廣西國資小額貸款公司的風險管理研究

李思蕾+龍智燾

摘 要：近年來，伴隨著中國金融改革日益深入和地方經濟不斷發展，廣西小額貸款公司數量增長、資金規模擴大，對地區社會經濟貢獻頗多。其中一部分小額貸款公司，有國有資本參與，其公司風險管理具備一定的特殊之處。廣西國資小額貸款公司風險管理在現階段已經初具水平，但是在實踐中依然存在著一些問題。嘗試將理論聯系廣西國資小額貸款公司風險管理的實際，提出在“主動風險管理”中、運用現代化風險管理技術。

關鍵詞：小額貸款公司；風險管理；風險管理技術

一、廣西小額貸款公司的進一步發展需強化風險管理

在中國金融改革的大背景下，依托廣西經濟發展，受《廣西壯族自治區人民政府關于促進小額貸款公司發展的意見》（桂政發[2012]58號）和“小額貸款公司執行企業所得稅稅收優惠”等相關文件和具體政策的刺激引導，廣西小額貸款公司總體發展迅速。根據廣西小額貸款協會公開信息，截止2015年8月11日，現有會員企業372家；根據中國人民銀行公布的《2015年上半年小額貸款公司統計數據報告》，共統計廣西壯族自治區的小額貸款公司319家，其從業人員共有4740人，實收資本總額為257.27億元，貸款余額393.05億元。

2015年以來，在全行業快速發展的大氛圍下，廣西小額貸款公司的經營狀況出現整體下滑。根據廣西壯族自治區金融工作辦公室公開發布的《金融工作信息（2015）第3期》，截至 2015 年 4 月末，全區375 家小額貸款公司的注冊資本增長 了15.83%，為296.35 億元，；但是當年累計發放貸款同比下降了44.94%，為112.83 億元；全行業總收入同比下降了6.59% ，為15.24 億元（其中貸款利息收入為14.71 億元）；利潤總額同比下降了15.92%，為9.95 億元；繳稅總額同比下降了13.86%，為1.57 億元。

根據以上數據，可以大致計算得出廣西小額貸款行業截止2014四月末凈利潤為8.38億元，保守靜態估算：全年凈利潤為25.14億元，注冊資本利潤率大約為8.48%；對比全國小額貸款行業發展初期遠高于15%的資本利潤率，已經大幅度下降；而當前廣西小額貸款行業的月息最低維持在2分左右（月利率2%，年利率24%）。從市場規律分析未來趨勢——小額貸款行業競爭必然加劇，資本利潤率會進一步下降，月息會下調——這是因為：一方面資本供給增長迅速，8%雖然低，但已經是許多傳統行業資本利潤率的2倍，有足夠利益誘惑來吸引更多的資本涌入這一市場；另一方面資本需求增長有限，中國經濟增速放緩降低了資本市場的借貸需求，高月息將許多只能接受較低利息的小額借款者排除在行業在外。現在廣州的小額貸款月息已經在一分半左右，就是這一趨勢發展的證明。

如果未來小額貸款行業放松管制，加大資本杠桿，雖然可以短期提高資本利潤率，但是從長期來看，也會進一步放大金融市場潛在風險和加劇小額貸款行業競爭。所以說，廣西小額貸款公司強化風險管理，宏觀上有利于降低廣西金融風險，微觀上能增強公司整體實力來應對行業更為激烈的競爭。在廣西小額貸款行業，國資公司一般資本雄厚，市場影響力大，初步建立了現代化企業制度，風險管理能力較強，值得關注。

二、廣西國資小額貸款公司的風險管理的現狀和不足

（一）廣西國資小額貸款公司的風險管理在整體上較為規

范，集合了公司制度、部門建設、業務流程和資產管理等多方面，共同構成了一套較為有效的風險管理機制

按照《公司法》要求，公司制度完整。廣西國資小額貸款公司普遍建立了現代公司治理結構，明晰股東、董事、監事和總經理之間的權責關系，制定了一整套的議事規則，建立了業務管理制度、貸款管理制度和風險控制制度，制定了完備的業務流程和操作規范，建立審慎規范的資產分類和撥備制度。

設立有專職風險管理部門。廣西國資小額貸款公司普遍設立了專門的風險管理部（或風險控制部）， 專門負責制訂、完善各項風險管理制度并組織實施：識別各項風險、提前估測風險類型、對風險進行評價、選擇合適的管理技術規避風險和組織評估風險管理的實際效果。

圍繞風險管理，有完備的貸款業務流程和風險操作規范。在廣西國資小額貸款公司，貸款業務辦理流程一般為：第一步，貸款意向方提交貸款申請并附上身份證或營業執照等相關證件及材料；第二步，小額貸款公司對收取的相關材料進行初步審查；第三步，小額貸款公司對貸款意向方的資質是否合規展開實地調查；第三步，小額貸款公司針對申請及調查結果，評估風險；第五步，由小額貸款公司的貸款審核委員會根據風險評估報告，針對是貸款與否提出意見；第六步，貸款雙方辦理相應的抵押、公證等法律程序；第七步，小額貸款公司與客戶簽訂合同，發放貸款；第八步，放貸后小額貸款公司針對客戶通過建立誠信檔案進行信用管理，持續關注監控直至還貸。這八步大致可以劃分為貸前信用分析、貸時審查控制、貸后監控管理（直至貸款安全收回）三個階段。

資產風險管理主要依靠傳統公司財務管理。廣西國資小額貸款公司都建立了健全的財務管理體系，依靠權限、程序、應急方案和具體措施以及責任當事人的明確界定，來防范和化解財務風險。在日常經營中，普遍能做到控制資產負債比例， 足額提留資金用于清償債務。在發生資產損失后，往往通過財務追蹤來核實情況，查清責任，按照法律法規和貸款合同來啟動追償。

（二）在實際運作中，由于行業競爭壓力較弱、“主動風險管理”的意識不強和能力不足等原因，廣西國資小額貸款公司大多沒有設計適當的內部激勵機制來鼓勵風險管理，運用風險管理技術的積極性不高，資產分級粗略，缺乏有效指標體系評價的風險管理效果。這些，造成了一些普遍存在的現象

廣西國資小額貸款公司在自主挖掘貸款客戶方面，動力和能力往往不強，主要依靠國資出資企業介紹和客戶主動上門。只有少數企業（如南寧市金通小額貸款公司）維持較多的分支機構和工作人員來開發市場，其他企業滿足于現有格局。這一定程度上反映了廣西大多數國資小額貸款公司：不注重收集市場信息，對自身抵御市場風險的能力信心不足，不認為外來小貸市場會發生重大變化。

廣西國資小額貸款公司在資本運用上往往沒有充分發揮潛力。一方面，當單筆貸款額度較小（如低于五百萬）或月息較低（低于兩分）時，國資小額貸款公司缺乏放貸意愿；另一方面，由于經濟增長放緩和規避行業（如房地產）風險等原因，2015年以來許多國資小額貸款公司三分之一強的注冊資本金未能放貸出去。毫無疑問，這兩方面的共同作用必然拉低小額貸款公司的盈利水平；轉換思路可以發現，如果把積存的資本金以較低利息發放給優質中小微企業和個人，反倒能增加盈利（這將是未來趨勢）。

廣西國資小額貸款公司對待風險多采取“被動管理”和“靜態管理”，風險管理集中在貸前信用分析，風險分級設置標準基本套用銀行業，資產風險分級調整往往在風險發生之后。當然貸前信用分析是根本和基礎；但是加強貸后的實時監控，根據收集信息及時調整資產風險分級，是應對市場大規模變化和保證資產安全的重要風險管理內容。

三、廣西國資小額貸款公司的風險管理的改善建議

改善廣西國資小額貸公司的風險管理，主要著力點應是：提升“主動風險管理”意識和運用現代風險管理技術。

小額貸款行業與銀行業相比，有其自身特點：具備更強的地域屬性和更專業的行業屬性。廣西國資小額貸款公司可以依托地域優勢和國資出資企業所屬行業的專業優勢，圍繞特定地域特定行業的發展趨勢和上下游產業鏈深耕細作，充分發揮細分領域的信息優勢和專業特長，既能通過提供價格更適宜的資金強化自身競爭實力，又能更好地為自身進行風險管理。

廣西國資小額貸款公司可以通過運用現代風險管理技術，設計出一套更能激勵公司內部員工主動地挖掘市場機會和管理市場風險的機制。具體應包括：科學的貸前風險評估程序、檔案信息庫及評級打分表；嚴格專業的貸中審查；貸后的定期監控、資產風險及時分級評價和信息庫實時更新；資產管理上未來多引入現代金融處理手段，如自保險制度和資產證券化等。

廣西國資小額貸款公司在具體操作過程中，在基礎性的貸前調查階段，更是應該將風險管理的“主動性”和“科學性”相結合： 第一，做好公司重點地域或行業（主動放棄不熟悉的地域、行業或者企業也是風險主動管理的一部分）的分析統計，深入分析公司重點發展地域或行業的未來趨勢及其上下游產業鏈，判斷當前地區經濟形勢、行業狀況及本公司競爭的優勢和劣勢；第二，要強化對重點地域或行業的潛在貸款對象開展兼具廣度和深度的調查， 深入掌握潛在貸款客戶的財務數據；第三，為潛在貸款客戶建立較為完備的信息庫，主動挖掘其當前甚至未來的資金需求，開列好公司預算計劃；第四，放款前要建立貸款客戶的最新完整征信報告，做好資產評級，提前預判貸款審批期間發生不可控因素風險，做好風險應急預案。

廣西國資小額貸款公司日常資產風險管理，應根據符合地域形勢和行業特點的分級標準，定期對各類資產進行評價，按照標準進行風險分類，并按照法律法規計提資產減值準備。堅持利用指標評測體系對評價風險管理效果，一方面對風險管理的成果應落實責任，獎優罰劣；另一方面積極關注風險管理的執行過程，提倡依靠“系統化過程”來降低風險。

參考文獻：

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