新常態下的主導產業新空間

文/吳振宇

新常態下的主導產業新空間

我國將進入中高速增長的新常態。新常態目標增速是綜合了當前經濟運行狀況、供需條件、國際經濟技術環境等中長期因素的預測結果。然而，問題的關鍵是依靠結構優化和動力轉換能否將經濟穩定在中高速水平上？作為后發追趕型國家，通過創新和結構優化提高生產效率的同時，挖掘和釋放潛在生產資源，繼續發揮擠壓式增長的余量仍有空間。未來政策取向應是兩者并重，既要通過新主導產業的培育促進增長方式轉變，也要通過舊主導產業的提升、挖潛為近中期的增長提供基礎性動力。

文/吳振宇

經濟基本面和運行態勢的變化表明我國將進入中高速增長的新常態，其核心特征是增長速度將從平均接近10%下降到7%左右；消費和服務業在增長中的地位加強；增長動力由投資和要素驅動向創新驅動轉換。新常態目標增速是綜合了當前經濟運行狀況、供需條件、國際經濟技術環境等中長期因素的預測結果。然而，問題的關鍵是依靠結構優化和動力轉換能否將經濟穩定在中高速水平上？從國際經驗看，消費和服務業占比提高往往導致投資率和經濟增速降低，主要依靠技術進步驅動意味著增長會向發達國家的低增速收斂。高增長時期的主導產業及其關聯部門衰退是當前GDP增速下行的直接原因，其影響仍在持續。相對于總量越來越大、成熟度越來越高的中國經濟，如果沒有幾個起引領作用的行業以10%－20%超高速增長，很難想象被傳統領域稀釋后整體增速能達到中高水平。新常態增長前景最直接的觀察窗口和政策著力點，仍是主導產業的發展狀況。

作為后發追趕型國家，通過創新和結構優化提高生產效率的同時，挖掘和釋放潛在生產資源，繼續發揮擠壓式增長的余量仍有空間。未來政策取向應是兩者并重，既要通過新主導產業的培育促進增長方式轉變，也要通過舊主導產業的提升、挖潛為近中期的增長提供基礎性動力。

主導產業退化是當前經濟增速下滑的直接原因

國際金融危機后，潛在經濟增速下降可以從供需條件變化、增長階段轉換等多個角度闡釋，但其直接原因還是房地產、汽車、機電類出口等主導產業增速先后大幅下降。主導產業退化引起包括前后向、旁側產業在內的關聯部門增長放緩，其對消費、投資等重大基礎性宏觀變量帶來影響仍在持續，經濟增速企穩還需要一段時間。

（一）主導產業及其關聯部門增速下降，直接帶動GDP下降約3個百分點

1.機電類出口增長放緩，影響GDP增速下降約1個百分點

表1：機電類產品出口及其對上游產業的拉動程度

2013年機電類產品(HS分類第十六類)占出口總額比重為43.2%，高出占比份額第二的紡織類30個百分點，是決定出口增長的中堅力量。機電類出口主要包括通用和專用設備制造、電氣機械、電子及通信設備制造等行業。利用2010年投入產出表可以分解機電類出口拉動的重點行業，并估算其對整體經濟的拉動作用。

從表1看到，機電類產品相互投入占用關系密切，形成包括有色金屬、鋼鐵、通專用設備、通信計算機設備等在內的一個主導產業綜合體。考慮到出口引致的投資，機電類產品出口占到整體經濟活動總量的3.7%（不考慮出口生產勞動者報酬、稅金等影響），占到增加值的10.5%。對加工貿易帶來的影響修訂后，其對增加值的貢獻也占到6%左右。1995年-2010年間，機電類出口平均增速為26%，按2010年的參數推算，機電類出口對GDP增長貢獻約為1.6個百分點。2012以來，機電類出口增速大幅下降，過去兩年平均增長9%， 2014年增速預計低于3%。進入新常態，既便按前兩年平均9%的增速計算，機電類出口增速下降對GDP增速下降的影響也約為1個百分點。

2.汽車及其關聯產業增長放緩，影響GDP增速下降約0.84個百分點

2 0 0 0年～2 0 1 0年間，汽車產量年均增速為23.7%。2011年后汽車行業增長大幅放緩，近三年平均增速為9.2%。汽車制造業拉動行業集中度較高，包括本行業在內，其拉動效果最明顯的五個行業占到其總投入的60%。其聯系最密切的行業包括通用專用設備、鋼壓延、塑料和橡膠、批發零售、有色金屬冶煉與壓延業等。

根據2010年投入產出表估算，汽車及其直接關聯領域占GDP的比重約為5.8%。（見表2）以2010年相關參數簡單估算，2000年-2010年間，汽車及其關聯部門對GDP增長平均貢獻1.37個百分點。2011年-2013年間，其對GDP增長平均貢獻僅為0.53。2011年以來，汽車行業增速放緩對GDP增速下降貢獻了約0.84個百分點。

3.房地產及其關聯行業增長放緩，影響GDP增速下降0.95個百分點

房地產業物化投入占總投入的比例不高，其拉動的主要產業包括金融、租賃和商務服務、建筑等行業。由于房地產業總量大，與旁側的家電、家具行業聯系密切，對整體經濟增長的影響較大。表3測算了房地產及其相關產業對GDP的貢獻。

2011年～2013年平均增長為15.8%。以2010年相關參數估算，2011年以來房地產行業增速下降，對GDP增速下降貢獻了約0.95個百分點。

2 0 0 0年～2 0 1 0年間，商品房銷售額平均增長32.1%，2011年～2013年平均增長為15.8%。以2010年相關參數估算，2011年以來房地產行業增速下降，對GDP增速下降貢獻了約0.95個百分點。

（二）主導產業退化帶來增長機制重大調整，將對增速產生持續影響

1.主導產業間聯系密切,存在動員閑置資源促進經濟增長的正向循環

房地產、機電類出口、汽車制造三個主導產業的增長存在密切聯系。出口快速增長推動城鎮化進程，而城鎮化過程中通過住宅用地向工業用地的補貼，維系著我國出口部門較高的競爭力。與城鎮化和房地產領域高速發展相關聯的是汽車行業的發展。城市規模擴大，通勤時間增加，客觀上增加了對于小客車的需求，而房地產開發支撐的基礎設施建設水平提高，為汽車普及提供了有利條件。三個主導產業綜合體相互影響、激發，促使我國經濟運行在平均接近10%的高位。在此鏈條中，閑置或者未得到充分利用的土地資源、農村勞動力、潛在的居住和消費需求、國外制成品市場需求相互聯結在一起形成正向反饋。該反饋機制不像生產鏈條那樣緊密，但是卻發揮著重要的協同作用。最近幾年出口、房地產、汽車相繼從超高速增長水平大幅下調，并非巧合。

2.增長機制調整的影響面廣，其對GDP增速拖累超出主導產業退化的直接影響

主述三個主導產業對GDP增速下降綜合貢獻約三個百分點。然而，在測算中沒有考慮由于其同時下降帶來的各種隱性影響。比如，房地產市場增速放緩使按揭購房產生杠桿效應降低，將對生產消費帶來影響，并影響到基礎設施建設增速。機電類產品出口、汽車行業增速放緩，其生產率進步速度會明顯下降。GDP增速下降后，收入下降進而影響到消費的增長，并通過乘數效應產生緊縮。增長機制的調整對宏觀經濟平衡、投資消費比例、技術進步均會帶來廣泛影響，其對GDP增速的拖累仍在持續。

實現中高速增長，需要同時在潛在資源利用和技術創新兩個領域發掘新的增長空間

國際經驗顯示，東亞后發追趕型經濟體結束高增長時，增速回落幅度較大，往往直接下降到中低增速。然而，從經濟總體發展水平、區域差距、產業競爭力、企業綜合實力等方面看，我國仍有保持中高速增長的潛力。相比其他追趕型經濟體，市場機制不健全、市場化程度低是我國的典型特征。在此背景下，既可能出現政府角色退出導致增長階段轉換中增速調整大于國際平均水平的情況，也可能出現由于政府積極作為市場擴大和機制完善而釋放出額外增長動力的情況。作為轉軌型追趕經濟體，我國仍大量存在市場之外的資源和未充分利用的發展機會。典型的如農村建設用地的充分利用、低空空域放開、文化產業發展等。通過深化改革釋放后發追趕的潛力，是保持中高速增長的基礎。全球技術進步速度加快，市場機會涌現，將增長動力更多轉移到創新驅動上，既是實現中高速增長的客觀要求，也是成為創新型高收入國家的必經之路。進入新常態，以下幾個領域仍蘊藏較大增長空間。

——城鄉生產要素雙向流通，通過潛在資源利用和市場范圍擴大，培育出全局性的增長新動力。30年來的高增長伴隨著農村勞動力和部分土地轉向城市建設和工業生產，與此同時，通過收入轉移、技術擴散等途徑，城市也對農村發展產生積極影響。然而，城鄉二元結構依然是我國當前最大經濟社會問題之一，帶來城鄉發展不平衡、收入差距加大等一系列矛盾。農村居民只有進入城市才能享受現代文明；農村土地只能通過城市邊界擴大才最大程度發揮市場價值；一面是農村發展建設缺少資金，另一方面是大量城市資金尋找出口。根本原因在于缺少城市的資金、技術、人才與農村的土地、勞動力就地結合的機制。

表2：汽車制造使用環節占GDP的比重（2010年）

圖2：三個主導產業間的內在聯系

——從產品市場國際化，轉變為產品、服務和生產要素的全面國際化。國際大市場蘊藏著豐富的機會和資源，高增長階段我國主要通過高強度的對外貿易，將國內生產資源與國外先進技術和資金結合，獲取貿易利益。經過30余年高速發展，我國在資金、技術、管理等方面的優勢強于大多數發展中國家，在全球范圍內組織生產要素的能力在增加。2012年發展中國家經濟總量超過發達國家，標志全球經濟重心正在轉移，并將帶來需求、投資、貿易結構的深刻變化。作為近年最成功追趕性國家，我國對發展中國家市場的理解更加深入，有更強的優勢和能力通過組合全球資源去迎合、引領這樣的變革。

——破除行業壟斷、放寬準入，通過市場深化提高效率，促進增長。石油、電力、鐵路等基礎性領域存在大量的市場機會和效率提升空間，通過引入新的市場主體，發揮鯰魚效應，在擴展市場空間的同時，提高經營效率降低全社會經濟運行成本。近年，中國鐵路總公司設立了快遞專列、自駕游專列等創新型鐵路運輸服務，顯示政企分開帶來的積極效應。可以預期，更大范圍的破除壟斷，將帶來更多積極變化。此外，金融、文化等服務業領域也存在大量的市場機會，通過進一步推廣負面清單制度，可以培育出新的產業和增長動力。

——促進先進技術與傳統領域結合，釋放增長新動力。隨著發展水平提高，我國消化、吸收先進技術的能力不斷提高。利用新技術變革與傳統產業結合，形成新商業模式促進經濟增長的機會在增加。互聯網對傳統零售行業帶來巨大沖擊，也為中小企業發展開辟了新的空間。與此同時，互聯網與金融、制造業領域的結合才剛剛開始，蘊藏著大量機會。大數據革命對傳統生產、流通領域效率提升方興未艾。

——前沿技術突破打開新產業發展機遇。全球技術進步速度明顯加快，相比于傳統領域，我國在新技術應用方面沒有沉沒成本，后發優勢明顯。基因技術、衛星遙感、非常規油氣資源、新材料技術等前沿領域的突破蘊藏千億甚至萬億級的產業機會，并通過其上下游發揮巨大影響。在革命性技術領域，資金、人力資本的重要性相對上升，專利和標準陷阱、產業經驗等制約較弱，后發國家集中優勢資源有可能在若干領域占據領先地位。

未來培育和發展主導產業的重點方向

保持7%左右的中高速增長，意味著我國要比成熟市場經濟國家2-3%的增速高出約4到5個百分點。在原有增長機制和主導產業衰退的同時，需要培育出影響面廣、潛力大的新主導產業，將潛在的供給需求優勢轉化為現實的增長動力。以下幾個方面可以作為培育主導產業的重點方向。

——以農村建設用地高效利用為龍頭，推動農村經濟發展和基礎設施建設。當前我國城市地價高企，而大量農村建設用地并未入市交易，利用效率很低。與此同時，農村基礎設施落后，缺少自來水、供熱、污水處理、垃圾回收等基本公共設施和服務。而此類投資屬于公益或準公益性項目，政府財力難以支撐，私營資本進入積極性又不高。構建合理的機制和盈利模式，可以形成以農村建設用地開發利用為核心，經濟發展、基礎設施條件改善的良性循環機制。這樣的投資需求與我國當前供給能力是相匹配的，既利當前，又利長遠。

表3：房地產及其相關產業對GDP的貢獻

——提升制造業競爭力，擴大出口產品增加值的全球市場占比。制造業，特別是機電產品出口在我國高增長階段發揮了重要作用。當前增速回落，有市場空間的原因，也有競爭力相對下降的原因。經濟增速下降時，制造業占比低是許多國家落入中等收入陷阱的重要原因之一。美國在1894年的工業產值已是全球首位，直到2011年其總值才被中國超過，保持總量領先約100年。如果從制造業的生產效率、技術水平看，中國與美國的差距仍非常大。中國商品出口量全球第一，但出口生產主要處于全球分工中低附加值的環節。出口導向型企業眾多，但仍未培養出以外銷為主的全球性消費品行業領先企業。繼續擴大出口市場份額，面臨總量制約，但提高產品內含增加值占比的空間仍較大。在制造業和出口領域，應該從質量提高上認識我國的發展潛力，而不囿于數量。

——通過對外直接投資，促進資金、生產和服務能力有序向國外轉移。隨著近年我國技術水平提高，駕馭國際化生產能力提升，以資金為先導，以技術和經營管理能力為支撐進行海外投資、生產的空間很大。重點可在基礎設施建設、紡織服裝、機電產品制造等我國傳統優勢領域加速推進。大規模對外直接投資也是提高我國外匯儲備利用效率、對沖老齡化影響進行長周期資金配置的需要。

——加大推進新能源汽車、基因工程、衛星遙感、新材料、非常規能源等新技術領域的產業扶持。技術革命性突破帶來的市場機會是各國都極為重視的產業競爭制高點，也是后發國家實現跨越式增長的重要機遇。在這些領域，科學自身競爭是公平的，然而一旦產業化，我國在金融支持、政府監管能力、市場配套條件等方面遠落后于發達國家。在這類市場還處于培育階段的領域，政府參與的程度與水平很大程度上決定著一個行業的未來。亟需通過建設新產業實驗示范區的形式，提供包括體制機制、政策法規、金融財政支持在內的一攬子扶持方案。

——鼓勵生產性服務業發展，形成與高端制造業互相促進的良性循環。生產性服務業發展緩慢，效率低下，是我國制造業轉型升級的重要障礙。通過服務業的對外開放，加快國外生產性服務企業引進和服務貿易出口，促進生產性服務效率和水平的提升。國內每年畢業700萬左右的高校畢業生，為服務業發展提供充足的勞動力供應。發展包括生產性在內的服務業，對降低高投資依賴、調節收入分配、緩解就業結構性矛盾等方面也將產生積極效果。

(作者單位：國務院發展研究中心宏觀部)