2015上海民營企業百強經營狀況分析報告

鄭崢嶸

報告對2015年上海民營企業百強（以下簡稱“民企百強”）2013年與2014年的經營業績數據，2015年民企百強與2014年民企百強的經營數據進行對比分析，研究了民企百強在總量指標、平均指標、集中度指標等方面現狀及變化趨勢，指出現階段上海民營企業發展中遇到的普遍問題，并提出相應政策建議。

一、民企百強經營指標總量分析

1. 營業收入

2015年民企百強榜單企業2014年共實現營業收入6438.7億元，與2014年民企百強榜單企業2013年實現營業收入5871.93億元相比，同比增長9.65%，其中營業收入超過100億元的有14家企業，較2014年數據相同，營業收入在10-100億元之間的有84家企業，較2014年的68家大幅提升23.5%。從營業收入指標看，上海華信國際集團有限公司以1714.06億元的營業收入占據民企百強之首，第二名至第五名的企業依次是上海復星高科技（集團）有限公司、上海永達控股（集團）有限公司、上海均和集團有限公司、上海均瑤（集團）有限公司。

2. 凈利潤總額

2015年民企百強榜單企業2014年共實現凈利潤總額253.68億元，與2014年民企百強榜企業2013年共實現凈利潤總額292.23億元相比，小幅下降13.2%，其中凈利潤額在10-50億元之間的有3家企業，較2014年數據下降2家，凈利潤額在1-10億元之間的有94家企業，較2014年數據增加47家，增幅為100%。從凈利潤額指標看，上海復星高科技（集團）有限公司44.48億元繼續占據民企百強之首，第二名至第五名的企業依次是上海華信國際集團有限公司、大華（集團）有限公司、上海金開利集團有限公司、上海春秋國際旅行社（集團）有限公司。

3. 資產總額

2015年民企百強榜單企業2014年資產總額9749.91億元，與2014年民企百強榜單企業2013年資產總額6482.15億元相比，大幅提高50.41%，其中資產總額在100億元以上的有13家企業，比2014年減少1家，同比降低7.14%;資產總額在10-100億元之間的有78家企業，比2014年增加19家，同比增長32.2%。

4. 納稅總額

2015年民企百強榜單企業2014年納稅總額為308.57億元，與2014年民企百強榜單企業2013年納稅總額203.87億元相比，增長51.36%。其中納稅額在50億元以上的有1家企業，納稅額在10-50億元之間的有3家企業，納稅額在1-10億元之間的有39家企業，數量與2014年相比基本穩定。

5. 研發費用總額

2015年民企百強榜單中有65家企業提供了研發費用數據，較2014年榜單中50家企業提供研發數據有較大提高，提供數據的65家企業中有44家的研發強度大于1%，這說明了研發工作為越來越多的企業所重視。綜合企業提供數據，2015年民企百強榜單中2014年研發費用總額為31.89億元，其中沒有企業的研發費用額在10億元以上，研發費用額在1-10億元之間的有8家企業，研發費用額在0.5-1億元之間的有24家企業。從研發費用額指標看，致達控股集團有限公司以3.28億元占據民企百強之首。

6. 就業人數

2015年民企百強榜單企業2014年共吸納社會就業人數為247793人，與2014年民營百強榜單企業2013年共吸納社會就業人數325750人相比，降幅達23.93%，其中排名第一的是上海大眾公用事業（集團）股份有限公司，就業人數為20094人，吸納就業第二位的企業是大眾交通（集團）股份有限公司18530人;吸納就業人數在10000人以上的有3家企業，吸納就業人數在1000-10000人之間的有57家企業。

7. 專利及參與形成標準數

2015年民企百強榜單中部分企業提供了企業擁有的專利數據，2015年民企百強榜單企業2014年的專利總數為4239項，其中發明專利為613項，與2014年民企百強榜單企業的專利總數4066相比，進一步增加。2015年民企百強榜單企業中有35家企業參與了393項各類標準的形成，其中有33家企業參與了354項國家標準的形成，更是有5家企業參與了33項國際標準的形成，這說明民企百強對利用知識產權等手段構筑企業核心競爭力非常重視，并取得了一定成果。

二、民企百強成長性對比分析

1. 各項經營指標增長情況分析

（1）營業收入增長情況

2015年民企百強2013年實現營業收入共計5164.78億元，2014年實現營業收入共計6438.7億元，2014年與2013年同比增長24.67%。營業收入增長率超過100%的有6家企業，與2014年的2家相比有較大上升。

如圖1所示，2015年民企百強在2014年營業收入增長率在50.00%-99.99%的有6家企業，與2014年的11家企業相比有所減少;營業收入增長率在20.00%-49.99%的有19家企業，與2014年的20家基本持平;營業收入增長率在0.00%-19.99%的有43家企業，較2014年的51家有所減少;而營業收入呈負增長率的有27家企業，與2014年的16家相比，同比增加68.75%，且這27家企業的平均增長率為-15%，降幅有所擴大。以上數據顯示，2015年民營百強企業的整體營收增長勢頭較2014年數據有所回落，部分企業營收情況降幅有所擴大。

（2）凈利潤增長情況

2015年民企百強榜單企業2013年實現凈利潤共計237.44億元，2014年實現凈利潤共計253.68億元，2014年與2013年同比增長6.84%，凈利潤增長率超過100%的有12家企業。

如圖2所示，2015年上海民營企業百強凈利潤增長率在50.00%-99.99%的有9家企業;凈利潤增長率在20.00%-49.99%的有17家企業;凈利潤增長率在0.00%-19.99%的有33家企業;而凈利潤呈負增長率的有28家企業。endprint

（3）資產增長情況

2015年民企百強2013年的資產總額共計5601.51 億元，2014年的資產總額共計9749.91億元，2014年與2013年同比增加74.06%，資產總額增長率超過100%的有5家企業。

如圖3所示，2015年上海民企百強中資產總額增長率在50.00%-99.99%的有8家企業;資產總額增長率在20.00%-49.99%的有19家企業;資產總額增長率在0.00%-19.99%的有54家企業;而資產總額呈負增長率的有13家企業，平均增長率為-6.91%。

（4）納稅額增長情況

2015年上海民企百強2013年實現納稅額共計250.39億元，2014年實現納稅額共計308.57億元，2014年與2013年同比增加23.2%。這一增速與2013年民企百強的2012年納稅額同比年增長率1.67%相比，增長明顯。

從納稅額增長率指標看，2015年上海民企百強中納稅額增長率超過100%的有9家企業，與2014年的3家相比增加200%，增幅明顯。其中，納稅額增長率最高的是上海華信國際集團有限公司，增長率達758.28%，與2014年納稅額增長率最高的永樂（中國）電器銷售有限公司164.57%相比，有較大幅的提升，納稅額增量率第二位和第五位分別是：上海美柚新能源科技有限公司（293%）、上海南亞覆銅箔板有限公司（237.17%）、上海海得控制系統股份有限公司（186.26%）和上海坦達軌道車輛座椅系統有限公司（148.15%）。

如圖4所示，2015年上海民企百強中納稅額增長率在50.00%-99.99%的有8家企業;納稅額增長率在20.00%-49.99%的有14家企業;納稅額增長率在0.00%-19.99%的有43家企業;而納稅額呈負增長率的有26家企業。

（5）研發費用增長情況

2015年上海民企百強中，提供研發費用數據的65家企業的2014年研發費用共計31.89億元，平均每家企業的研發費用為0.49億元，相比2013年同比增長29%，增幅較大。從研發費用增長率指標看，2015年上海民企百強中研發費用增長率超過100%的有7家企業。其中，研發費用增長率最高的是大眾交通（集團）股份有限公司，增長率達4812.5%，研發費用增量率第二位和第五位分別是：中國萬向控股有限公司（518.84%）、上海鼎立科技發展（集團）股份有限公司（158.19%）、致達控股集團有限公司（121.88%）和上海創力集團股份有限公司（107.1%）。

如圖5所示，2015年上海民企百強中研發費用增長率在100%以上的有7家企業，研發費用增長率在50.00%-99.99%的有4家企業;研發費用增長率在20.00%-49.99%的有16家企業;研發費用增長率在0.00%-19.99%的有23家企業;而研發費用呈負增長率的有15家企業。

（6）就業人數增長情況

2015年上海民營企業百強2014年實現就業人數共計24.78萬人，與2013年相比，同比下降3%。從就業人數增長率指標看，2015年上海民企百強中有6家企業的就業人數增長率超過50%，其中，就業人數增長率最高的是上海美柚新能源科技有限公司，增長率達2523.07%，就業人數增長率第二位至第五位分別是：上海綠谷制藥有限公司（68.99%）、上海百潤企業發展有限公司（66.67%）、上海鋼聯電子商務股份有限公司（64.46%）和上海海得控制系統股份有限公司（50.74%）。

如圖6所示，2015年上海民企百強中就業人數增長率在50.00%以上企業有6家，較2014年的0家顯著提升;就業人數增長率在20.00%-49.99%的有10家企業;就業人數增長率在0.00%-19.99%的有50家企業;而就業人數呈負增長率的有34家企業。

2. 人均效率和資產效益指標分析

衡量民企百強整體經營狀況，需要從企業產出效率方面考慮，其中主要是人均產出和單位資產產出兩個指標。通過對2015年民企百強的2014年和2013年指標對比情況，可以了解2015年民企百強經營質量的好壞。

（1）人均產出指標

從人均營業收入和人均凈利潤兩個指標看，2014年的增長率分別為28.08%和9.75%。從人均資產和人均納稅兩個指標看，2014年的增長率分別為78.83%和26.65%。除人均利潤外，其它指標增長明顯。具體人均指標分析數據詳見表1：

（2）單位產出指標與財務杠桿指標

從資產收益率和凈資產收益率兩個指標看，2014年的數據較2013年的同比下降分別為-38.7%和-6.6%，兩個指標都有所下降，表明單位資產產出效率下降。從資產負債率指標看，2014年的數據較2013年的同比減少17.7%，資產負債率較2013年有所下降，處于較低和可控范圍內，資產負債率有所改善。具體單位資產產出分析數據詳見表2。

3. 集中度分析

本文采用2015年民企百強排名前五位CR5和前十位CR10的各項經濟指標占2015年民企百強各項經濟指標總量的比率作為集中度的指標值。CR5和CR10反映的情況是大體一致的，2015年民企百強的2014年與2013年各項指標集中度相比，可以看出，除就業人員指標有所降低外，營業收入、凈利潤、資產總額、納稅總額等指標上，其集中度都均不同程度的上升，上升幅度最為明顯的指標是資產總額，其CR5集中度由2013年的53.73%上升到2014年的65.34%，其CR10集中度更是由2013年的65.74%上升到2014年的75.5%，同時，在5個經濟指標中，資產總額的兩個指標都是最高的;此外，除就業人員外，營業收入、凈利潤和納稅總額指標也都大于50%。

4. 馬太效應分析endprint

本文采用民企百強前十位和后十位在各項經營指標數據，比較2015年民企百強的2014年和2013年相關指標，是否出現馬太效應。具體分析如下：通過表4，我們可以看出，除就業人數外，營業收入、凈利潤、資產總額和納稅總額這四個指標，馬太效應增強。從整體分析，這說明在現在經濟形勢復雜的情況下，大型企業由于抗風險能力更強，經營相較規模較小企業更加的穩定。

5. 行業分析

本文將2015年民企百強按行業分為制造業和服務業兩大類（為方便比較，將建筑業劃歸制造業），從橫向比較看，2015年民企百強中的服務業企業2014年在人均營業收入和人均凈利潤這兩指標上，分別是制造業企業的1.98倍和1.07 倍;在人均資產和人均納稅兩指標上，分別是制造業企業的0.55倍和0.46倍。上述表明上海民營企業中，服務類企業的發展較往年有較大的提升，競爭力逐漸提升。

從縱向比較看，相較2013年數據，2014年服務業企業在人均營業收入、人均凈利潤、人均資產和人均納稅都有不同程度的增加，其中，人均納稅指標增幅最大。2014年制造業企業在人均營業收入、人均凈利潤、人均資產和人均納稅也都有不同程度的增加，其中人均資產增幅明顯。上述表明民企百強榜中服務業對社會貢獻增幅較大。

三、2015年民企百強發展特點

1. 上海民企百強整體實力持續增強，民企百強榜入圍門檻進一步提高。

2015年民企百強榜單企業2014年共實現營業收入6438.7億元，在2014年民企百強營收增長較大的情況下，2015年民企百強相比2014年民企百強進一步增長增長9.65%，延續了2014年的增長勢頭，此外，凈利潤、總資產、納稅額等指標都有不同程度的增長，僅有就業人數指標有所下降。此外，2015年民企百強門檻在2014年大幅提高24.30%基礎上再次提升了16.74%，這說明百強企業的整體實力進一步提高，民企百強的入圍門檻提高明顯。

2. 民企百強從規模型向質量效益型轉型，經營效率進一步提高。

2015年民企百強榜顯示，2015年民企百強大部分指標較2014年有進一步增長，但和2014年相比增幅有所回落，這和我國目前的經濟大勢是相一致的。但我們也看到，在凈利潤指標方面，盡管總體增幅有所回落，但虧損企業數也有較大幅度的減少。此外在人均指標方面，人均營收、人均資產、人均利潤及人均納稅等指標都較2014年有所增長，企業經營效率較有了進一步提高。

3. 民企百強的集中度進一步上升，中小型企業在吸納就業方面發揮越來越重要作用。

2015年民企百強整體在營業收入、凈利潤、資產總額、納稅總額等指標上的集中度有所上升，就業人員指標的集中度有所下降。這說明現在經濟形勢復雜情況下，大型企業由于抗風險能力更強，經營相較規模較小企業更加的穩定，強者愈強趨勢明顯。就業人員指標的集中度下降說明在現在上海經濟轉型中，中小型企業在解決就業問題中正發揮著越來越重要的作用。

4. 越來越多的民企百強重視軟實力打造，并取得了豐碩成果，有力推動了上海民企的轉型升級。

2015年民企百強榜單中有65家企業提供了研發費用數據，其中44家的研發強度大于1%，整體比例達到67.7%。2015年民企百強取得的專利數量較2014年民企百強企業也有了一定程度的增長。此外，民企百強更加積極的參與到了各類標準的制定中，其中5家企業參與了33項國際標準的形成。這些都說明了越來越多的民企百強注重企業軟實力的打造，他們越來越認識到技術研發、知識產權及其他軟實力對提高企業核心競爭力的作用，且已經取得了一定成果。

四、總結

通過對2014年上海民企百強經營數據分析可以看到，在國內外經濟形勢嚴峻、企業轉型升級壓力持續加大的背景下，經過上海民企百強的共同努力，2015年上海民企百強的整體實力進一步增強，企業的多項經營指標持續改善，企業轉型升級正逐步取得成果。但上海民企無論從整體實力還是很多關鍵指標方面，都仍有較大的提升空間，上海民企的轉型升級應持續進行，其過程也不可能一帆風順，需要民企、政府等在內的社會各界的共同努力，共同推動，我們期待上海崛起更多、更強的上海優秀民企。

（作者系上海通和企業咨詢有限公司總經理）endprint