我國上市公司會計舞弊動因分析

摘 要：從資本市場成立以來，上市公司會計舞弊現象一直屢禁不止。在我國，上市公司會計舞弊案件也是層出不窮地發生，這些會計丑聞嚴重傷害了投資者的投資信心，侵蝕了投資者的利益，對于我國資本市場的健康發展產生了重大的負面影響。文章根據風險因子理論對我國上市公司會計舞弊的動因進行分析，并對上市公司會計舞弊的防控提出了相關的政策建議。

關鍵詞：風險因子理論 會計舞弊 上市公司

中圖分類號：F830.91 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）12-093-04

隨著證券市場的不斷發展，上市公司會計舞弊的問題已成為世界各國普遍關注的問題。在我國，上市公司會計舞弊案件也是層出不窮地發生，自上世紀90年代初期的深圳原野、長城機電、海南新華舞弊案發生后，瓊民源、鄭百文、黎明股份、銀廣夏、藍田、科龍、天津磁卡等一系列會計舞弊案件陸續被曝光。這些會計丑聞嚴重傷害了投資者的投資信心，侵蝕了投資者的利益，對于我國資本市場的健康發展產生了重大的負面影響。

為了解決上市公司會計舞弊問題，我國政府以及相關管理部門出臺了許多法律法規，來進一步完善資本市場整體環境，但是上市公司會計舞弊事件依然不斷呈現，根據中國證監會網站公布的對上市公司的行政處罰決定，2007年至2011年間分別有21、17、13、14、18家上市公司發生會計舞弊行為。筆者根據風險因子理論對我國上市公司會計舞弊的動因進行分析，并對上市公司會計舞弊的防控提出幾點簡要的政策建議。

一、風險因子理論

風險因子理論，由G. J. Bologna ， Joseph T. Wells和Robert J. Lindquist于1993年提出，是在GONE理論基礎上發展而成、為目前最為完善的舞弊動因理論。該理論的觀點是，舞弊由道德品質、舞弊的需求、舞弊的機會、舞弊被發現的可能性及舞弊被發現后對舞弊者懲罰的性質和程度五個因子結合在一起時發生的。其中，道德品質與舞弊需求歸為個別風險因子，這是因人而異、很難受組織管理和控制的因素；舞弊的機會、舞弊被發現的可能性以及舞弊被發現后舞弊者受罰的性質和程度歸為一般風險因子，屬于可由組織進行管理和控制的因素。

二、上市公司會計舞弊動因基于風險因子理論的解釋

會計舞弊的發生不僅是個現象問題，更是一個具有理論內涵的問題，把握現象背后的本質，是我們分析問題和解決問題的主要路徑和方式。下面將運用舞弊風險因子理論對我國上市公司會計舞弊的成因進行分析。

（一）上市公司會計舞弊的道德品質

對于舞弊者來說，道德是一種心理上的因素，其作用體現在行為主體的行為產生與實現過程的每一個環節中。如果管理者的道德水平不高，即使有很好的內部控制也無法避免會計舞弊的發生。許多上市公司在出現經營不佳和財務困難時，會要求會計人員在會計信息上做文章，粉飾財務報告，而不是通過加強公司管理等正規渠道來改善公司的經營業績。可見，會計舞弊行為與管理者的道德品質有很重要的關系，管理層的道德水平直接影響著一個公司的組織文化，在一個管理者無視道德約束的企業里，內部控制將無法發揮有效作用，這必將為會計舞弊的發生提供適宜的土壤。

（二）上市公司會計舞弊的需求

需求即會計舞弊的動機。會計舞弊行為產生的關鍵是動機。適當的會計行為是由正當的會計行為動機而產生，而不正當的會計行為則是由不良的行為動機在外界條件適宜的情況下產生的，這就是會計舞弊。誘發會計舞弊的因素主要為利益驅動，這其中包括經濟利益，也包括政治利益。經濟利益主要是融資需求，結合我國上市公司的實際情況，其舞弊動機主要來自以下幾個方面：

1.經濟利益動機。股權融資方面。按《公司法》的有關規定，上市公司獲取上市資格需滿足“公司股本總額不少于5000萬；開業在三年以上而且要連續三年盈利”的條件；申請增發新股的必須要滿足“公司最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，且預測本次發行完成當年加權平均凈資產收益率不低于6%”的條件；若“公司最近3年連續虧損”，其股票將被暫停上市；若“最近3年連續虧損，在其后一個年度內未能恢復盈利”，其股票則會被終止上市。鑒于股權融資的諸多益處，很多企業不惜進行會計舞弊來達到相關的要求。

債務融資方面。隨著我國金融體制的改革，銀行等金融機構在向企業提供貸款時要進行風險管理，通過企業提供的會計報表評估其償債能力和貸款的安全程度。為成功取得銀行貸款以解決資金短缺問題，同時避免違反債務契約的限制性條款付出巨大代價，一些財務狀況不佳的企業只能采取粉飾會計報表的手段。

納稅方面。企業如果某年的經營收入很大，其稅收額度也會比較大，但是企業往往不想繳納那么多稅額，或者是不想一次性繳納。為了減少稅費支付帶來的資金的變動量，企業會采取少報告盈利或者是將本期的盈利推遲確認等手段達到少繳稅的目的。高管業績考核方面。公司高層管理人員的收入往往與公司的經營業績掛鉤，而企業經營業績的考核離不開預期利潤的完成情況或扭虧為盈的實現。在高額獎金的動力和壓力下，企業往往會通過會計舞弊來調節利潤，從而改善一系列考核指標的數值以顯示其業績的提升。

2.政治利益動機。在市場經濟條件下，人們在追求有形資產增長的同時也開始關注自身企業形象的塑造，原因表現在兩個方面：一方面是企業經營者的業績與其政治待遇產生聯系，取得什么層次的業績可以授予什么級別的榮譽稱號、評選為某某級別的人民代表，一些國企的經營者取得佳績后還可能被調用參與某個政府部門的行政工作；另一方面是當企業的經營業績與當地官員的政績相聯系時，企業管理者可能為追求榮譽與晉升而粉飾會計報表，或者上級主管部門為了某種目的而對企業提出要求，企業往往會為迎合政府的需求來填報會計報表。

（三）上市公司會計舞弊的機會

通常與潛在舞弊者在企業中所掌握的權力大小有關，管理層的行為如果得不到應有的監督和制約，那么由于其本身擁有的相對信息優勢及管理會計工作的權限將直接為會計舞弊創造機會，使得管理層從中獲取利益。

1.公司治理結構不健全。健全的公司治理結構將使公司運營更為有效率，公司內部各方面相互制約、相互配合，使決策更加合理。而一旦公司治理結構存在缺陷，確保財務報表真實有效的治理機制將不能發揮作用，給具有舞弊動機的人員或組織提供機會，舞弊行為自然不可避免。我國上市公司治理結構中的缺陷主要表現如下：

股權結構方面。我國上市公司普遍存在股權一股獨大的現象，這種特殊的股權結構決定了大股東在公司經營管理上擁有絕對的控制權，造成公司內部人控制現象嚴重，使得其他股東的控制權和監督權失去意義。為了滿足其自身的利益需要，大股東可能會犧牲小股東的利益，有的甚至與他人串通，共同實施會計舞弊。

董事會結構方面。董事從股東中選舉產生，而持股數又代表著其所持的選票數，因此控股股東往往會通過推選代表其利益的董事參加董事會的方式來掌控董事會，董事會再通過聘任符合自身利益需要的經理階層，達到層層控制公司的目的。在我國，上市公司的董事大多受控股股東的委派，其被賦予的代行股東權利過大，很多公司出現了不少董事長與總經理由一人兼任的情況，造成公司的管理與評價都一人說了算，即“內部控制人”現象，這使得公司治理中的約束機制和激勵機制完全喪失其應有的效力， 公司治理方面出現了“無效區”。此外，我國的獨立董事制度自2001年正式出臺以來，獨立董事雖在完善上市公司治理、保護中小股東利益和健全現代企業制度建設等方面發揮了一定作用，但在實際履職過程中卻出現了獨立董事工作投入時間較少、獲取內部信息較為困難、“花瓶現象”比較突出、較少履行勤勉盡責義務以及履職專業能力不足等問題，以致公眾對其評價董事不“懂事”、“人情董事”等。造成這種情況出現的一個重要原因就是獨立董事在與大股東或高層管理者之間的博弈中處于劣勢地位，其有效性難于發揮。

監事會方面。我國公司法規定監事會的主要職能是對公司財務和董事及經理人員職務行為進行監督，但是同時由于高管的薪酬基本都是由董事會決定、報股東大會批準，這使得監事的薪酬受控于董事會，從這個角度來說，監事在經濟上不具備獨立性，不獨立的監事來監督董事，效果可想而知。

獨立董事制度與監事會制度存在沖突。《中國上市公司治理準則（修訂稿）》中規定，上市公司監事會應當向全體股東負責，對公司財務負有監督權。而根據證監會發布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》、《中國上市公司治理準則（修訂稿）》中的相關規定，獨立董事尤其是主要由獨立董事組成的審計委員會的主要職能是公司財務監督。同是公司財務監督權，卻同時賦予兩個監督主體，這就造成公司機構重疊，職能交叉，權責不清，產生重復監督或相互推諉、無人負責的現象，同時也增加了監督成本，降低了公司的運營效率。所以，要想權力制約機制在防治會計舞弊方面發生作用，首先要處理好監事會和獨立董事之間的關系，二者如果都有監督權，那二者的地位如何，是互相監督的關系，還是監督與被監督的關系，這個問題處理不好就無法使公司的監督機制有效地發揮作用。

2.會計準則與會計制度的缺陷。會計準則和會計制度是社會經濟發展的產物，其制定的內容依賴于會計實務的發展水平，由此決定了其具有一定的滯后性。同時又由于會計準則和相關制度在制定過程中不僅要考慮其對實務的指導性和規范性，還要考慮其可操作性，要兼顧有關各方的利益，結果是會計準則和相關的會計制度給企業留下一定的彈性和會計選擇權，比如存貨發出的計價方法有個別計價法、先進先出法、月末一次加權平均法、移動加權平均法，固定資產計提折舊有年限平均法、工作總量法、雙倍余額遞減法和年數總和法，應收賬款減值處理的備抵法下可選擇余額百分比法、賬齡分析法、銷貨百分比法和個別認定法，且在這些方法下計提的具體比例由企業根據以往的資料或經驗自行確定。類似這些方法和需要運用個人的專業判斷的情況有很多，選擇不同的方法和不同的判斷都會直接影響公司的損益狀況，這在無形中給上市公司通過會計政策的選擇來達到盈余操縱提供了機會。

3.相關法制不完善。相關法制建設的完善程度對于會計舞弊發生與否有著舉足輕重的作用。懲戒力度不足的法律法規，必然不能保證相關制度的有效實施，而舞弊若不能被及時糾正和懲罰，就無法形成良好的誠信制度，舞弊的發生就是必然的結果。我國法制建設的不完善對會計舞弊的影響主要表現在；第一，對會計舞弊行為一直存在著重行政責任，而輕刑事責任、尤其是輕民事責任的傾向。第二，如表1所示，與國外相關法規比較，我國處罰偏輕。正是由于法律法規的懲戒力度不足，導致會計舞弊成本過低，一定程度上促使了會計舞弊的發生。

（四）上市公司會計舞弊被發現的可能性

可能性，即會計舞弊行為被發現和披露的概率有多大。上市公司會計舞弊被發現的概率取決于相關監管部門監管的有效性，主要來自政府相關部門的監管和注冊會計師的審計，對會計舞弊的影響表現如下：

1.政府相關部門監管不力。政府相關部門監管的效率和效果不佳是造成目前上市公司會計舞弊被發現的概率低的一個重要原因。我國政府在國務院下設了財政部、審計署和證監會三個部門共同發揮會計監管職能，表面看行政監管力量蠻大的，但由于監管模式存在漏洞，各部門間的權責劃分不是很明確，造成多方監管不能形成合力，加之行政監管多為事后行為，不注重事前的預防，導致其監管效率和效果低下。

2.注冊會計師審計獨立性受限制。獨立性是注冊會計師審計作用有效發揮的前提條件，而審計獨立性的維護又與審計委托關系的模式有著密切的關系。在所有權與經營權相分離的背景下，適當的審計委托模式應該是公司的財產所有者委托注冊會計師對公司經營者的經營業績進行審計，審計費用由公司所有者支付，這樣才能確保審計人員與被審計人員之間的獨立性。但實際情況是，由于我國上市公司治理結構存在缺陷，導致上市公司注冊會計師的委托人并非公司所有者，而是掌控在公司的主要經營者手中，審計關系由正當的三方關系變成兩方關系，委托人與被審計人的角色由同一人擔任，這使得審計市場變成買方市場，會計師事務的聘任與報酬支付都受制于公司經營管理層，造成審計委托關系失衡，注冊會計師審計的獨立性必然受到損害。處于被動地位的事務所及注冊會計師出于自身利益的考慮，則容易與客戶之間發生經濟利益方面的關系，甚至出現審計合謀的現象，我國證券市場上審計失敗的案例時有發生，如表2所示。造成我國注冊會計師審計失敗的原因除了審計委托模式不合理的因素外，還有一個重要原因，就是目前我國對注冊會計師審計的監督和處罰力度偏輕。一個是由于信息的不對稱性，注冊會計師合謀行為被發現的概率比較低；另一個重要因素是，即使合謀行為被發現，現行相關法律法規對此行為的處罰一般僅限于行政處罰，造成注冊會計師與上市公司管理當局進行合謀的收益通常大于成本，這就是導致注冊會計師審計失敗不斷發生的根本原因。

（五）上市公司會計舞弊被發現后舞弊者受處罰的性質和程度

懲戒的性質和程度，即對舞弊者的舞弊行為的懲罰力度。由于舞弊具有欺騙性和隱藏性，舞弊者做出是否實施會計舞弊行為的判斷不僅受到被暴露的概率大小的影響，同時還受到懲罰的性質與程度的影響，這是舞弊者在實施舞弊行為前必須考慮的成本，只有付出的成本大時才能給潛在的舞弊者帶來足夠的威懾力。

證監會方面，其處罰主要以行政處罰為主，方式有警告、罰款、沒收違法所得、吊銷營業執照或營業許可證，實務中運用最多的是警告和罰款。我國相關法律法規方面，各項規定之間缺乏銜接。如《公司法》和《會計法》對舞弊行為都提到了追究相關刑事責任，但是現行《刑法》上卻并無會計舞弊罪以及其他有關形成與披露虛假會計信息等方面罪行的法律規定。由此，舞弊者無論存在多么嚴重的會計舞弊行為，只要其不與其他罪名相結合，《公司法》和《會計法》中“追究刑事責任”的規定就只能是一句無法可依的空話。由此，在眾多會計舞弊中真正收到刑罰的案件寥寥無幾，即便是銀廣夏等少數追究過刑事責任的案件，相較于其舞弊獲取的巨大利益，其處罰力度也顯得較輕，這也使得會計舞弊案件層出不窮。

（六）簡要的分析結論

通過以上分析，本文得出如下結論。

1.上市公司會計舞弊的產生既有理論上的原因，又有現實層面的因素，它的產生從根本來看是兩者綜合的結果。一方面上市公司會計舞弊不是某人或公司一時沖動的結果，其產生具有深刻的理論動因；另一方面現實的利益需要和監管上的空白，使上市公司會計舞弊具有了產生的具體土壤，因此綜合來看，這種現象的產生具有“灰色合理性”，即它看似是不合理的，但是卻又無法避免。

2.根據風險因子理論，道德品質、舞弊需求、舞弊機會、舞弊被發現的可能性和舞弊者所受懲罰的性質與程度構成了上市公司會計舞弊的條件。其中道德品質包括管理人員誠信方面有不良記錄和高管人員行事風格過于高調；舞弊需求包括公司財務狀況的穩定性和管理人員個人利益與公司利益的密切度；舞弊機會包括公司治理存在缺陷和會計準則與會計制度的缺陷；舞弊發現的可能性主要與注冊會計師相關。

三、政策建議

通過前文分析結果，提出如下簡要對策，加強上市公司會計舞弊的防控。

1.完善公司治理結構。要防范上市公司的會計舞弊行為，首先需從公司治理抓起。要建立健全公司內部治理結構，形成股東大會、董事會、監事會、經理層之間的相互制衡，而要達到這種狀態，必須保證公司的管理職能與監督職能獨立運行，這就要求保證監事會和獨立董事的獨立性。其獨立性不僅指經濟上的獨立，還包括權力上的獨立性，只有兩個方面同時具備，監督的有效性才能真正實現。首先要改變監事和獨立董事的產生機制，不能由董事會直接或間接確定，否則其仍受制于代表大股東利益的董事會，無法做到公正客觀；其次改變監事和獨立董事的薪酬支付和業績考核機制，維護其經濟上的獨立性同時又要對其是否勤勉盡職予以考核；第三，將監督權在獨立董事和監事會之間進行合理分配，以免其權責不清，遇到問題相互推諉或發生爭辯，影響監督的效率和效果。

2.完善會計準則和相關會計制度。為減少或避免會計準則和制度中存在真空地帶為企業會計舞弊提供可能的機會，應加強對會計準則和相關會計制度的修訂和完善，對概念的描述不用模糊語言，對各種會計政策的使用和會計估計的選擇、以及政策、估計的變更做嚴格限定，盡量減少可由人為自由選擇的可能性，這對防范上市公司會計舞弊的發生具有重要的作用。

3.加強相關部門的監管（政府相關部門、注冊會計師、社會監督）。從監管內容方面：財務狀況的惡化是上市公司可能陷入財務危機的一個強烈信號，對外部來看，相關部門應該針對一些財務狀況出現惡化的公司，采取一定的監管措施，針對這些公司采取比較嚴格的監管政策，一旦發現這些上市公司出現業績上的具體變動，或者其他情況，應該加強外部審核和考察。在監管力量方面：首先，應對證監會、財政部、審計署、稅務部門等相關部門的監督權合理分配，權責明確，且注重部門之間的聯合監督，發揮合力效應；其次，增強注冊會計師的獨立性，這需要對會計師事務所的聘任與更換機制進行規范管理，確保有效的三方代理關系的維持，另外還要改善會計師事務所的執業環境，避免行業的惡性競爭降低審計質量；第三，重視社會監督力量的作用，尤其是一些學者、專家的意見，他們看問題的角度更專業，其敏感度一般比監管部門的人員強。

4.提高舞弊成本。上市公司會計舞弊的現象之所以屢禁不止，就是因為與成本相比較，舞弊帶來的收益更大，加之舞弊查處的難度和成本限制，使得上市公司的會計舞弊現象不斷出現。對此，應完善相關法律法規對會計舞弊的處罰規定，提高會計舞弊違規成本，尤其是加大對參與舞弊高管人員的處罰力度；同時，法律層面對會計師事務所及注冊會計師出具虛假審計報告，尤其是與上市公司合謀進行會計舞弊的行為也應加大處罰力度，這樣才能使相關法律對會計舞弊真正起到威懾的作用。另外，要增強執法的嚴肅性，如果雖有法可依，但有法不依，再完善的法律也只是一紙空文而已。

5.加強職業道德教育。加強國民的誠信建設和職業道德教育，給上市公司、高管人員及會計師事務所和注冊會計師等與會計舞弊相關的人員分別建立誠信檔案，一旦其有“污點”立刻反映在該檔案中，且在全國的信息平臺共享此信息，對于一些舞弊性質惡劣的公司、人員，永遠禁止其再“入行”，這樣的代價會讓很多舞弊者行動前必定三思。

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（作者單位：江蘇省揚州商務高等職業學校 江蘇揚州 225127）

[作者簡介：范海敏（1981—），女，湖南郴州人，江蘇省揚州商務高等職業學校財務處會計人員，經濟貿易系會計專業教師，講師，會計師，注冊會計師，注冊稅務師，主要研究方向：財稅理論與實踐]

（責編：若佳）