市場期待牛奶價格指數保險適時啟動

文│孫溥（中國銀監會鎮江監管分局）

市場期待牛奶價格指數保險適時啟動

文│孫溥（中國銀監會鎮江監管分局）

2015年以來全國多地遭遇“賣奶難”，傾倒鮮奶、賣牛宰殺的現象讓不少養殖戶損失慘重。目前我國奶牛養殖政策性保險，主要對生產風險（動物疾病和自然災害）提供風險保障，而對生產經營中的另外一種風險——市場風險或價格風險則基本沒有保障。事實上，隨著市場經濟的發展，特別是乳品市場國際化進程加快，市場風險對奶牛養殖的影響越來越大。生鮮牛奶價格的劇烈波動不僅影響到養殖場戶的收益，也影響到我國奶業發展的基礎。

為降低養殖風險，最近，山東泰安在全國率先推出牛奶價格指數保險，保險期內，一旦牛奶實際年平均收購價格低于4.11元/千克，保險公司將按照差價對奶農進行賠償。筆者從人保財險泰安市分公司了解到，此次推出的牛奶價格指數保險保費為每千克牛奶1毛錢，而奶農個人承擔的保費僅為每千克2分錢，即參保戶承擔保費20%，政府承擔80%。

牛奶價格指數保險推出的背后，折射出目前奶業的發展困境。山東生鮮乳收購價格從2014年3月開始持續走低，到2015年5月平均價格為2.96元/千克，遠遠低于3.5元/千克的綜合成本價。原奶價格持續低迷，很多養殖戶損失慘重。為穩住奶價確保奶農效益不受損失，從2014年11月開始，泰安市泰山區政府、保險公司和奶農就開始研究目標價格、保費金額。泰安市按照前三年物價局和亞奧特、蒙牛兩家龍頭企業的牛奶收購價格平均值，確定了試點牛奶價格保險指數為4.11元/千克。這個價格能夠讓奶農在保本的基礎上略有盈利。在這次首批參保保單中，泰山區財政和六戶奶牛養殖戶合計出資65萬元投保，保險公司提供的價格風險保證金額為2466萬元。穩定住價格也就是穩定住了奶業基本生產能力，因此，養殖戶非常愿意加入。

價格指數保險是最近幾年引進我國的創新型保險產品，近年來各地開始嘗試利用保險穩定農產品價格、促進農業生產。公開資料顯示，2011年，上海推出了蔬菜價格指數保險，2012年北京推出了生豬價格指數保險試點，2013年四川推出了蔬菜價格指數保險，2014年江蘇海門推出苗雞價格指數保險。目前，農產品價格指數保險大有“燎原之勢”。在當前奶價波動時，如何發揮金融保險的杠桿作用，托住奶農、托住整個產業，進而建立起一個成熟的、健康的奶牛養殖業，應該被提上奶牛主產區地方政府和相關管理部門的議事日程。

業界專家認為，開發生鮮牛奶價格指數保險的關鍵，在于要找到一個權威的指數。目前來看，這一指數并不像“豬糧比”指數那么成熟和易得，因此，這是開發原料奶價格指數保險必須要重點突破的。不過筆者在調研中也了解到，經過多年發展，在原料奶的價格形成過程中，奶農、奶站、牛奶收購企業等相關方，對牛奶的成本測算已經十分精細，但由于各地生產牛奶的成本相差很大，而生鮮乳的價格直接與成本掛鉤。因此，如果要引入價格保險機制，找到一個合適特定區域的牛奶成本指數作為指標十分重要，這也需要地方政府、農牧和物價部門、保險公司、奶牛養殖場戶和乳品加工企業的共同合作推動。

價格指數保險主要基于農產品的期貨市場價格與現貨市場價格，可以最大限度地縮小保險市場的基本風險，在市場條件下具有必要性和可行性，其優點主要表現在以下四個方面：

第一，可以打破農業生產的原始記錄，即災害發生的時間、種類以及災害損失情況等數據資料對厘定費率的限制；

第二，不需要了解被保險人的損失情況，有效降低了保險公司的業務成本；

第三，該保險方式使用與養殖業損失密切相關的、易于觀測且難以人為干預的隨機變量，解決了信息不對稱的問題，有利于防范道德風險和逆向選擇；

第四，指數保險的購買者不僅僅局限于農民，其他任何人都可以購買，有利于在更大范圍內分散農業風險，使農業保險的經營更符合大數定律。筆者相信，隨著農產品價格指數保險的發展和成熟，今后此類保險向更廣泛的農業領域擴展是趨勢，利用保險的調節機制將有利于打破“緊缺漲價—買牛擴容—滯銷降價—倒奶殺牛”的怪圈。