天津民營銀行發展的思考

肖雅楠+++++李毅

摘 要：民營銀行既有產權結構和公司治理結構等方面的內在優勢，又有政策、環境、產業方面的外部支撐，利用京津冀協同發展戰略機遇，天津民營銀行可在存量優化、增量突破以及金融創新三個層面實現發展。同時，天津民營銀行也面臨挑戰。若政府和社會從加快金融基礎設施建設、促進“互聯網+民營銀行”建設、做強做優“存量民營銀行”等方面對本地民營銀行給予支持，將有助于其在京津冀協同發展的背景下穩健發展、應對挑戰。

關鍵詞：京津冀；協同發展；民營銀行；天津

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1003-1502（2015）06-0039-05

京津冀協同發展戰略實施的過程中，交通工程、網絡建設、能源礦產資源、農田水利等重大工程陸續推出，蘊涵著巨大金融需求。與此同時，產業結構調整步伐明顯加快，產業鏈及行業層面的企業兼并重組越來越多，為投行、資產管理、產業基金、融資租賃等新興業務發展創造了更大的市場空間。在此背景下，天津民營銀行迎來了重大發展機遇，同時也面臨挑戰。

一、民營銀行的含義及發展概況

何為民營銀行，學術界一直沒有統一的標準。學者大多從三個角度對民營銀行進行定義：[1]從產權結構角度看，由民間資本控股的銀行均可稱為民營銀行；從資產結構角度看，以民營經濟為主要服務對象的銀行可稱為民營銀行；從治理結構角度看，民間資本能夠有效參與銀行治理，并采用市場化運營方式的銀行可稱為民營銀行。在政策層面，根據《關于促進民營銀行發展的指導意見》的主要內容，民營銀行主要包括通過存量改造實現民間資本入股的現有銀行業金融機構，以及通過增量改革由符合條件的民營企業依法發起設立民營銀行。[2]綜合以上，本文認為民營銀行的內涵在于由民間資本控股的銀行業金融機構，而外延則包括“存量民營銀行”，即民間資本通過增資擴股、股權受讓、二級市場增持等方式控股現有銀行業金融機構的民營銀行，和“增量民營銀行”，[3]即新設的由民間資本控股并在銀行治理中發揮主導作用、采用市場化機制運行的民營銀行。

我國“存量民營銀行”歷史已久。2004年，中央一號文件首次鼓勵吸引社會資本“積極興辦直接為‘三農服務的多種所有制金融組織”，[4]允許民間資本進入金融業；2005年，國務院出臺的《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》提出“允許非公有資本進入區域性股份制銀行和合作性金融機構”；[5]2010年，國務院發布的《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》“允許民間資本興辦金融機構”，[6]再次鼓勵和引導民間資本進入金融服務領域。目前，我國“存量民營銀行”數量較大，在江浙地區某些中小銀行甚至已經實現民間資本100%控股。

相對于基數龐大的“存量民營銀行”，“增量民營銀行”方興未艾。2014年“兩會”上，李克強總理提出“要穩步推進由民間資本發起設立中小型銀行等金融機構，引導民間資本參股、投資金融機構及融資中介服務機構”。[7]同年底，首批五家民營銀行獲準成立。2015年，國務院辦公廳轉發銀監會《關于促進民營銀行發展的指導意見》（以下簡稱“指導意見”），各類民營銀行進入常態化發展階段。

天津民營銀行歷史積淀更為深厚。1917年周作民先生就發起成立了金城銀行，與大陸銀行、鹽業銀行、中南銀行并稱“北四行”，在中國北方產生了重要影響。新中國成立以后，天津民營銀行退出歷史舞臺，直至2014年天津成為全國首批民營銀行試點城市，民營金城銀行籌建并開業，天津民營銀行才重新起步。

二、民營銀行發展的內部優勢

與國有大型銀行相比，民營銀行具有自身優勢。既可以將這些優勢概括為“小、快、靈”，又可以從學術角度條分縷析地梳理。大體上，民營銀行的內部優勢有：

有利于可持續發展的產權結構和公司治理結構。民營銀行產權結構清晰，可有效減少關聯交易的發生，保護投資者利益，降低交易成本提高效率；而股權適度集中，令大股東更有能力和意愿參與銀行治理。同時，不同于國有銀行的多級授權和代理，民營銀行的公司治理結構簡明完善，管理制度相對有效，可以避免其經營受到過多行政干涉，有利于采用市場化模式運行，投資模式更有效率。

彌補金融市場“盲點”的差異化策略。無論民營銀行自身特點還是金融市場的現實，都需要民營銀行采取差異化策略，展現自身特色。民營銀行產權結構、公司治理結構具有較強的競爭力，有利于其實行差異化的戰略、產品和服務。在區域經濟合作促進了產業結構調整、戰略重點轉移的前提下，只有采用差異化策略經營和服務的銀行才能把握市場走向和政策脈動，在變革中找到自身位置，在社區金融、物流金融、小微企業金融服務等方面形成特色。

緩解資本金緊張的較寬融資渠道。我國商業銀行貸款收入仍是主要收入，雖然通過創新，銀行中間業務收入大幅增長，但非利息收入占比仍較低，盈利能力受到制約，內部融資能力不高。目前，商業銀行大多較為依賴政府注資、發行次級債、IPO等外部融資渠道，融資渠道較為單一。民營銀行的民間資本供給拓寬了原本較單一的銀行業融資渠道，有助于為快速增長的業務規模提供持續的資金支持。

有助于提高利潤的相對較低運營成本。民營銀行具有“小快靈”的特點，一般規模較小，物理網點少，人員少，一定程度上可以抵消單筆業務規模小帶來的高運營成本，相對降低運營成本、提高利潤水平。

但是，對任何金融機構來說，僅有自身優勢仍遠不夠，只有疊加多重外部支撐，才有可能獲得實質性的發展。

三、天津民營銀行發展的外部支撐

民營銀行的發展壯大離不開政策、環境、產業等多方面的支撐。當前，無論是行業發展的“指導意見”，還是區域發展的京津冀協同發展戰略，無論是順應國際工業化浪潮的《中國制造2025》，還是信息時代的“互聯網+”行動計劃，都為天津乃至全國民營銀行的發展創造了重要支撐和拓展空間。

（一）政策支撐

第一，銀監會“指導意見”為民營銀行發展提供了制度支撐。“指導意見”對民營銀行的發展提供了明確的方向和規范化的指導，有助于激發民營經濟的活力。同時，“指導意見”還強調了對民營銀行的風險防范管控，這既有助于保護消費者權益，也有助于民營銀行自身的安全運營。

第二，《中國制造2025》和“互聯網+”行動計劃為民營銀行可持續發展提供了支撐。新一代信息技術與制造技術的融合促進了生產方式和商業模式的變革，這種變革賦予民營銀行進行金融創新的強大動力。同時，變革產生的巨大融資潛力也為民營銀行業務發展創造了豐富的機會。只有既不斷進行金融創新又與實體經濟深度融合，民營銀行才能健康、可持續發展。

第三，京津冀協同發展戰略為金融創新運營提供了專門支持。2015年4月30日《京津冀協同發展規劃綱要》獲批，三地協同發展正式上升為國家戰略。天津在京津冀協同發展戰略中的定位包括金融創新運營示范區，對于需要依靠創新和差異化經營發展的民營銀行來說，這一定位是對其發展的重要支撐。

（二）環境支撐

當前，“一帶一路”戰略、長江經濟帶發展指導意見、東北振興戰略、京津冀協同發展戰略相繼出臺，優化了區域經濟發展環境，為民營銀行發展提供了環境支撐。以天津為例，濱海新區疊加了自貿區、自主創新示范區、“一帶一路”戰略、全國先進制造研發基地、濱海新區開發開放等優勢政策，并且，其正在構建以高技術產業和改造傳統產業為核心的先進制造研發基地，打造北方國際航運核心區。目前，天津區域成長性強，投資邊際效益高，尤其濱海新區，對資金、平臺、業態的需求都較強大，整體環境非常適宜包括民營銀行在內的金融機構發展。

（三）產業支撐

優勢產業是銀行賴以發展的基礎。具體到天津市，目前民營銀行的發展主要由制造業、海洋產業等多個優勢產業支撐。

制造業。2015年，天津市發布了15個重點產業發展三年行動計劃，著力發展高端裝備、電子信息等先進制造業。2015-2017年，僅高端裝備產業就計劃在航空航天、海工裝備、智能裝備等領域組織實施各類項目171項，項目總投資924.84億元，[8]大大促進了投融資需求。并且，天津市制造業的發展令投資融資需求范圍遍及技術研發、成果轉化、產業化和配套服務整個鏈條。因此，制造業為不同規模和特色的金融機構提供了產業支撐。

電子商務。以農村電商、行業電商和跨境電商為核心的電子商務是《關于積極推進“互聯網+”行動的指導意見》中提到的重點領域，天津自貿區的設立和京津冀協同發展戰略令以跨境電商為首的電子商務企業實現了跨越發展。目前，天津市電子商務產業集聚效應初步顯現，全國20強電商全部落戶。隨之而來的是，不僅企業和商戶的投融資需求加大，而且產生了多樣化、個性化的資金結算產品需求，為民營銀行發展常規業務和實現差異化運營策略提供了重要支撐。

海洋產業。京津冀地區良港眾多，目前，海關區域一體化進程已經啟動，建設世界級港口群、發展臨港工業、延伸相關產業、建設北方國際航運區等重大戰略的實施，令相關產業和項目投融資需求加大。同時，海洋產業的發展也創造了物流、港口等多角度金融創新需求。極具地域特色的海洋產業為區內民營銀行發展提供了特色支撐。

環境保護。生態治理是京津冀協同發展的重點領域。除了生態建設帶來的投融資需求外，治理大氣污染需要通過碳金融創新等措施建立統一開放的碳排放交易市場。對金融業來講，環保產業具有廣闊的業務發展空間。

四、天津民營銀行在京津冀協同發展戰略中的發展方向

在現有內在優勢和外部支撐的基礎上，利用相關機遇，明確自身發展方向，是天津民營銀行發展的另一重要議題。在京津冀協同發展上升為國家戰略后，天津民營銀行可在常規業務和金融創新層面實現自身發展。

第一，利用天津實施產業轉型機遇實現存量業務優化。京津冀協同發展為天津轉型發展提供了難得機遇，天津將逐步淘汰落后產能，化解過剩產能，通過發展高技術產業、現代制造業等實現產業升級，換代，提質增效。而在此過程中，產業結構變化與民營銀行信貸結構優化目標高度一致，因此，天津民營銀行可借機實現存量業務結構優化。同時，京津冀協同發展帶來的區域產業集聚和升級，客觀上也提升了現有企業客戶的品質，因此，也可間接實現對公信貸業務質量優化。

第二，利用承接產業外遷轉移機遇實現增量業務突破。按照北京疏解非首都功能清單，未來北京將外遷“一批制造業”、“一批城區批發市場”、“一批教育功能”、“一批醫療衛生功能”、“一批行政事業單位”。[9]對相對缺乏業務資源的民營銀行來說，可借機實現增量業務突破。具體講，民營銀行可采用分層次增量突破的方式，對于外遷企業總部相關業務，可通過與大中型銀行實行戰略合作的方式，將其正在逐步剝離的貿易融資、供應鏈融資、保理、應收賬款等交易類業務承接過來；對于小商戶尤其是互聯網商戶相關業務，可通過金融創新搭建個性化的金融結算平臺；對于公共部門相關業務，可參與政府和社會資本合作（PPP）項目，為未來發展打下堅實的客戶基礎。

第三，利用京津冀各領域協同發展機遇實現金融創新。京津冀將在交通、港口、環保等不同領域逐步實現協同發展，民營銀行可用靈活的運營方式抓住機遇實現金融創新。例如，在交通領域，民營銀行可憑借股東在原有商業領域的成就優勢，抓住機遇創新金融服務方式，更多地獲取基礎設施建設伴隨而來土地和商業開發紅利，從而提高參與相關業務的競爭力和積極性。港口合作、環保合作也令民營銀行與國有商業銀行在同一起點實現金融創新。

五、天津民營銀行在京津冀協同發展戰略中面臨的挑戰

在充分利用內部優勢和外部支撐實現自身發展的同時，天津民營銀行也面臨較大挑戰。其中，既有同行競爭，也有自身局限：

首先，民營銀行面臨同城國有銀行的競爭。銀監會發布的2015年5月數據顯示，全國銀行業金融機構總資產1，803，745億元，其中大型商業銀行與股份制商業銀行總資產合計占59%。[10]同樣，在天津，2014年，天津銀行業金融機構總資產44，136.6億元，其中大型商業銀行總資產11，397.5億元，股份制商業銀行總資產13，088.7億元，合計占55.48%。[11]民營銀行體量普遍較小，要打破現有格局，在與同城國有銀行的競爭中立足，具有較大挑戰。

其次，區域合作帶來了同業競爭。京津冀協同發展為三地金融機構均創造了增量業務機會，三地金融管理部門相繼制訂了促進本地銀行業參與區域協同發展的指導意見。天津設立自貿區后，更吸引了京冀銀行業金融機構到天津設立網點。因此，天津民營銀行在享受區域協同發展合作紅利的同時，也面臨著與日俱增的同業競爭。

再次，民營銀行自身特質容易導致經營風險和高負債成本。民營銀行采用市場化的運作方式，相對缺乏政府隱性擔保，應對系統性風險和擠兌能力的不足，不僅關乎民營銀行的安全，還造成了民營銀行的“信用劣勢”，[3]不利于民營銀行自身發展。并且，有別于國有銀行，民營銀行籌資成本較高，抬高了民營銀行的負債成本，進而提高了民營銀行貸款利率水平，由此導致民營銀行難以憑成本優勢吸引優質客戶。

如何應對上述挑戰，不僅是民營銀行自身的使命，更是政府和社會不可推卸的發展責任。

六、促進天津民營銀行參與京津冀協同發展的思考

民營銀行的發展不僅有賴于發揮自身優勢并充分借助外力，也有賴于政府和社會給予必要支持。政策制定者和行業監管者只有抓住機遇、“量體裁衣”，才能協助歷史悠久的天津民營銀行在區域合作中獲得新生。

第一，加快金融基礎設施建設是促進天津民營銀行發展的先決條件。金融基礎設施效率制約著民營銀行服務京津冀協同發展的效率，金融基礎設施安全制約著民營銀行的運營安全，因此，應充分利用天津市五大戰略機遇，加快建設適于民營銀行發展的金融基礎設施。法律基礎設施是金融基礎設施的核心，作為金融創新運營示范區，天津市應加快創新適于民營銀行差異化發展的制度，指導引導民營銀行有序發展。監管基礎設施既有助于維護企業權益又有助于保持民營銀行穩定發展，有效的監管基礎設施應強調依法監管，去除行政壓力干擾，并盡可能利用市場實現監管。輔助信息查詢系統也是重要的金融基礎設施，在全國層面，加快建設相對滯后的征信系統有助于保證民營銀行的安全運行；在天津市層面，工商信息查詢系統等輔助信息查詢系統有助于增加企業透明度，便于銀行及時把控企業情況，降低信用風險，加快完善天津市工商信息查詢系統等輔助信息查詢系統，將為民營銀行發展提供扎實的基礎設施。

第二，促進“互聯網+民營銀行”建設是提高天津民營銀行競爭力的重要手段。手機銀行、網絡銀行等信息化業務渠道是當今銀行運營不可或缺的一方面。并且，京津冀協同發展中，天津金融業發展的核心在于創新。互聯網已是當今創新的必備要素，無論是發展金融新業態，還是拓展業務新渠道，“互聯網+”都是無法繞道的重要理念。天津民營銀行一方面經營理念和方式相對傳統，缺乏“互聯網+”的理念和信息化建設的動力，另一方面也確實因規模較小、利潤有限而缺少信息化建設所需的巨額資金和先進技術。信息化發展滯后將極大影響網絡時代民營銀行業務開展。因此，應把“互聯網+民營銀行”作為民營銀行發展的引導方向，既鼓勵有互聯網背景的大股東控股或籌建民營銀行，又提供相應的資金、技術，通過搭建通用業務平臺等方式協助民營銀行進行信息化建設。

第三，做強做優“存量民營銀行”是提高天津民營銀行整體實力的現實選擇。在天津，由民間資本控股的銀行業金融機構數量較少、規模較小、業務能力較弱。鑒于民營銀行的自身局限和潛在風險，做強做優“存量民營銀行”是比新設民營銀行更為現實的選擇。在此，應利用京津冀協同發展戰略中天津的金融功能定位優勢，一方面通過放松限制、改善股權結構和治理結構，使“存量民營銀行”強起來；另一方面通過金融創新激勵政策，鼓勵民營銀行找準市場定位，明確戰略目標，形成自身特色，使“存量民營銀行”優起來。

天津民營銀行上承民國時期金城銀行的美譽，下啟首批五家試點民營銀行之一的厚望，發展底蘊深厚又機遇難得。從對民營銀行內部優勢和外部支撐的分析入手，梳理民營銀行的發展方向和面臨的挑戰，可為建設金融創新運營示范區提供若干思路。今后的研究將在宏觀把控的基礎上，對天津民營銀行發展進行深度論證，以期獲得更具操作性的建議。

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[8]市工業和信息化委關于印發天津市高端裝備產業等15個重點產業發展三年行動計劃的通知[EB/OL]. http：//www.tjec.gov.cn/fzgh/53986.htm，2015-07-10.

[9]京津冀協同發展綱要出臺可期 非首都功能外遷加速[EB/OL].http：//business.sohu.com/20150212/n408949312.shtml，2015-07-10.

[10] 銀監會. 銀行業監管統計指標月度情況表（2015年）[EB/OL]. http：//www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/AD52C9BBFABC40059163217AF2705398.html，2015-07-14.

[11]天津市金融局. 2014年天津市金融運行報告[EB/OL].http：//www.tjjr.gov.cn/jryw/tjxx/20150709050306422oNC.shtml，2015-07-14.