處理金融票據和商業票據以便取得付款/承兌，或憑付款/承兌交出商業單據，或憑其他條款和條件交單的一種結算方式。根據交單條件不同，托收可分為付款交單（Documents against payment， D/P）和承兌交單（Documents against acceptance， D/A）。出口商的交單以買方的付款或承兌為條件，直到付款人付款之前，代表貨物所有權的貨運單據始終掌握在出口商手中，出口商仍然掌握著對貨物的支配權，風險較小。理論上，D/A比D/P的風險更大，因為承兌交單時進口商無需付款即可得到物權，匯票到期時，如果進口商違約拒付，或者發生破產、倒閉等事件而無力償付貨物，出口商就會陷入既得不到貨款又收不到貨物的境地。不過，D/P也存在一些風險。代收行提示付款時，買方不愿意付款贖單，造成貨物滯港、退回甚至以無主貨物進行拍賣處理。有些國家將D/P遠期當作D/A處理或者允許進口商憑信托收據（trust receipt）借單，其風險等同D/A的風險。

（三）信用證

根據跟單信用證統一慣例（UCP600）的解釋，信用證（Letter of Credit， L/C）是指由開證行依照客戶的要求和指示，在符合信用證條款的情況下，憑約定的單據向第三方（受益人）或指定方進行付款，或承兌或支付受益人開立的匯票，或授權另一銀行進行議付的法律文件。信用證是國際貿易中最復雜的付款方式，也是安全系數相對較高一種。信用證彌補了買賣雙方在初次合作時互不信任的缺陷，買方擔心付款后賣方不發貨，賣方也擔心買方交了貨后找借口扣款或者直接不付款。信用證是銀行信用，風險相對較小，容易被買賣雙方所接受，但對于出口商還存在幾點缺陷：（1）不符點問題，即賣方按信用證項下所提交的單據表面存在不符合信用證條款以及單據與單據之間相互不一致的內容，任何不符點都可能遭到銀行的拒付;（2）軟條款問題，又稱“陷阱條款”是指不可撤銷信用證中規定有信用證附條件生效的條款，或者規定要求信用證受益人提交某些難以取得的單證，使受益人處于不利和被動地位，導致受益人履約和結匯存在風險隱含的條款;（3）開證行問題。在信用證交易中，開證行對受益人承擔第一性的、獨立的付款責任，即使進口商事后失去償還能力，只要出口商提交的單據符合L/C條款規定，開證行就要承擔付款責任。因此，開證行的資信不佳、破產或喪失償付能力都在一定程度上影響出口商的順利收匯，這在非洲國家比較普遍。表1是以上幾種主要結算方式的對比信息。

我國外貿企業對非洲出口貿易中使用的結算方式與其他市場基本類似，但對結算方式的選擇呈現明顯的審慎特點。圖1是根據福步外貿論壇于2010年發起的一項關于外貿企業對非出口貿易結算方式選擇的投票數據制作，截止2015年6月23日共計3528人參與這項調查。

如圖1所示，在對非出口貿易中，外貿企業對各種結算方式的偏好大小排序如下：100%T/T in advance>50%（30%）T/T in advance&50%（70%） after B/L copy>30%T/T in advance & 70% L/C at sight> 100%L/C at sight> 50%（30%）T/T in advance & 50% （70%）D/P at sight> O/A 90days> 50%（30%）T/T in advance & 50% （70%）D/P 30 days>100%D/P at sight>100% D/P 30 days or 45 days or 60days。顯然，“100%T/T in advance”是外貿企業對非出口中最常用的結算方式，占比近1/3，其次“50%（30%）T/T in advance ，50%（70%） after B/L copy or 50% （70%）或70%L/C at sight”（以電匯方式匯入50%或30%的預付款，余款見提單復印件或信用證付清）或“100%L/C at sight”（即期信用證付全款）也比較常見，分別占比25.74%、15.65%、11.28%，以上四種結算方式占比合計85%。剩余五種結算方式除“O/A 90days”（賒銷90天）外均與D/P（付款交單）有關，選擇這些結算方式的企業相對較少，尤其是“100%D/P 30days or 45 days or 60 days”占比最小。

二、影響外貿企業對非出口順利結匯的主要因素

國際貿易結算涉及到信用問題，特別是買賣雙方的切身利益，因此選擇合適的結算方式有利于規避外貿企業對非出口貿易結算過程中發生的風險和損失。不過，由于非洲許多地區的經濟、政治、法律等制度不完善，不利于外貿企業的順利結匯，主要影響因素歸納如下：

（一）外匯管制

由于外匯儲備較少等原因，非洲許多國家對外匯管制依然比較嚴格。例如，目前埃塞俄比亞實行“外匯批發拍賣制度”。 凡一次性申買外匯高于50萬美元者，需通過參加拍賣獲得所需外匯;凡低于50萬美元者，均無需參加外匯拍賣，可直接到各有關商業銀行自由申買。該國還規定匯款不能超過5000美元，進口貨物超過2000美元者，需要出示裝運證明。對外匯管制較為嚴格的非洲國家還有阿爾及利亞、埃塞俄比亞、突尼斯、科特迪瓦、摩洛哥埃及等。在實踐過程中，外貿企業在同這些國家進行貿易時，進口國相關部門要求買方只能采用信用證方式或者CAD進行對外支付貨款。這些部門往往是當地的商業銀行，銀行采用信用證的方式來控制進口。如果銀行同意某企業進口某批貨物，銀行就為其開立信用證;否則，銀行就拒絕開立。

（二）匯率因素

當前，人民幣與非洲大部分國家的貨幣尚未實現直接兌換，雙方的貨物貿易計價和結算貨幣仍然主要采用美元。不過，由于國際商品價格下跌和主要經濟體發展速度放緩等各方面的原因，非洲國家貨幣對美元匯率普遍呈現不同程度的貶值。例如南非和尼日利亞是我國在非洲的最大出口目的國家，兩國貨幣在近年來均呈現較大幅度的貶值，2013年7月～2015年1月，南非蘭特對美元貶值17.55%，尼日利亞奈拉對美元貶值20.73%。本國貨幣貶值導致進口的商品以美元表示的價格上漲，因此如果貨幣貶值發生在買賣合同簽訂之后，特別是采用D/A、D/P、O/A或見海運提單復印件付款等結算方式時，買方為了避免因匯率造成的損失傾向終止合同或者收到貨后不付款等違約行為，導致出口商無法順利收回應收賬款。

（三）政局不穩

近年來，非洲尤其是撒哈拉以南非洲地區的政局整體相對穩定，但是北非一些國家和地區如埃及、突尼斯、索馬里、幾內亞比紹、蘇丹與南蘇丹、幾內亞灣地區、利比亞等的政局動蕩仍不容樂觀。這些因政府倒臺、戰爭及政治暴亂等引發的政局不穩會造成一國的經濟秩序近乎癱瘓、消費者信心大跌，外貿企業與該國進行貿易活動時常常會遭遇收匯困難，主要表現為進口商棄貨、推遲或拒絕付款等情況。例如，2011年2月利比亞國內局勢持續動蕩以來，不少出口商反映難以與外商取得聯系，或者國內銀行關門，進口商無法匯款，貨款收付存在很大的問題。

（四）商業欺詐

根據美國商業風險咨詢公司Kroll Advisory Solutions在2012年發布的一份有關美、歐、亞、非地區多個產業的商業欺詐報告，撒哈拉以南非洲被列為高商業欺詐風險地區之一。在撒哈拉以南非洲地區受訪的公司中，約77%有被欺詐、被盜或賄賂等經歷。在國際貿易過程中，我國外貿企業也經常會遇到一些商業欺詐現象影響順利結匯。類似事件表現為：進口商先給出口商幾筆小單，并正常付款，騙得出口商信任。其后突然給一筆大單，以資金短缺、交貨期緊為由，要求貨到付款，貨到后就杳無音信。或者，客戶以支票或遠期匯票形式支付定金，然后要求出口方立即出運，由于票據需要托收，銀行在托收不成功或發現票據系偽造的，往往已經遲了。這些現象在尼日利亞和多哥等西非地區較為突出。根據中信保提供的資料，2010年1月～5月分別來自浙江、福建、江蘇和天津等地的10家企業共向位于多哥的三個買家出運了15票貨物，價值共計280萬美元，支付方式為O/A30天。應付款日期到期后，三個買家惡意拖欠貨款，追討困難。后調查發現，這三個買家股東均來自尼日利亞，分別在多哥注冊了三家空殼公司，名下無實質資產。

（五）國家政策

非洲國家的一些特殊政策也在一定程度上影響外貿企業的收匯。主要表現為：1.提交特殊單證。如果出口企業無法及時辦理，勢必影響目的港清關進程，從而導致造成經濟損失。例如，尼日利亞為確保管制產品符合已獲準施行的該國技術標準或其他國際標準，規定對出口到該國的管制產品實施裝船前強制性合格評定程序（簡稱SONCAP）。SONCAP包括兩個階段，第一個階段稱為產品認證（Product Certification），第二個階段稱為尼日利亞國家標準局強制性合格評定程序認證（SONCAP），上述兩項認證均在尼日利亞國家標準局駐出口國辦事處辦理，缺少SONCAP證書將造成管制產品通關延遲或被拒絕進入尼日利亞國內市場。規定要強制進行裝船前檢驗的非洲國家還包括埃塞俄比亞、塞拉利昂、埃及、阿爾及利亞、布隆迪、幾內亞和肯尼亞等國。2.無單放貨。近期，根據安哥拉稅務總署官方規定，由于持續的外匯緊缺，安哥拉政府允許運抵到安哥拉的進口貨物無單放貨，同時剛果等西非國家也在醞釀此事。該政策一旦實施，船公司在法律上無權控貨，并且因目的國政策引發的無單放貨行為，船公司可以免責。這意味著以上憑運輸單據等向進口商收取貨款的結算方式均面臨著巨大的風險。

三、外貿企業對非出口結算風險防范的對策建議

鑒于在對非出口結算中存在的諸多不利因素，外貿企業需要在經商過程中提高風險防范意識，本文提出幾點對策建議如下：

（一）提前了解貿易國的相關規定規避政策風險

我國駐非洲各國大使館經濟商務參贊處網站上一般都有對該國經濟或外貿政策的介紹，中國商務部和中國對外貿易經濟合作企業協會等網站也有對非洲國家政治局勢和特殊政策發出預警，出口企業在同非洲國家進行交易之前可以從這類網站上查詢相關的信息。對于一些金額較大的貿易，最好先通過中國駐各國大使館、中國在非洲的銀行代表處或分支結構了解進口商有關情況。

（二）選擇合適的結算方式規避買方信用風險

在與非洲國家的外商商談結算方式時，需要提高警惕：1.盡量爭取一定比例的預付款，百分之百預付款最好;2.采用T/T after B/L copy（買方在收到提單復印件匯款）時，給買方傳真提單復印件時抹去箱號及鉛封號，防止憑提單復印件提貨;3.采用托收方式時爭取以CIF（或CIP）的價格條件成交，通過本國的貨代公司控制貨物的所有權，預防進口商無單提貨;4.采用信用證方式時選擇資信較好的開證行或者經過第三國且資信佳的國際銀行保兌，預防軟條款，做到單單一致和單證一致;5.慎用D/P after sight， D/A，O/A，CAD等高風險的結算方式。

（三）爭取使用人民幣結算以規避匯率風險

在對非貿易中采用人民幣結算，出口企業可以降低匯率變動風險和二次貨幣兌換成本。當前，中國與部分非洲國家間跨境貿易人民幣結算量已出具規模。早在2012年人民幣國際化起步階段，中非人民幣跨境貿易結算額已達57億美元，約占當年中非貿易額的3%。根據渣打銀行的報告預計，到2015年采用人民幣結算的中非貿易量將達385億美元，占中非貿易總額的10%。截至目前，中非貿易中采用人民幣結算的非洲國家已達18個，今后人民幣有望取代美元成為中非貿易的主要結算貨幣。

（四）充分利用中國信保等專業機構彌補收匯損失

中國信保是一家由國家出資設立，專業保障出口商收匯風險的公司。該公司承保我國企業短中長期出口過程中遇到的商業風險和政治風險，最高賠償比例達到90%，并且各地政府基本上都會對出口信用保險費用給予一定比例的補貼。另外，由銀行、保險公司和擔保公司等提供保函、保理以及福費廷等新業務也可以挽回或降低出口企業收回應收賬款過程中遭受的損失。對于遇到的商業欺詐問題，外貿企業要及時報警，并尋找熟悉國際貿易實務的貿促會、律師事務所等尋求幫助，采取相應的法律途徑（包括商會調解、仲裁和訴訟），及時有效地挽回損失。

（五）加強企業自律

為了擴大對非洲國家的出口，我國外貿企業出現了一些惡性競爭現象。在出口結算方面，出口企業給國外買家提供授信，選擇高風險的結算方式，使自己陷入被動局面，并擾亂了對非貿易市場。外貿企業需要加強自律，提高自身產品競爭力，積極并穩妥開拓非洲市場。