僑民僑資在中國企業境外投資中的區位優勢及其體系構建

施錦羚

(華僑大學法學院，福建 泉州 362021)

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僑民僑資在中國企業境外投資中的區位優勢及其體系構建

施錦羚

(華僑大學法學院，福建 泉州 362021)

摘要：僑民僑資在中國改革開放的過程中對我國經濟的發展起到了重要的推動作用。在中國企業境外投資中僑民僑資的區位優勢主要體現在文化相似度對潛在市場的影響。為了善用華人華僑的優勢，降低投資風險，我國應該改變現有的僑務體系，建立以法律體系為主，僑務公共外交為輔的雙層保護體系。

關鍵詞：僑民僑資；區位優勢；境外投資；體系建構

一僑民僑資在中國企業境外投資中的區位優勢

(一)東道國與中國的文化距離將影響中國企業的OFDI

OFDI(Outward Foreign Direct Investment),中文譯為“對外直接投資”，由鄧寧(John H.Dunning)提出的國際生產折衷理論是當前在中國企業的OFDI研究中運用最多的理論。根據該理論，影響任何一個企業對外直接投資的進行，是由以下三個因素綜合作用決定的：首先是所有權優勢(Ownership advantages)，其次是區位優勢(Location advantages)，最后是內部化優勢(Internalization advantages)。梳理關于企業OFDI區位選擇的相關文獻，本文將其概括為以下圖：

圖1　制度因素對企業對外直接投資的影響

在關于企業對外直接投資研究的文獻中，所有權優勢和內部化優勢已經得到廣泛的討論和關注，且對外直接投資的所有權優勢和內部化優勢可以通過金融工具進行調控，但類似政治、經濟、法律制度等與商業行為無關的風險，將成為當前中國企業對外投資的最大威脅，因而從區位優勢層面研究企業對外直接投資是一個新的視角。熊偉、熊英等人[1]提出政治、經濟、法律制度以及非正式制度都將影響一國企業對外直接投資的區位優勢。而東道國和中國的文化距離作用于中國OFDI的區位優勢上，也是影響中國企業對外直接投資的非正式制度因素之一。東道國與母國之間的文化差距也成為企業對外直接投資的主要障礙，文化距離造成跨國公司天然地具備了外來者劣勢。Flores 和 Aguilera也論證了文化的距離與美國企業對外直接投資之間呈負相關(2007)。因而可以得出結論：東道國的華人華僑比重越大，該國與中國的文化相似度越高，對于“走出去”的中國企業而言，該國的關系資源與潛在市場就越豐富。

(二)僑民僑資對中國企業境外投資的影響

圖2　2006—2013年中國對外直接投資流量(單位：億美元)

數據來源:2006—2013年度中國對外投資統計公報整理

不同于充分依賴于市場的西方發達資本主義國家的企業，中國的企業基于歷史和傳統商業模式的影響，更加依賴于個人關系網等非正式制度來獲取外部資源，降低企業面臨的市場不確定性和交易成本(Child&Rodrigues，2005)以彌補外部市場欠缺的弱勢，因而中國的企業家更傾向于進入擁有較多關系網的國家。海外華人華僑在世界范圍內數量龐大，對中國來說，他們是中國發展的獨特機遇，是尚待發掘、極為有價值的血脈資源和文化資源。據悉，截至2014年，中國的外匯儲備達到了近4萬億的規模，外匯儲配已超過合理水平，因而國務院相繼提出減少外匯積壓的對策，其中很重要的一點就是鼓勵國內企業“走出去”。與此同時企業經濟與實力的不斷積累也為人民幣走出國門鋪平了道路。中國在經濟全球化體系中扮演的角色已經從單一的“產品生產者”轉變為“產品生產者”與“資本輸出者”兼具的雙重身份。

數據顯示，2013年中國對外直接投資首次突破千億美元(見圖2)，并連續兩年位列全球三大對外投資國。中國的經濟發展模式已經逐步從“引進來”向“走出去”轉變，中國的對外投資規模已經接近發達國家的水平。

表1　近年來中國企業海外并購失敗案例

資料來源：根據國內外公開報道整理得出

根據有關數據顯示，在過去幾年，中國企業境外收購率全球最高，但如表1所示，股權投資、境外投資設廠等都有大量失敗例子。歸其原因，主要是由于文化差異導致國內企業不熟悉國際政策環境以及國外的經濟政治法律環境，缺乏資本輸出的渠道等。然而大多數華人華僑久居國外，已對當地的政治經濟文化形成了不可估量的影響力，且大多數華人華僑仍然對中國保留著較高的歸屬感和文化認同，這些都決定了其在幫助中國企業境外投資方面將起到橋梁般的作用。例如：第一，幫助中國企業熟悉所駐國國情和市場運作機制，以幫助中國企業準確地預測與判斷投資方向；第二，借助海外華人華僑雄厚的經濟實力，進行企業間合作，節約企業成本；第三，幫助中國企業打開海外投資渠道；第四，華人華僑通過為中國企業提供信息，幫助中國企業打入當地主流社會，消除文化隔閡，降低投資阻力。

二核心架構：海外投資保護制度以及僑務法規的完善

通過上文的分析，在中國企業對外直接投資尤為迫切的今天，善用華人華僑優勢為中國企業減少投資阻礙降低投資風險，拉近母國與東道國的文化距離，將更加有效地實現中國企業“走出去”。但縱觀當前關于華僑權益立法的現狀，“內向性”特征明顯。基于這樣的背景，我國應該改變現有的僑務體系，“應該由偏重國內改為內外兼重，甚至是外向為主。”[2]

(一)國際法視角下保護華僑海外投資的建議

目前世界范圍內還未達成一項內容全面、適用廣泛的多邊投資條約，對于境外投資的保護主要體現在雙邊投資條約的訂立，簽署雙邊投資協定是國家間相互保護投資的主要手段。據商務部的統計，當前與我國締結雙邊投資條約的國家和地區已經達到一百多個。據此，若要加大對華僑海外投資的保護，重點就在于海外華僑對中外雙邊投資條約的適用問題研究。

首先，針對以自然人身份獨立進行海外投資的華僑來說，中國對外簽署的雙邊投資條約中均有對“中國投資者”進行明確的界定。一般來說，對于投資者身份的確定，國際上通常采用的是以下認定標準：第一，國籍認定標準。以自然人投資者的國籍來認定投資者的國籍[3]。這是中外雙邊投資條約中最常見的認定標準；第二，國籍認定標準或者永久居民認定標準。即只要在中國國籍和中國永久居民資格中二者擁有其一，也同樣可以認定為“中國投資者”的身份。而華僑至少具備了中國國籍的身份，因而有權適用中國簽署的國際協定來保護自身的利益。

其次，針對作為法律實體進行海外投資的華僑來說，是否能援用以上雙邊協議來保護自身的投資利益是一個較有爭議的問題。法律實體指人只能以自己的名義進行經營活動并對其活動產生的后果負法律責任的法人和其他組織。對于“法律實體”的認定主要有下列幾種標準：第一，設立地模式。即以投資者的設立地為準，設立地所在國即為該法律實體的所屬國，這也是最常運用的認定模式；第二，設立地加住所地模式。即設立地和住所地都必須在同一締約國；第三，設立地與商業經營地相結合的標準；第四，實際聯系模式。即使該法人或其他組織在中國境外設立，但只有它與中國境內的自然人或者法律實體產生密切聯系，也可以被列入“中國投資者”的范圍[4]。按照前三種模式，華僑在海外設立的法律實體，并在中國境外進行投資時，都不屬于“中國投資者”，相應地也就無法引用中國與他國簽訂的雙邊協議來保護自己的權利。而根據第四種控制標準模式則恰好能彌補以上不足，此時華僑所設立的法律實體可以被視為中國投資者，從而有權享受這類國際協定所規定的權利。因而，在界定中國投資者時，我國應采用設立地或注冊地標準，同時以控制標準作為補充，一方面符合國際通用的形式，另一方面也有利于保護華僑海外投資。

(二)國內法層面保護華僑海外投資的立法建議

如今，國家和地方針對華僑權益的保護問題已經從不同層面規定了相應的制度，但這些規定呈現出零碎化、立法位階低、立法科學性較差等特征。由于缺乏針對華僑權益保護的系統化法律體系，且不少涉僑立法缺乏穩定性，長期處于“暫行”的狀態，導致了現實中華僑權益遭到侵犯卻無法可依的尷尬狀態，侵害華僑合法權益的案例層出不窮。因而在國內法層面，提出以下建議：

第一，制定一部專門的《華僑權益保護法》。當前我國在涉僑立法上存在的問題較為突出，例如，未能體現權利性與義務性相統一的法律原則。在我國的一系列涉僑法規中，“照顧性”條款居多，而與此相對應的義務性條款卻少之又少，導致權利與義務的失衡；又如，涉僑法律法規往往規定得過于原則，在實際操作中往往被束之高閣；最后，涉僑法律法規涉及方面十分廣泛但制定主體不一，往往導致相關內容在立法層面缺乏統一性、體系性。因而建議盡快出臺一部完善的《華僑權益保護法》。對于這個問題以往也有不少的學者進行過論證，但大多只將眼光局限于對于華僑在中國境內利益的保護。我國的海外華僑人數已居世界第一位，且華僑在境外開展投資活動的比例越來越大，但國家對華僑利益的保護仍然側重在人身安全的保護，對于其經濟利益上的保護不夠重視。因此，在全球傳統與非傳統安全形勢日趨復雜嚴峻的大背景下[5]，通過完善國內立法，保護華僑的境外投資顯得迫在眉睫。

第二，完善自然人境外投資監管立法。目前，我國境內個人向境外直接投資的政策尚未明朗化，立法尚處于空白階段。事實上，無論是中國公民還是海外華僑都已經通過各種方式進行海外投資，因而自然人境外投資監管立法也亟待完善。可以在現行的海外投資法律法規中明確：允許中國自然人進行海外投資，且以上行為受到中國法律以及中國簽署加入的國際條約的保護。

三補充架構：僑務公共外交體系的構建

公共外交是指由一國政府主導或發起，通過政府、個人或社會團體影響他國民眾的公眾輿論和態度，以此影響他國外交政策的一項外交活動[6]。僑務公共外交則是指由政府支持的涉僑組織或個人對外國公民所采取的行動，它與身在海外的華人華僑息息相關。從手段上來看，相對于經濟、軍事等硬實力，這種外交策略更加注重軟實力的運用，對于塑造中國國家形象的“品牌”效應有著至關重要的作用。根據Peter Van Ham提出的國家營銷戰略，“品牌國家”的概念被運用在衡量國家實力上。隨著經濟全球化的急速擴張，地球村的形成打破了疆域的界限，對于一個國家經濟的強弱而言，至關重要的是能否創造出“世界性的知名品牌”[7]。尤其是中國以往善用的“政治式的宣揚”，容易給他國落下“中國威脅論”的口實。這個“品牌國家”的塑造可以通過僑務公共外交得到充分地運用。首先，中國擁有的大規模華人華僑數量將充分發揮橋梁紐帶作用，通過文化、藝術、人文等軟實力的展示，樹立真實的中國形象，這對于投資者和一大批即將“走出去”的中國企業都有著巨大的意義。其次，中國當前僑務工作的開展也將風向標轉向了有利的環境，《國家僑務工作發展綱要 ( 2011—2015) 》首次將僑務公共外交的拓展列入了未來五年中國僑務工作的重點。最后，海外華人華僑的利益本身就是我國海外利益的一部分。在外發展的華人華僑面臨著所在國的政治風險、人身安全風險和經濟風險等，因而一個穩定和平的投資發展環境對他們來說是迫切的需求；而且從本質上來說，資本都是逐利的，哪里有商機，哪里就有資本的聚集，海外華人華僑同樣是利用他們“內知國情，外知世界”的優勢來尋求合作機會，中國與華人華僑的關系不再是單向地要求“做貢獻”，而應該實現互利共贏的雙向互動。值得注意的是，在僑務公共外交展開的過程中，還應區分華人和華僑的定位。由于華僑是指保留中國國籍但定居國外的中國人，華人則是指不擁有中國國籍，已經加入所在國國籍的華僑。所以華僑在原則上為中國人，根據屬人原則，其在居住國的利益保護可以訴諸中國法律層面的保護；而由于我國不承認雙重國籍原則，所以對于華人的保護，中國政府不方便直接干預，因而更多的是通過間接途徑(例如道義層面)給予保護[8]。雖說華人已經不具備中國國籍，但是他們并非不能在中國企業的對外投資中發揮作用。總體來說，他們仍然保留了一定的中華文化傳統，對中國形象的塑造有一定的外圍作用。

綜上，僑民僑資在中國企業境外投資中的法律規制體系主要表現為以下模式：

圖3　僑民僑資在中國企業境外投資中的法律規制體系

中國擁有龐大的海外華人華僑資源，這將拉近中國企業與東道國的文化距離，為中國企業帶來豐富的關系資源和潛在的市場資源，并成為推動中國企業境外投資的重要依托。結合我國當前國情和僑情，我國應該通過建立包括國際法和國內法在內的多層次立法體系為主，僑務公共外交制度為輔的全方位綜合保護體系，維護海外華人華僑以及中國企業對外投資的利益。

參考文獻：

[1]熊偉，熊英，章玲.論制度全面影響對外直接投資的機制——以修正的國際生產折衷理論為基礎[J].改革與戰略，2008，(6).

[2]紀宗安，王再華.隱形的邊界——全球化和區域一體化視野下的海外直接投資與我國華僑政策[J].中國市場，2010，(31).

[3]陳志強.中外僑民海外投資風險防范機制之比較[J].上海商學院學報，2013，(14).

[4]史曉麗.《中日韓投資協定》的構建[J].東北亞論壇，2011，(1).

[5]喬林.緊急撤僑——維護僑民利益[J].僑務工作研究，2010，(4).

[6]劉靜，曹云華.華僑華人與中國的海外利益[J].八桂僑刊，2008，(4).

[7]梁詠．中國投資者海外投資法律保障與風險防范[M]．北京：法律出版社，2010.

[8]丘進．華僑華人研究報告[M]．北京：社會科學文獻出版社，2012.

(責任編校：陳婷)

On Regional Superiority and System Construction of Overseas Chinese’

Capital in the Overseas Investment of Chinese Enterprises

SHI Jinling

(School of law, Huaqiao University, Quanzhou Fujian 362021,China)

Abstract：Overseas Chinese and their investment have played an important role in promoting economy in the process of China’s reform and opening-up. The regional superiority of overseas Chinese’s capital in Chinese enterprises’overseas investment is mainly reflected in the impact on potential markets from the aspect of cultural similarity. In order to use the advantages of overseas Chinese and reduce investment risk, we should change the existing system of overseas Chinese affairs, and establish a dual protection system which mainly relies on the legal system and is supplemented by the public diplomacy of overseas Chinese.

Key Words：overseas Chinese and their capital; regional superiority; overseas investment；system construction

作者簡介：施錦羚(1991— )，女，福建廈門人，華僑大學法學院碩士生。研究方向：民商法。

基金項目：國務院僑辦課題“僑民僑資在中國企業境外投資中的獨特作用及其法律規制”，項目編號：CQBY2014017。

收稿日期：2015-05-26

中圖分類號:F832.6

文獻標識碼：A

文章編號：1008-4681(2015)04-0024-04