保險公司參與養老社區建設的前景分析

王云魁，于換軍，劉 芳

（1.新疆財經大學，烏魯木齊 830012；2.中國社會科學院，北京 100732；3.新疆保監局，烏魯木齊 830000）

保險研究

保險公司參與養老社區建設的前景分析

王云魁1，于換軍2，劉 芳3

（1.新疆財經大學，烏魯木齊 830012；2.中國社會科學院，北京 100732；3.新疆保監局，烏魯木齊 830000）

隨著我國人口老齡化程度的不斷提高，養老問題日漸成為家庭的沉重負擔，老年群體對社會養老機構的服務需求在迅速擴大，養老產業，包括社區養老項目建設必將成為朝陽產業。保險公司投資養老社區主要為其高端客戶提供“一站式”養生養老服務，有廣闊的市場空間和良好的發展前景。

保險公司；養老社區建設；人口老齡化

一、我國保險公司投資養老社區概況

相對于傳統的養老機構而言，養老社區通常是在一個較大的區域范圍（社區）內，以成套老年住宅為主，擁有適合老年人需要的公共服務設施以及較為完整的社會服務體系，能為老年人提供生活照料和精神文化享受的“小型社會”。一個開放的、活躍的養老社區通常采用個性化的設計理念，可為老年人提供量身定制的各種服務，在這個能夠全方位滿足他們需求的環境中，老年人可以擁有更多的歸屬感和幸福感。

我國養老機構的形式很多，保險公司投資的養老社區主要側重為其高端客戶提供“一站式”養生養老服務。2009年11月，經保監會批準，泰康人壽獲得中國保險行業第一個養老社區投資試點資格。由此開始，保險公司正式進入養老社區項目建設，隨后，中國人壽、新華人壽、中國平安、中國太平、合眾人壽等多家保險公司也陸續開始投資養老機構行業（見表1）。目前，國內保險公司投資養老社區已呈加速發展態勢。截至2014年1季度末，全國共有6家保險公司投資建設了16個養老社區項目，占地4300畝，預計總投資250億元，已投資65億元[1]。

隨著我國人口老齡化速度的加快，一方面老年群體對養老機構的服務需求迅速擴大，而另一方面，現有養老機構及服務的供給卻相對稀缺。因此，養老問題日益成為政府和社會高度關注并亟待解決的難題之一。在此形勢下，保險公司積極投資養老社區項目有著十分重大的經濟和社會意義。

一、發展養老社區項目的背景

（一）我國已進入老齡化社會

截至2013年底，我國65歲以上老年人達到13 161萬人，占總人口的9.67%。①數據來自國家統計局網站，http://data.stats.gov.cn。按照國際通行的標準，一個國家或地區65歲及以上老年人口數量占總人口比例超過7%時，或60歲以上老年人口比例達到總人口的10%時，就進入人口老齡化社會。②根據1956年聯合國《人口老齡化及其社會經濟后果》確定的劃分標準，當一個國家或地區65歲及以上老年人口數量占總人口比例超過7%時，則意味著這個國家或地區進入老齡化。1982年維也納老齡問題世界大會上，確定60歲及以上老年人口占總人口比例超過10%，意味著這個國家或地區進入老齡化。因此，我國總體上已進入人口老齡化社會。在新疆，2012年底60歲以上老年人達到241.2萬人，占自治區總人口的10.86%，并以年均4.36%的速度增長；空巢老年人有45.31萬人，占老年人口總數的21.3%；失能失智老年人11.74萬人，占老年人口總數的4.87%。[11]我國老年人口分布不均衡，總體上農村高于城市。隨著我國人口老齡化程度的不斷提高，養老社區項目建設必將成為朝陽產業。

表1 部分保險機構養老社區建設概覽

老齡化社會階段的顯著特點是老年人口快速增長、高齡老人和失能老人大幅增加、空巢化趨勢日益突出、老年人口結構不斷發生變化。在未富先老的情況下，人口老齡化對我國經濟和社會發展將帶來一系列深刻影響，這種影響將隨著人口老齡化的繼續發展而越來越大。

老齡化社會的到來使得養老產業需求旺盛，做好養老工作將是我國的重大民生工程，養老產業作為服務業將會成為擴大內需的重要產業。企業可以圍繞老年人消費市場初步形成一個現代的商品和服務產業延伸鏈，在老年餐飲、保健、文化娛樂、康復保健、旅游、住宅、社區服務等產業方面具有巨大的發展潛力，市場對高品質養老養生服務的需求也會隨著我國經濟的發展和個人收入的增長而有明顯的提高。因此，保險公司建立養老社區在這種需求下應運而生，將成為養老產業發展的新趨勢。

（二）政府高度重視養老問題，鼓勵發展養老社區

2009年，保監會連續出臺《險資投資不動產辦法》和《險資投資股權辦法》，允許保險公司直接投資于企業股權和不動產。2011年，保監會發布的《中國保險業發展“十二五”規劃綱要》中也再次明確鼓勵保險公司可將保險資金投資保障房建設和養老項目，從而為保險企業投資養老社區開辟了政策通道。

2013年9月份國務院出臺的《關于加快發展養老服務業的若干意見》中鼓勵民間資本進入養老服務業，在投資、融資、土地利用、稅費減免、補貼支持、人才培養以及慈善捐贈等方面，提供眾多優惠扶持政策。并且提出加速發展養老服務業問題的主要任務：統籌規劃發展城市養老服務設施，大力發展居家養老服務網絡，大力加強養老機構建設，切實加強農村養老服務，繁榮養老服務消費市場，積極推進醫療衛生與養老服務相結合等，為發展養老社區進一步提供了政策方面的支持。

新疆自治區黨委、人民政府也高度重視養老服務發展問題，把它作為一項重大民生工程、民心工程來抓。先后出臺了《自治區老齡事業“十二五”規劃》和《關于加快推進社會養老服務體系建設的意見》，確立了以居家為基礎、社區為依托、機構為支撐的“9073”養老服務體系框架。中央新疆工作座談會以來，爭取國家資金20億元，重點支持新疆發展養老福利事業。2011年到2014年3年以來，國家和新疆自治區、全國對口援疆省市共投入13.6億元，建設了以養老為主要目的的社會福利園區68個，目前已經建成52個[11]。同時，還實施了農村互助幸福院建設。

二、保險公司參與養老社區建設的SWOT分析

（一）優勢與劣勢

1.優勢。保險公司尤其是壽險公司，在其經營理念中即滲透著為客戶提供從搖籃到天堂的終生呵護的價值理念。（1）由于保險公司尤其是壽險公司的經營周期很長，在保險金給付之前，可積累大量的保險資金供投資運用，因此，保險公司可通過開發、設計與養老社區配套的保險產品來解決養老社區建設的資金“瓶頸”。（2）保險公司在長期的業務經營過程中，擁有大量的客戶資源，其中不乏中高端客戶，在養老客戶的選擇和開發方面具有非常明顯的優勢，可為公司投資養老社區提供優質、有潛力的客戶基礎。（3）因保險公司可通過開發相關養老保險產品實現與養老社區所需投資在期限上的銜接，所以，壽險公司可針對中高端客戶開發專門的養老保險產品，實現長期資產與長期負債的匹配（比如：客戶在未來可以直接將定期給付的養老保險金用于支付養老社區的費用），大大降低險企目前存在的“期限錯配”風險。（4）當前保險公司十分注重自己的品牌宣傳和聲譽維護，以切實履行社會責任，保險公司優秀的品牌和聲譽方面的優勢，相對于一些純粹的商業地產公司開發的養老社區而言更容易得到社會的信賴，有助于消費者更側重選擇保險公司投資的養老社區。

2.劣勢。對養老社區而言，投資方最好具有豐富的房地產尤其是養老房地產開發方面的專業經驗，但現實是保險公司不但缺乏房地產投資經驗，而且缺少專業護理及醫療方面的專業人才和技術儲備，在旅游、酒店、休閑、療養等方面涉獵也很少。也就是說，保險公司進入養老社區建設面臨著經驗、技術、人才的“瓶頸”。

（二）機會與威脅

1.機會。隨著社會人口老齡化程度不斷加深，特別是高齡老人增多和空巢現象的日益凸顯，消費市場對高品質養生服務的需求會日益增多，使得養老社區需求旺盛，但是市場供給卻嚴重不足，這為保險公司創造了良好的投資機會。同時，隨著保險投資監管政策的調整，險企投資渠道和方式的拓寬，都為保險資金進入養老社區產業提供了機遇。此外，中產階層家庭和人群的增多，也為保險公司向中高端群體提供大額、長期養老保險產品提供了機會。因為，中高端客戶更注重養老社區的專業性和服務品質，將更愿選擇相對專業和值得信賴的保險公司。

2.威脅。保險公司投資養老社區的外部威脅主要來自三方面：一是考慮到人口老齡化呈加速發展態勢，政府鼓勵和提倡居家養老，大力增加機構養老設施，現有的居家養老、機構養老的發展，會在某種程度上形成對社區養老的替代。二是養老養生產業作為新興產業，目前尚無統一的國家標準，國家僅在民政部門舉辦的收養型養老機構做到了新農保、大病統籌、工傷保險、商業保險及其他社會福利救濟制度之間的對接，而對于營利性養老機構來說，就意味著入住養老社區的老年人需全額支付所有的費用，這無疑加重了消費者的資金壓力，抑制了保險公司對養老社區的投資熱情。三是房地產、醫療機構及外資機構的競爭壓力。由于政府鼓勵和引導社會力量興辦各類養老服務設施，房地產開發企業、醫療機構等與養老社區有關的投資主體及外資機構也會紛紛進入養老養生產業，給保險公司投資養老社區帶來一定的競爭壓力。

三、制約保險公司參與養老社區建設的“瓶頸”

雖然我國養老社區服務日益受到各級政府和社會的重視，發展較快。但是，從總體上來講，養老社區服務業在其發展過程中，由于受到傳統思想觀念和傳統政治經濟體制的影響，也存在著一些應該引起重視和亟需解決的問題。歸納起來，主要存在如下問題：

（一）觀念認識不到位

面對我國人口日益老齡化的嚴峻挑戰，一些地方政府職能部門對開展和加強養老社區養老助老的重要性和迫切性仍認識不足，觀念落后，還沒有充分認識到老齡化問題的挑戰性，對當前“421家庭”結構（四個老人、一對夫妻、一個孩子）下養老問題的嚴重性缺乏前瞻性的研究和部署，仍未把養老社區養老助老服務事業提高到反映一個國家社會文明進步水平和提高人民生活質量、保持社會穩定的高度來認識，以致協作服務意識差。

（二）政策法規不健全

第一，政府出臺的優惠政策往往是針對非營利性養老機構，仍未有具體的政策能夠對市場化營利性養老社區的開發經營提供明確支持。比如，國土資源部出臺的養老服務設施用地政策《國務院關于加快發展養老服務業的若干意見》及《養老服務設施用地指導意見》，明確指出老年酒店、賓館、會所、商場、俱樂部等商業性設施占用土地就不屬于該政策明確的養老服務設施用地，因此，在土地使用問題上就不予以支持和優惠。

第二，在用地政策上，非營利性養老機構可采用劃撥或協議出讓的方式供地，而商業性、營利性養老社區則大多只能以旅游地產、工業地產的名義變相拿地[2]。

第三，養老社區因其功能特點，要求建筑規劃密度低，并需要相應的醫療、文體娛樂等配套設施，單位建筑面積的土地需求量比一般商業房地產開發項目要大，因此，遠郊產業園模式幾乎成為目前大型養老房地產項目的惟一選擇，而現有的許多養老社區許多是小產權房，不能交易，制約了養老社區的投資和消費。

（三）基礎設施差，硬件設備和服務水平難以滿足需求

1.專業的緊急救護設備比較缺乏。隨著醫療費用的逐年增加，許多老年人有病不能醫、不敢醫，而醫療保險發展又相對滯后，使許多退休人員“看病難”成了大問題，社會迫切需要有老年人自己的專業醫療保健機構，這種機構可保障老年人在突發疾病時能提供專業的緊急救護設備。

2.適合老年人的商品數量少且品種單一。雖然當前我國各地的大小商場林立，商品門類繁多、檔次各異，但真正適合老年人、滿足其消費需求的生活用品、服飾、食品、服務等，購買時卻并非易事。這顯然會影響到目前養老社區的助老養老服務。

3.老年文化體育設施缺乏。目前，適合青少年的文化娛樂體育設施及各種活動，內容豐富，精彩紛呈，而適合老年人的較少，致使老年人生活枯燥、單調，精神缺乏寄托之處。

4.現有的養老設施使用率較低。主要原因有：一是現有養老機構的收費仍偏高，而老年人受收入約束和傳統節儉心理約束，還難以承受較高的消費；二是設施條件和管理服務水平雖有所改善，但仍難以滿足老年群體日益增長的多樣化現實需求。

5.養老專業機構缺乏。由于養老專業機構數量缺乏，已在某些地區或某些方面形成一定形式的壟斷，使得尋求第三方后期介入補充的方式很難實現，在市場競爭不充分的情形下，使得養老社區服務功能殘缺，服務水平低下。

（四）養老服務隊伍專業化程度低，人員流動性較大

1.服務人員基本素質不高。據相關調查，目前從事養老服務的人員大多是城區下崗失業職工、農村進城務工人員或退休人員。他們一般年齡較大，文化水平較低，整體素質不高；缺乏從事照顧老人的必要的心理學知識，不了解老人的生活習慣和心理需求，缺乏為老人服務的技能技巧。因此，所能做的只能是簡單的家政服務和護理。而諸如精神慰藉、醫療護理等高層次的服務則根本無法達到要求，即使有一定的服務，也缺乏針對性和有效性。

2.服務人員缺乏穩定性。目前，服務人員的工資大多僅相當于本地合同工最低工資標準，有的甚至還低。另外，一些服務人員認為照顧老年人又臟又累，是低人一等的“傭人”、“仆人”工作。因此，很多人不愿意從事此項工作，以致服務人員流動頻繁，缺乏穩定性。很多服務人員一旦找到新工作就立即辭職，因而養老服務隊伍經常發生服務人員緊張的問題。

四、保險公司參與養老社區建設的前景分析

（一）發展方向

首先，養老社區的開發將更加契合市場需求，即養老社區的設計將更加人性化。

其次，老年住宅居住空間的設計將更多體現安全方便和無障礙設施的功能需求。因此，養老社區的建設在選址、戶型設計、小區環境方面應以人為本，充分考慮“綠色環保”。同時，還應在城市的近郊及市區內分別建立不同種類的養老社區，以給客戶更多選擇。

（二）盈利模式選擇

目前可供參考的養老社區盈利模式主要有兩種（美國保險公司投資養老社區的盈利模式）：一是均衡月費模式。即養老社區的收入主要來自于按月向客戶收取的房屋租金和服務費。二是大額入住費模式。即客戶入住時，首先要交納一筆大額的入住費，再每月支付較少的月費，初始大額入住費可以在退出時根據雙方的契約予以一定比例的返還。此外，還有一種盈利模式就是出售會員資格收入模式（上海親和源老年社區采用的盈利模式），即養老社區可以通過預先出售會員資格的形式，盡早實現資金回籠，會員資格的購買者作為投資者有權利向其他人轉售會員身份[3]。

未來保險公司參與養老社區建設可以根據自身的客戶定位和經營策略選擇，分別采用均衡月費模式、大額入住費模式和出售會員資格收入模式這三種模式或某種組合來實現養老社區的盈利。

（三）發展潛力分析

僅就新疆的情況來看，截至2014年1月，新疆自治區各類養老設施1002個（所），機構床位數42 440張，較2009年增加23 450張，每千名老人擁有床位由2009年的8.9張增加至16.7張。建立完善了城鎮“三無”和農村五保供養制度、80歲以上高齡津貼和免費體檢制度，自治區保障的農村五保人數增加到10.73萬人。目前，自治區社會力量興辦的養老機構86家，床位達11 000張，較2009年增長8617張，增長近4倍[11]。

新疆維吾爾自治區人民政府出臺《關于加快推進社會養老服務體系建設的意見》，明確新疆社會養老服務體系建設的總體目標：構建“9073”養老服務模式，用3年時間建設覆蓋全區城鄉的養老機構網絡，逐步建立居家養老服務體系，全面提高社區養老服務能力，逐步實現90%的老年人居家養老，7%的老年人在社區養老，3%的老年人機構養老。到今年底，要求新疆城鄉各類機構養老床位數達到8.7萬張，每千名老人擁有機構養老床位數達到30張[12]。

由此可見，保險公司投資養老社區項目有巨大的市場需求和發展潛力。

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（責任編輯：郄彥平；校對：劉文敏）

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1006－3544（2015）02－0062－05

2014-12-04

王云魁（1975-），男，新疆人，博士，新疆財經大學金融學院講師，研究方向為金融與保險；于換軍（1975-），男，北京人，博士，中國社會科學院世界經濟與政治研究所助理研究員，研究方向為公司金融、金融發展；劉芳（1978-），女，湖南人，新疆保監局經濟師。