破解泉州市中小民營企業(yè)融資難的法律研究

王文福，趙志剛

（1.泉州師范學(xué)院陳守仁工商信息學(xué)院，福建泉州362000；2.安溪縣人民檢察院，福建安溪362400）

破解泉州市中小民營企業(yè)融資難的法律研究

王文福1，趙志剛2

（1.泉州師范學(xué)院陳守仁工商信息學(xué)院，福建泉州362000；2.安溪縣人民檢察院，福建安溪362400）

融資難問題嚴(yán)重制約了泉州市中小民營企業(yè)的發(fā)展，甚至導(dǎo)致一大批企業(yè)倒閉或破產(chǎn)，引起各方關(guān)注。因此，政府、金融機(jī)構(gòu)及泉州市中小民營企業(yè)，從多渠道、多角度解決泉州市中小民營企業(yè)融資難問題，對(duì)于促進(jìn)泉州市中小民營企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)二次創(chuàng)業(yè)，從而繼續(xù)為泉州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出重大作用具有極其重大的意義。

泉州中小民營企業(yè)；融資難；法律研究

泉州市中小民營企業(yè)在泉州市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有極其重要的作用，是泉州經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。但是，目前融資難已成為制約泉州市中小民營企業(yè)發(fā)展的主要障礙，甚至導(dǎo)致大量的泉州市中小民營企業(yè)紛紛倒閉或破產(chǎn)，使大量人員紛紛下崗，破壞了泉州市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，造成了不少社會(huì)安全隱患。因此，如何有效解決泉州市中小民營企業(yè)融資難問題已關(guān)系到泉州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會(huì)穩(wěn)定。

一、泉州市中小民營企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

（一）很難通過直接融資獲得融資

在泉州市，由于金融市場發(fā)展比較緩慢，尤其是專業(yè)性的風(fēng)險(xiǎn)投資公司、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)很少來投資，因此，泉州市中小民營企業(yè)很難通過專業(yè)性的風(fēng)險(xiǎn)投資公司、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)獲得融資；受規(guī)模限制，很少有泉州市中小民營企業(yè)能通過深圳證券交易所中小企業(yè)板這個(gè)渠道獲得融資；受有效渠道及泉州市中小民營企業(yè)自身較低素質(zhì)的影響，泉州市中小民營企業(yè)很難通過私募基金獲得融資；泉州市擁有大量的民間資本，但是民間資本融資的成本更高，月利率往往3%以上，而且受嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，越來越少的民間資本愿意借給泉州市中小民營企業(yè)。

（二）間接融資機(jī)會(huì)少、成本高

受市場發(fā)育緩慢、發(fā)展水平低、規(guī)模小等因素的制約，間接融資機(jī)會(huì)少、成本高，泉州市中小民營企業(yè)很難通過票據(jù)、融資租賃、典當(dāng)?shù)乳g接融資渠道獲得融資。

二、泉州市中小民營企業(yè)融資難的原因

（一）越來越惡化的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

當(dāng)前，泉州市的勞動(dòng)力成本不斷上升，而由于次貸危機(jī)、人民幣貶值等因素造成出口量不斷下降，使宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷惡化，這就使泉州市中小民營企業(yè)融資更為困難。

（二）泉州市中小民營企業(yè)先天存在很多不符合貸款的條件

泉州市中小民營企業(yè)本身規(guī)模小，往往缺乏抵押、質(zhì)押擔(dān)保等基本信貸條件，財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范、信用等級(jí)較低，大部分泉州中小民營企業(yè)經(jīng)營也不符合國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，不利于獲得金融機(jī)構(gòu)的融資。因此，泉州市中小民營企業(yè)往往存在一個(gè)惡性循環(huán)：自身最需要資金，但又最不具備融資條件，融不到資就無法發(fā)展，發(fā)展不了就更難從銀行貸到款。

（三）缺乏健全的信用體系

健全的信用體系能解決泉州市中小民營企業(yè)與資金提供方之間的信息不對(duì)稱問題，從而較有效地幫助泉州市中小民營企業(yè)獲得融資。但是，泉州市在信用體系建設(shè)方面還比較薄弱，泉州市中小民營企業(yè)與資金提供方之間信息不對(duì)稱問題無法得到有效解決，尤其是融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少、規(guī)模小，無法為廣大泉州市中小民營企業(yè)提供有效的擔(dān)保服務(wù)，導(dǎo)致泉州市中小民營企業(yè)無法解決融資的信用問題。

（四）缺乏完善的金融機(jī)構(gòu)配套服務(wù)

由于收益低、風(fēng)險(xiǎn)大，很多金融機(jī)構(gòu)在處理泉州中小民營企業(yè)貸款時(shí)，經(jīng)常會(huì)以“惜貸”、“慎貸”等方式推脫而不給予批準(zhǔn)。目前，很多金融機(jī)構(gòu)尚未建立完善的專門針對(duì)泉州市中小民營企業(yè)貸款的金融創(chuàng)新產(chǎn)品、信用評(píng)級(jí)、審批制度以及合理的激勵(lì)機(jī)制，這就使得貸款經(jīng)辦人員面臨著第一責(zé)任人等追責(zé)壓力，使貸款經(jīng)辦人員在承辦對(duì)泉州市中小民營企業(yè)貸款業(yè)務(wù)時(shí)存在推脫等問題。

（五）直接融資渠道門檻高、成本高

我國當(dāng)前缺乏完善的多層次資本市場體系，再加上高門檻、高成本等原因，使得泉州市中小民營企業(yè)很難通過直接融資渠道獲得融資。

（六）小額貸款公司資金有限，融資性擔(dān)保公司擔(dān)保的倍數(shù)有限，不能為泉州市中小民營企業(yè)實(shí)際解決融資難問題

雖然泉州市已經(jīng)根據(jù)福建省人民政府辦公廳頒布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的意見》，在各區(qū)縣成立了一家或兩家小額貸款公司，一定程度加大了對(duì)泉州市中小民營企業(yè)的貸款支持，也給予一定稅收上的獎(jiǎng)勵(lì)，但是，由于小額貸款公司自身的資金有限，通常也就2—5億元，準(zhǔn)入門檻也比較高，甚至有數(shù)量限制，更有融資限制，而且融資性擔(dān)保公司擔(dān)保的倍數(shù)有限，因此，實(shí)際上作用也不是很大。以泉州市洛江區(qū)為例，該區(qū)只有一家小額貸款公司，且其出資額只有2億元人民幣，對(duì)于當(dāng)?shù)厝葜行∶駹I企業(yè)來說，簡直是杯水車薪。

三、破解泉州中小民營企業(yè)融資難的法律對(duì)策

要從根本上突破泉州市民營中小企業(yè)融資難的瓶頸矛盾，必須開拓和疏通各種融資渠道，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，從政府政策、金融機(jī)構(gòu)和泉州市中小民營企業(yè)自身，從多個(gè)角度，采取多種措施著力解決該問題。

（一）貫徹落實(shí)福建省相關(guān)的政策

1.完善專項(xiàng)發(fā)展資金。雖然福建省已經(jīng)設(shè)立多年中小企業(yè)專項(xiàng)發(fā)展資金，每年投入不少于3 000萬元重點(diǎn)用于支持信用擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)培訓(xùn)和市場開拓等公共服務(wù)體系建設(shè)，但是泉州市針對(duì)中小企業(yè)專項(xiàng)發(fā)展資金建設(shè)一直比較滯后，使得泉州市中小民營企業(yè)很難通過政府幫助加強(qiáng)信用擔(dān)保、接受創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)培訓(xùn)。因此，泉州市政府、各級(jí)區(qū)或縣政府必須從財(cái)政上有所傾斜，加大財(cái)政投入，設(shè)立更多的針對(duì)泉州市中小民營企業(yè)的專項(xiàng)發(fā)展資金。

2.加大財(cái)政投入，充分發(fā)揮融資性擔(dān)保公司的作用。現(xiàn)在，泉州市各級(jí)區(qū)或縣域，只有一家融資性擔(dān)保公司，而且基本屬于民營性質(zhì)，再加上風(fēng)險(xiǎn)較大、擔(dān)保費(fèi)只有1%，基本不大愿意為泉州市中小民營企業(yè)提供擔(dān)保。因此，應(yīng)該學(xué)習(xí)廈門市集美區(qū)成立政府獨(dú)資的融資性擔(dān)保公司，切實(shí)為泉州市中小民營企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。

3.進(jìn)一步發(fā)揮小額貸款公司的作用。雖然泉州市已經(jīng)根據(jù)福建省人民政府頒布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的意見》，在各區(qū)縣成立了一家或二家小額貸款公司，一定程度加大了對(duì)泉州市中小民營企業(yè)的貸款支持，也給予一定稅收上的獎(jiǎng)勵(lì)，但是，由于小額貸款公司自身的資金有限，通常也就2—5億元，準(zhǔn)入門檻也比較高，甚至有數(shù)量限制，因此，實(shí)際上作用也不是很大。因此，可以適當(dāng)降低小額貸款公司的門檻，多鼓勵(lì)民營資本成立小額貸款公司，切實(shí)為泉州市中小民營企業(yè)提供更多的融資來源。

（二）銀行要落實(shí)中小企業(yè)信貸政策

1.建立追責(zé)制度，堅(jiān)決貫徹落實(shí)支持中小企業(yè)信貸政策。對(duì)于那些訂單穩(wěn)定、有較好信用記錄、競爭力較強(qiáng)的泉州中小民營企業(yè)，銀行應(yīng)積極給予信貸支持。

2.開發(fā)符合泉州市中小民營企業(yè)的信貸產(chǎn)品。對(duì)于那些業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定、前景良好的泉州市中小民營企業(yè)，應(yīng)積極通過股權(quán)、應(yīng)收賬款、票據(jù)質(zhì)押和無形資產(chǎn)抵押等擔(dān)保方式，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，開發(fā)符合股權(quán)質(zhì)押貸款和無形資產(chǎn)抵押貸款特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品。

（三）泉州市中小民營企業(yè)開拓直接融資渠道

積極通過利用資本市場進(jìn)行融資，鼓勵(lì)企業(yè)利用中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板（深圳）進(jìn)行上市融資，積極發(fā)展泉州市中小民營企業(yè)應(yīng)收賬款證券化融資等方式開拓直接融資渠道，切實(shí)解決泉州市中小民營企業(yè)融資難問題。

1.積極發(fā)行泉州市中小民營企業(yè)短期融資券。短期融資券具有籌資成本較低、籌資數(shù)額比較大等優(yōu)點(diǎn)，因此，應(yīng)積極發(fā)行符合條件的短期融資券。

2.創(chuàng)新民間融資制度，充分利用民間資本合法化這一融資渠道。泉州市民間資本規(guī)模大，應(yīng)通過制度創(chuàng)新充分利用這一資源，引導(dǎo)民間資本投資以民營資本為主的中小型金融機(jī)構(gòu)，從資金源上為泉州市中小民營企業(yè)提供更多的資金來源。

3.積極發(fā)展泉州市中小民營企業(yè)應(yīng)收賬款證券化業(yè)務(wù)。有一大部分泉州市中小民營企業(yè)其應(yīng)收賬款是比較優(yōu)良的，完全符合資產(chǎn)證券化運(yùn)作的條件，而且，這幾年國家發(fā)展資產(chǎn)證券化已經(jīng)比較成熟，泉州市完全可以積極發(fā)展以比較優(yōu)良的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)發(fā)行資產(chǎn)支持證券。

4.積極發(fā)展以產(chǎn)業(yè)集群為基礎(chǔ)的集群貸款業(yè)務(wù)。集群客戶業(yè)務(wù)具有免抵押、質(zhì)押擔(dān)保，融資成本低，能夠防范和降低風(fēng)險(xiǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)等法律特征，因此，可以提高泉州市中小民營企業(yè)的信用水平。泉州市存在多種產(chǎn)業(yè)集群，如安溪鐵觀音、晉江與石獅鞋服業(yè)、德化的陶瓷業(yè)、惠安的石雕業(yè)、南安的水暖業(yè)及石材業(yè)等，為以產(chǎn)業(yè)集群為基礎(chǔ)設(shè)立小微企業(yè)金融服務(wù)公司，發(fā)展集群客戶業(yè)務(wù)提供了良好的基礎(chǔ)。

[1]王保樹.商事法論集[M].北京：法律出版社，2010：50.

[2]李旋安.強(qiáng)化小企業(yè)貸后管理[J].黑龍江金融，2011，（3）.

[3]焦云濱.福建中小企業(yè)融資問題及應(yīng)對(duì)思考[J].廈門科技，2011，（5）.

[4]周忠菲.金融危機(jī)與大陸臺(tái)資中小企業(yè)發(fā)展——基于上海臺(tái)資企業(yè)的問卷調(diào)查[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2011，（2）.

[5]李仲軼，張勇.金融危機(jī)背景下中小企業(yè)融資對(duì)策問題的再思考[J].商丘師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2011，（7）.

[6]陳瑞琴.企業(yè)民間融資的合法性與合規(guī)性研究[J].時(shí)代金融，2011，（8）.

[7]欽佩武，劉增鋒.中小企業(yè)應(yīng)收賬款證券化融資可行性分析[J].金融論苑，2011，（10）.

[8]季米特.民間金融與中小企業(yè)融資有效對(duì)接的探討[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2011，（29）.

[9]張璇.發(fā)展中小企業(yè)信貸融資的策略研究[J].學(xué)理論，2011，（29）.

LegalResearchon the financingdifficultyofsmallandmedium sizedprivateenterprisesinQuanzhouCity

WANGWen-fu 1,ZHAO Zhi-gang 2
（1 Chen Shou-ren Schoolofbusiness and information,Quanzhou Normal college,Quanzhou 362000;2 AnxiCounty People's Procuratorate,Anxi362400,China）

The financing problem has seriously restricted the developmentof smallandmedium-sized private enterprises in Quanzhou City,and even lead to a large number ofenterprises closed down or bankruptcy,causing the parties concerned.Therefore,the government,financial institutions and Quanzhou smallandmedium-sized private enterprises,from themulti-channel,multiangle people Quanzhou City camp solves the smallandmedium-sized enterprise financing difficultproblem,to promote the developmentof smalland medium-sized private enterprises in Quanzhou City,the realization of the two venture,which is ofgreatsignificance to the economic developmentofQuanzhou City,make a significant role.

smallandmedium-sized private enterprises in Quanzhou;financing difficulty;legal research

F279

A

1673-291X（2016）23-0164-03

【責(zé)任編輯 張宇霞】

2016-08-29

王文福（1980-），男，講師，從事公司法研究；趙志剛（1971-），男，檢察員，從事金融犯罪研究。