中小企業融資難問題的研究

摘 要：中小企業在國民經濟中具有舉足輕重的地位，但近年來因規模小、組織化程度不高等原因導致的融資難問題愈發凸顯。如何解決中小企業融資問題，逐漸成為促進中小企業進一步發展的關鍵。本文以浙江寧波為例，通過對中小企業的融資現狀分析，探究其產生的原因，并提出對策建議。

關鍵字：中小企業；融資難；浙江寧波

一、浙江寧波中小企業融資現狀分析

自改革開放以來，寧波中小企業在全部工業中的產值比重，一直穩定在75-83%之間，為寧波的經濟騰飛做出了巨大的貢獻。盡管總體發展水平良好，但由于規模小、信用程度不高等原因使其深陷融資難的困境。目前，浙江寧波中小企業融資現狀的特點如下：

1.中小企業資金短缺嚴重

中小企業面臨轉型上的痛苦，在自身生命周期的轉變過程中需要大量的資金。銀行等金融機構給予的貸款額遠低于中小企業成長的需求。銀行存款準備金率的波動也在一定程度上影響了處于“信貸生態鏈”劣勢地位的中小企業資金短缺的現狀。例如，在2011年6月，存款準備金率達到21%的歷史高位，導致商業銀行間“攬儲戰”與“惜貸”現象頻頻出現，中小企業融資感到前所未有的壓力，資金短缺嚴重。

2.中小企業融資渠道較單一

一方面，寧波市中小企業的融資渠道一般是向銀行等金融機構借款，對其存在高度依賴。近年來，隨著多項為中小企業提供優惠的貸款政策的推行，中小企業融資難現狀得到了一定的緩解。但大部分銀行偏愛大型國企等“壘大戶”的觀念沒有徹底摒除，中小企業“拒貸”的現象時有發生，融資難問題無法得到根本性的解決。

另一方面，寧波市民間借貸的發展并不成熟，盡管在短時間內給中小企業帶來資金，但高于銀行等金融機構的利率提高了中小企業融資成本。當中小企業出現經營不善等情況時，往往“心有余而力不足”，沒錢還貸，老板跑路，給寧波的社會經濟帶來不利影響。

3.中小企業融資成本高

據調查資料顯示，從金融機構對中小企業企業金融支持的情況看，90%以上為短期貸款，且一般要求有抵押或擔保，貸款利率一般上浮30%-50%，甚至上浮達100%，中小企業的財務費用負擔較重。一方面是中小企業自身可提供的抵押物有限，另一方面是貸款等業務的融資成本不斷升高，造成中小企業的融資環境更加的困難。

二、浙江寧波中小企業融資困境成因

1.外部原因分析

（1）融資擔保體系不健全

對于銀行申請貸款的審批時間及手續等問題，高達70%的中小企業認為商業銀行申請貸款的手續復雜，中小企業第一次成功申請貸款平均需時28天。商業銀行漫長的放貸時間、過少的融資擔保體系加速了中小企業“走投無路”。而新興的融資擔保機構，對中小企業的融資功能有待進一步的發揮。例如，寧波市經濟和信息化委員會在2015年1月才發布了《關于開展寧波市融資性擔保機構風險補償資金申報工作的通知》。

（2）我國金融市場不成熟

目前，我國金融市場尚未達到西方國家的成熟，正處于發展階段。主板市場和中小板市場無法滿足中小企業的貸款需求。寧波市中小企業以生產模具、服裝、塑料為主，資產總額低于4000萬的小型企業無法達到上市的標準，從而不能通過發行股票、債券等方式進行融資。金融市場的不成熟，加劇了寧波市中小企業直接貸款的困難程度。

（3）政府政策扶持待完善

近年來，寧波市政府相繼出臺了扶持中小企業的政策：2012年6月寧波市財政局經信委印發《推進中小微企業健康發展的扶持辦法》的通知，2013年4月寧波市銀監局印發《關于進一步完善我市小額擔保貸款實施辦法的通知》。但在各級地方政府的實際操作過程中，往往存在中小企業轉型失敗、財政補貼經費缺乏等問題，使得扶持政策無法得到徹底落實。

2.內部原因分析

（1）管理機制落后，信用水平低下

在寧波市的中小企業中，不乏以傳統家族管理方式為主的企業。“家族化”的聚集，使得中小企業的組織結構較簡單，家族成員成為企業的主要管理者，任人唯親的現象時有發生。隨著商品經濟的進一步發展，老一輩的家族成員缺乏更新的專業管理知識及技能，管理機制日趨落后，難以塑造良好的企業形象。管理機制落后引發的抗風險能力低下、資產獲利能力下降等問題，使得企業信用水平下降，在銀行貸款過程中造成不利影響，甚至引起“拒貸”行為。

（2）財務制度缺失，會計信息失真

寧波地區中小企業的財務制度有待規范化，應及時響應國家出臺的政策文件，使得與市場發展同步。與上市公司強制要求會計信息披露相比，中小企業在這方面往往公開度較低，會計信息失真現象嚴重。為了實現業績優良，規范納稅，許多中小企業曾做多本賬，交給上級主管的、應付稅收部門等。從而銀行等金融機構在短期內，無法合理評估企業的信用等級，對中小企業的貸款申請做出準確判斷。

（3）生產成本激增，科研創新不足

在生產成本方面，2012年初以來，中小企業購進原材料的價格同比上漲了10%以上，而同期中小企業產品的銷售價格僅僅上漲6.8%，價格上漲幅度相差3.2個百分點，另外加上勞動力成本不斷的上升等因素，企業利潤空間不斷被壓縮，生存狀況受到前所未有的挑戰。

在科研創新方面，許多中小企業內部人員缺乏研發能力，無法開發新型產品，使得產品同質化嚴重，科技含量低，在同行業市場競爭力較弱，市場占有率不足，主營業務收入堪憂。

三、解決浙江寧波中小企業融資難問題的建議

1.加強中小企業的自身建設

（1）健全企業制度，實現信息公開化

寧波市中小企業需要逐步摒棄“家族式”管理，引入優秀的管理人才，實現經營權和所有權的分離，建立現代企業制度。

寧波市中小企業需要建立完善的財務制度，及時變更會計政策，提高財務報表的真實合法性，實現會計信息公開透明化。企業內部會計人員在稅收籌劃、合理避稅等方面，應時刻牢記法律道德底線，防止多本賬、賬外賬現象的涌現。

（2）重視產品創新，提升市場占有率

創新是企業發展的靈魂，產品創新能力的提升，有助于吸引更多的顧客群體，占據市場份額，為企業規模經濟的實現奠定基礎。

一方面，寧波市中小企業可以在政府的宏觀調控下，以項目和課題為紐帶，與各大高校合作，利用年輕大學生的頭腦風暴、創新思維，實現技術創新、產品創新。

另一方面，中小企業需要注重人才的培養，招聘優秀的畢業生、技術型人才，提高企業的產品研發能力，降低生產成本，實現利潤增長，為企業的長遠發展提供動力。

2.推動寧波市融資體系發展

（1）完善信用擔保體系

隨著中小企業融資需求的不斷增長，信用擔保體系的完善迫在眉睫。

一方面，銀行等金融機構應積極簡化中小企業貸款抵押手續，建立政府貸款擔保基金，為發展良好的中小企業提供政府擔保。

另一方面，結合寧波市中小企業的具體情況，應及時建立更小行政單位的信貸擔保機構，如區以及信貸擔保機構。大量中小企業不是分布在市中心，而是不均勻的聚集在各區。在市級信貸擔保機構的統領下，區級信貸擔保機構的設立有助于整個信貸擔保機構發揮更強的作用，緩解中小企業融資難問題。

（2）優化網絡融資平臺

隨著“十三五”目標浮出水面，中國人民銀行行長周小川曾提出，要堅持金融體制改革，并圍繞創新發展、協調發展、綠色發展、開放發展和共享發展五大理念，對互聯網金融各領域后續發展作深入闡述。P2P網貸作為一種新興的互聯網金融，為解決中小企業的融資問題做出貢獻。而它帶來的資金托管、風險控制等問題的合理優化改善，將進一步推動互聯網金融的繁榮發展，為中小企業融資渠道開辟新道路。

3.提升政府等組織的管理能力

（1）加大政府管理力度

中小企業的發展離不開政府的支持。國家應盡快制定《中小企業融資法》、《中小企業擔保法》等相關法律。寧波市政府應及時響應國家號召，為中小企業融資提供更多的具體的扶持政策，各部門各司其職，保障寧波市中小企業的健康發展。

（2）強化非政府組織管理水平

非政府組織如行業協會等應加強監督能力，定時召集寧波市中小企業，分享并提出關于緩解融資難問題的對策建議，集眾人之智，為中小企業的發展添磚加瓦。

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作者簡介：方婷婷（1994.10- ），女，漢族，籍貫：浙江寧波，工作單位：寧波大學商學院，學歷學位：大學本科在讀