基于因子分析法的城市商業銀行競爭力評價研究
———以青島銀行為例

○張曉艷 趙飛

（1、山東省青島銀行 山東 青島 266071 2、青島大學商學院 山東 青島 266071）

基于因子分析法的城市商業銀行競爭力評價研究
———以青島銀行為例

○張曉艷 趙飛

（1、山東省青島銀行 山東 青島 266071 2、青島大學商學院 山東 青島 266071）

本文在運用因子分析法對包括青島銀行在內的國內14家商業銀行進行了綜合競爭力分析、評價的基礎之上，提出風險控制因子、成長因子、生息因子和管理因子，并從這四個方面對14家商業銀行的綜合競爭力進行了詳細分析，在此基礎之上，對比分析了青島銀行的綜合競爭力，同時針對分析結果，提出了提高青島銀行綜合競爭力的對策建議，期望對青島銀行的上市有所裨益。

青島銀行 因子分析 綜合競爭力

一、引言

1996年11月，青島銀行成立于青島，是我國首批設立的城市商業銀行之一。目前已在青島、濟南、東營和威海設立52家分支機構，56家自助銀行，267臺自助設備，淄博分行、威海分行正在籌建過程中，員工1900余人。青島銀行的主要股東為海爾集團、意大利聯合圣保羅銀行（Intesa Sanpaolo）、青島國信實業有限公司、羅斯柴爾德金融集團控股公司（RCH）等。截至2012年末，青島銀行的資本凈額為75億元，并且，按該比率計算，青島銀行入圍2012年英國銀行家雜志（The Banker）1000強，位居549位。截至2012年末，青島銀行資產總額達到歷史最高，達到1017億元，一舉成為山東最大的城市商業銀行。而目前學術界仍未出現有關青島銀行綜合競爭力的研究，因此本文從青島銀行與其它商業銀行的對比出發，利用因子分析法對青島銀行的綜合競爭力進行了分析。

二、商業銀行競爭力概述

1、商業銀行競爭力的定義

（1）本文對商業銀行競爭力的定義。商業銀行競爭力的定義應當包括一般企業競爭力的本質特征，又應考慮商業銀行的特殊性。筆者認為，商業銀行的競爭力是指在銀行通過風險管理和服務質量的改善持續比競爭對手獲得更多收益的能力。這一定義強調了三個方面的內容，即：商業銀行的獲利能力、商業銀行持續盈利的能力，商業銀行風險管理的能力。本文將以該定義為前提，對14家商業銀行進行對比分析，在此基礎之上，對如何提高青島銀行的綜合競爭力提出合理化建議。

（2）從企業競爭力看商業銀行競爭力。商業銀行作為企業中較為特殊的一個行業，其競爭力的定義必然與企業競爭力的定義相近，但又有自己的獨特之處。李文軍認為，與一般企業相同，商業銀行競爭力應當首先考慮商業銀行對社會責任和公眾義務的承擔能力，同時，兼顧商業銀行拓展市場和開創未來的能力。從客觀上來看，許多觀點都從不同程度上強調了盈利能力對商業銀行競爭能力

的巨大作用，但是僅從盈利能力方面考慮商業銀行的競爭力是不全面的，一方面，這在一定程度上忽略了商業銀行的特殊性，另一方面，也過度強調了商業銀行的盈利能力，而忽視了商業銀行銀行的風險管理，這是極其不合理的。

2、商業銀行競爭力的評價體系

本研究借鑒了楊家才建立的商業銀行競爭力評價指標體系，與曹永棟和陸躍祥對商業銀行競爭力的指標體系。在考慮全面性、可比性、動態性以及定量與定性相結合等四項原則的基礎之上，選取凈資產收益率、總資產利潤率、凈利差、凈利息收益率、凈利息收入占營業收入比、手續費及傭金凈收入比營業收入、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率、資本充足率、核心資本充足率等10個指標構建評價體系，其中包括了成長能力指標、盈利能力指標以及風險控制能力指標等，具體的指標體系構建詳見表1。

三、實證分析

1、樣本選取

鑒于數據可獲得性，本文選取了2012年包括青島銀行在內的14家銀行，其中包括，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行五大國有銀行，民生銀行、招商銀行、光大銀行、華夏銀行、浦發銀行、平安銀行、興業銀行、中信銀行八家全國性股份制商業銀行。

2、指標介紹

本文選取的指標主要反映商業銀行的成長能力、盈利能力、風險控制能力。詳見表1。

表1 主要財務指標簡介

3、因子分析過程

本文借助SPSS 20.0軟件對上述數據進行處理分析，按照特征值大于1，累計貢獻率大于90%的原則，共提取4個成分。其特征值分別為3.097、2.775、2.375、1.065。累計貢獻率為93.116%。進而，采用最大方差法對其進行正交轉換，得到旋轉成份矩陣。

由旋轉成份矩陣可知，第一個公共因子主要在凈資產收益率、總資產利潤率、凈利息收入占營業收入比、手續費及傭金凈收入比營業收入等方面衡量了商業銀行的競爭能力，主要衡量了商業銀行的發展潛力，因此將該公共因子命名為成長因子；第二個公共因子主要在凈利差、凈利息收益率等方面衡量了商業銀行的競爭能力，主要體現了銀行資金產生聯系的能力，因此，將第二個公共因子命名為生息因子；第三個公共因子主要從不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率等方面衡量了商業銀行的競爭能力，主要體現了風險的控制能力和風險防范意識，因此，將第三個公共因子命名為風險控制因子；第四個公共因子主要從資本充足率、核心資本充足率等方面衡量了商業銀行的競爭力，主要體現了銀行內部資本的管理能力及銀行的運作能力，因此，將第四個公共因子命名為管理因子。

4、因子得分計算

利用SPSS 20.0軟件運用回歸分析法對數據進行處理，得到了成份得分系數矩陣。進而算得各因子計算值，并以各個因子的貢獻率為權重，加權求和算得綜合得分。得出14家商業銀行的成長因子、生息因子、風險控制因子、管理因子以及綜合得分（如表2）。

表2 因子計算表及排名

四、青島銀行與其它商業銀行的比較

1、成長因子分析

青島銀行的成長能力因子得分最低，說明其成長能力最弱，由此可見，雖然青島銀行在2012年新設了董家口支行、章丘支行等4家縣域及異地支行，完成搬遷改造瞿塘

峽路支行、延安三路支行等5家支行，啟動了威海分行和淄博分行的籌建工作，其有了長足的發展，但是，與國內主要商業銀行的成長能力相比，還有一定的差距。

2、生息因子分析

僅就生息因子來看，青島銀行、招商銀行、民生銀行和農業銀行排在前四位，這說明這4家商業銀行的資金能夠產生較高的利息收益，而其余10家商業銀行的資金的生息能力則較低。對于青島銀行，其生息因子得分較高，可能是源于青島銀行的業務結構調整：零售存款抓住機遇，兩小業務漲勢喜人，金融市場業務不負眾望。與此同時，其較高的生息因子得分也暴露了青島銀行盈利模式的缺點：青島銀行主要的收益是利息，而中間業務收益較少，這也暗示青島銀行應當轉變盈利模式，增加中間業務收益所占的比例。

3、風險控制因子分析

由14家商業銀行的風險控制因子得分可知，青島銀行、交通銀行和建設銀行的風險控制能力遠遠高于其余11家。青島銀行的風險控制能力較高可能是由于其中間業務較少、大部分收益為利息收益導致的，同時與其嚴謹的風險防范措施也是密不可分的。

4、管理因子分析

從管理因子得分來看，興業銀行的管理能力最強，遠遠超過其他13家商業銀行，而青島銀行的管理能力處于中間部分，與管理能力較強的銀行相比，仍有較大的差距，需要進一步完善青島銀行的管理體系，增強其對資產的管理能力。

5、綜合因子分析

綜合上述四個因子可知，建設銀行、招商銀行和工商銀行排在前三位，說明這三家銀行的綜合能力較強，其競爭能力較高。青島銀行的綜合因子得分處于第7位，主要是因為生息因子和風險控制因子的得分較高，這也暴露了青島銀行盈利模式的缺陷，其管理者應該對其盈利模式進行一定的調整。

五、提高青島銀行綜合競爭力的建議

1、大力發展中間業務

由成長因子分析和生息因子分析可知，青島銀行的收益主要是利息收入，中間業務的收入較少，雖然這樣就降低了銀行的風險，但同樣會嚴重減少青島銀行的收益。這不僅影響了青島銀行向青島市外的發展，而且嚴重阻礙了青島銀行向綜合性國家級商業銀行的發展，因此，青島銀行應當重點開發成本低、風險低、收益高的中間業務。必須利用其在青島的特殊地位，大力開發其中間業務：零售業務以青銀理財節為突破，大力提升差異化和特色化水平，增加保本和非保本浮動收益兩大系列理財產品，信易貸等個貸產品進一步完善；批發業務創新與各級政府之間的科技金融合作模式等。這樣可以增加其在手續費和傭金方面的收益，進而提高其總資產利潤率和凈資產收益率，增強青島銀行的成長能力。

2、明確市場定位，找準發展目標

由風險控制因子分析可知，青島銀行的風險控制能力處于14家商業銀行的前列，因此，青島銀行可以適當放寬準入門檻，充分發揮山東省地方商業銀行的優勢，大力開發青島市及周邊城市的零售業務和中間業務。在日常業務中，打破當前業務模式中以存貸業務為主，主要依靠存貸款利息獲得收益的傳統模式，積極拓寬銀行卡、電子銀行、網上銀行、理財業務等新興高科技業務。另外，青島銀行應當進一步完善自己的公司治理結構。為了化解城市商業銀行的金融風險，銀行的監管機構通常允許地方財政在一定時期內適當控股或者持股比例較高，這也導致了商業銀行治理結構的不規范，雖然青島銀行制定了一系列公司治理的規章制度，但其治理缺陷仍未從根本上解決，因此，需要根據青島銀行的市場定位和發展目標制定更加詳細、合理的公司治理制度。

3、設立分行，適當擴大經營范圍

由管理分子分析可知，青島銀行對資本的管理能力較強，應當充分利用地方政府給予的優惠政策，拓展青島銀行對中小企業和個人的理財業務，擴大其經營范圍，同時，實施跨區經營，設立分行，堅決落實威海分行、淄博分行的籌建工作，亦可通過上市謀求繼續發展之路，把青島銀行做大做強。近年來，我國商業銀行的競爭極其激烈，這也導致了我國商業銀行聯合重組、跨區經營、謀求上市的局面，暗示青島銀行應當適當擴大自己的規模，但是“做大”并不意味著“做強”，青島銀行必須在擴張的同時，注重人才的引進和技術的提升：對于人才，應當繼續落實532后備人才培養工程，逐漸建立起多層次人才體系，加強基礎設施建設；對于技術，青島銀行應當快速提升其軟實力水平：組織開展“制度建設年”活動，對552項原有制度進行全面梳理；新聞宣傳、信息公布、政策研究跟進及時、收效顯著；品牌建設逐漸成為一個體系，進一步發展完善零售銀行“海融財富”品牌、個貸“海貸”品牌、電子銀行、“E智銀行”等新品牌。

總之，青島銀行應當在明確發展目標、合理確定市場定位的基礎之上，利用其在青島的特殊地位及資源稟賦，大力發展中間業務、擴大經營范圍，同時，青島銀行應當充分利用其卓越的管理能力，適當提高信用風險、流動性風險、市場風險和操作風險的控制水平，在山東半島甚至全國范圍內設立分行，逐步擴大青島銀行在金融業的影響力，最終把青島銀行建設成為世界范圍內知名的綜合性商業銀行之一。

[1]楊家才：商業銀行競爭力及其評價研究[J].金融研究，2008（12）.

[2]曹永棟、陸躍祥：城市商業銀行競爭力指標體系及其對策設計[J].財政金融，2012（1）.

[3]李文軍：商業銀行競爭力評價模型[J].河南金融管理干部學院學報，2006（2）.