關注權益性投資涉稅問題

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關注權益性投資涉稅問題

投資相對于投機而言，資產持有時間的跨度更長一些，更趨向于為實現未來持續穩定的現金流收益，積累未來收益的目的。投資是以讓渡一種資產而換取的另一項資產，是企業在生產經營過程之外持有的資產，是一種以權利為表現形式的資產，是一種具有財務風險的資產。

投資包括權益性投資和債權性投資：權益性投資是指為獲取其他企業的權益或凈資產所有權進行的投資；債權性投資是為取得債權所作的投資，它以契約形式明確規定投資企業與被投資企業的權利與義務，無論被投資企業有無利潤，投資企業均享有定期收回本金、獲取利息的權利。

本期的特別策劃，主要關注權益性投資的涉稅問題。權益性投資包括三大環節：初始投資、股權持有和股權處置。

在初始投資環節，股東以貨幣投資有無涉稅問題？股東將自己使用過的固定資產對外投資如何計算繳納增值稅？股東將房地產對外投資是否繳納營業稅和土地增值稅？股東將商標、專利等無形資產對外投資是否繳納營業稅？法人股東將評估增值的資產對外投資是否要繳納企業所得稅？個人股東將評估增值的資產對外投資是否要繳納個人所得稅？

在股權持有環節，被投資企業對股東分配股息，居民自然人股東、居民法人股東、非居民自然人股東和非居民法人股東收到股息的稅收待遇是否相同？被投資企業將資本公積（資本溢價）轉增資本，股東是否有納稅義務？被投資企業將盈余公積、未分配利潤轉增資本，股東是否有納稅義務？

在股權處置環節，原有股東將股權轉讓給新股東收到的股權轉讓款，如何計算股權轉讓所得？公司清算后將剩余資產分配給原有股東，如何計算股權轉讓所得？公司回購股權將財產返還原有股東，如何計算股權轉讓所得？股東轉讓股權有無稅收籌劃空間？

此外，隨著我國金融工具交易和金融產品創新的快速發展，出現了許多既具有傳統業務特征，又有別于傳統業務的創新業務，如兼具權益投資和債權投資雙重特性的投資業務——混合性投資，這些創新業務涉及哪些稅收問題？

針對上述問題，我們在本期的特別策劃中，將一一進行解答。