網絡支付新規對電商的影響

簡邁邁

網絡支付新規對電商的影響

簡邁邁

央行2015年7月31日發布公告，就《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》(以下簡稱為“2015新規草案”)向社會公開征求意見，頓時在各個圈子引起了熱烈的討論，“造謠派”和“辟謠派”即刻打的不可開交，小伙伴們在唾沫星中迷失了方向。

一、監管背景

就在兩周之前，也就是2015年7月18日，人民銀行等十部門發布了中國互聯網金融的基本法——《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，確立了互聯網金融領域“誰家孩子誰抱走”的原則，第三方支付業務仍舊歸“央媽”負責。

先說說背景：近年來，隨著互聯網金融的興起，政府主管部門都是一開始持寬松態度，“摸著石頭過河”，足夠了解之后再正式出臺政策進行監管。第三方支付業務也不例外，這個行業在中國自由發展約五年之后(即2010年)，央行才正式出臺《非金融機構支付服務管理辦法》，要求第三方支付企業在2011年9月1日前申請取得《支付業務許可證》。從此，第三方支付企業成為“央媽”的“繼子”。

如果說第三方支付企業是“央媽”的“繼子”，央行的親生孩子就是銀聯和各大傳統銀行。簡單理解“央媽”這幾個孩子之間的關系如下：傳統銀行是中國金融版圖上的核心城市，銀聯是連接各大核心城市的高速公路，第三方支付企業只能算是高速公路上人氣很高的拼車服務，而銀聯則同時在運營著高速路上的國營快速公交，因為“銀聯系”的很多子公司也持有第三方支付牌照。

央行規章出臺后，不少第三方支付企業拖了好幾年都沒能申請到牌照，行業開始不斷洗牌，沒有申請到牌照的企業逐步面臨被兼并或被邊緣化的風險。

二、“央媽”管孩子屢受“非議”

這次2015新規草案公開征求意見之前，央行已經出過幾次類似征求意見稿，最近一次應該是2014年，其中要求：“支付機構不得為付款人和實體特約商戶的交易提供網絡支付服務”，劍指第三方支付公司線下鋪設使用場景——即用戶通過掃條碼、二維碼或聲波支付的方式，與線下實體商戶完成交易。央行叫停二維碼支付業務以及個人支付賬戶限額的提法，被批評為“打壓”第三方支付之舉，擔心此舉會限制第三方支付推進線上線下融合(O2O)。

分析人士認為，這些舉措會讓銀聯成為潛在受益者，因為線下商戶的POS機每筆刷卡的手續費由(消費者所持卡片)發卡行、收單行(就是代理商戶收錢的銀行，第三方支付機構拿到收單牌照也可以做)和銀聯按70：20：10的比例分成，如果第三方支付公司與銀行直連，就可能繞過了銀聯。當第三方支付重點發展線上業務時，銀聯受到的沖擊尚不明顯，但如果第三方支付和線下商戶開展合作，通過移動支付連接消費者和線下商戶，銀聯的傳統業務勢必會受到擠壓。

不論“央媽”態度怎樣，我們從線下商家(超市、餐廳等)已經看到，支付寶和微信支付已經開始大規模推廣線下支付服務了。

三、2015新規草案到底動了誰的奶酪？

這一次，央行出臺2015新規草案針對的是網絡支付業務。那么，到底在哪些方面會影響電商行業呢？

1、電商與支付的場景

支付對于電商來說，是完成電子商務交易(物流、資金流和信息量)閉環的重要環節，支付可以由銀行通過刷卡線下提供(送貨上門刷POS機)或者網上銀行線上(網關)完成，也可以通過第三方支付機構支付通道完成，例如：支付寶或者銀聯的在線快捷支付。

2、對電商的具體影響

對于第三方支付企業來說，2015新規草案根據實名制管理要求，提高了第三方支付賬戶開立難度(如：多重交叉驗證)，加強了對第三方支付體系內資金流轉的監管，引入了支付賬戶余額限額管理和用途分類管理，以此來區分消費類和綜合類賬戶，前者余額主要用于消費，后者余額可用于消費、轉賬以及購買投資理財產品或服務。

盡管上述限制針對的是第三方支付余額的管理，而不針對基于銀行卡的第三方支付服務(支付機構仍然可以提供跳轉銀行網關或快捷支付方式，由用戶通過銀行卡或銀行賬戶完成對外付款，不受上述額度和用途的限制)，新規加強了對第三方支付企業體系內資金循環的監管。也就是說，央行支持第三方支付企業服務于電子商務的發展，提供小額、快捷、便民的小微支付服務，但不支持第三方支付進行體系內轉賬，從而使之回歸到通道技術本身，而不是成為一個類似銀行的存款公司。

2015新規草案區分了綜合類支付賬戶和消費類支付賬戶，并就這兩類賬戶分別規定的年累計20萬元、10萬元限額，對不同安全級別的支付指令驗證方式分別設置了單日付款不超過5000元、1000元的限額。

2015新規草案會在一定程度上影響電商用戶的支付體驗，因為交易的支付可能受用途或者付款限額限制，繼而轉到第三方支付機構提供的跳轉銀行網關或快捷支付方式，最終不得不通過用戶銀行卡(銀行賬戶)完成付款。鑒于銀行卡(銀行賬戶)支付體驗的局限，以及新規禁止支付機構代替銀行進行客戶身份和交易驗證的規定，這在很大程度上會對用戶體驗造成負面影響，甚至影響在線交易的支付成功率，尤其是可能會流失消費價格超過5000元的電子商務交易機會。

除了第三方支付機構之外，受2015新規草案影響最大的恐怕要數P2P平臺等互聯網金融企業。據報道，目前不少P2P平臺利用在第三方支付機構開設的賬戶進行資金托管。盡管2015新規草案仍然允許第三方支付機構為P2P提供支付通道(資金收付)服務，但服務應基于后者的銀行賬戶辦理，并且明確禁止第三方支付機構為P2P等互聯網金融企業開立支付賬戶，以便加強客戶資金監管，避免金融企業風險傳遞。P2P平臺等互聯網金融企業不得不重新投入傳統銀行的懷抱，進而更容易受到“央媽”和銀監會的緊密監管。

對于第三方支付機構來說，2015新規草案可能意味著第三方支付市場的再次大洗牌，利用支付賬戶體系內資金開拓附加服務(如各種“寶寶”類理財產品)，與巨頭并存的空間變得更小，而巨頭卻可以利用口袋中的其他法寶（尤其是銀行等金融牌照）馳騁互聯網金融市場。

四、巨頭紛紛布局互聯網金融，“線上ATM”才是王道！

金融一直都被視為所有世間萬物食物鏈的最上游，不斷發展壯大的互聯網巨頭早已紛紛布局互聯網金融。騰訊旗下的民營銀行——深圳前海微眾銀行(“微眾銀行”)開業，成為中國首家民營銀行，也是中國第一家上線的互聯網銀行。2015年5月，阿里系的浙江網商銀行獲準開業，至此，中國已經有了兩家新型的“互聯網+”銀行。這兩家銀行均在多個場合明確表示：不開設物理網點，不做現金業務，也不會涉足傳統銀行的線下業務，如支票、匯票等。

與此同時，BATX四大巨頭中的小米其實也早已設立支付業務的全資子公司——北京小米支付技術有限公司(“小米支付”)；2015年7月，上市公司和邦股份披露了與小米、新希望、紅旗連鎖等企業共同發起設立民營銀行(籌建)的消息。至此，線上ATM的互聯網金融格局已現雛形。