淺議互聯網金融的風險與防范對策

伍　戈

寧波大學，浙江　寧波　315211

?

淺議互聯網金融的風險與防范對策

伍戈

寧波大學，浙江寧波315211

摘要：隨著信息化時代的來臨，互聯網金融憑借其特有的技術支撐和發展優勢，逐漸融入我們經濟生活的方方面面。本文通過對互聯網金融模式的風險分析，進一步發掘其深層次的影響因子，并提出針對性的風險防范和應對措施，旨在繼續發揮互聯網金融的優勢，規避其潛在的風險，打造一個安全和諧的金融市場環境。

關鍵詞：互聯網金融；風險；防范

一、發展現狀

目前金融市場已經發展成為傳統機融機構及非金融機構共同發展的格局，其中傳統金融機構主要著眼于傳統業務創新，而非金融機構則主要涉及利用互聯網完成金融交易的電商企業及支付平臺。根據2014年互聯網金融服務行業分析報告中國的數據，我們可以看出2013年電商化銷售規模已達38%，說明互聯網金融和傳統金融業相比已占有一席之地，特別是券商渠道的電商化水平已高達89%，說明新興金融業務的互聯網程度已經占有較大比重。

二、互聯網金融的特征

第一，業務覆蓋范圍廣。與傳統金融方式相比，互聯網金融不再受到地域限制，即使對于一些沒有運營實體店的地區也可以通過互聯網辦理金融業務。

第二，業務效率高，信息處理水平要求高。互聯網金融依靠強大的數據處理技術，保證交易雙方可以直接進行溝通和交流，節省時間；同時網上信息相對比較對稱，信息檢索和業務處理速度比較高。

第三，交易成本有效降低，金融脫媒程度高。在金融管制的情況下，資金供給繞開商業銀行體系，直接輸送給資金需求方和融資者，從而完成資金的體外循環的方式。

第四，日常管理力度還有待加強，交易風險需進一步降低。由于互聯網金融交易模式還未具備相應的信譽征集系統，對于交易雙方的償貸能力并沒有客觀分析，那么盲目進行交易的話就難免面臨交易風險。

三、互聯網金融的風險分析

第一，流動性風險。所謂的流動性風險是指金融機構所能應付的隨時支付客戶提取存款的支付能力的體現，因為除了大額現金之外，很多客戶支取現金都不會提前預約的，若金融機構沒有靈活的現金支配能力，那么就會面臨較大的流動性風險。

第二，信用風險。主要是由于互聯網金融交易的特殊性，交易雙方只是借助于互聯網進行信息溝通，并不會進行面對面交易，便會存在由于信息不完全對稱而導致的信用風險，也就是說交易者會在合同到期日不完全履行相應的義務。

第三，法律風險?；ヂ摼W金融的法律風險最明顯的表現就是很多融資活動會鉆法律的空子，采取各種形式的非法行為，追求經濟利益的最大化。對于互聯網金融的電子合同有效性的確認、個人信息保護、交易者身份認證、資金監管、市場準入等尚未有明確規定，很容易會出現權力義務不清楚，進而引起一系列的問題。第四，技術風險?；ヂ摼W金融的系統性技術風險主要可以歸結為三類：系統的安全風險、系統的技術選擇風險以及技術支持風險。技術性風險對于互聯網金融交易來說影響是巨大的，可以稱為系統的“根基”所在。

第五，監管風險。監管風險一方面來源于互聯網金融法律的確實，另一方面則是缺少專門的監管機構和監管方式。正如上面的法律風險所說的那樣，由于目前互聯網金融相關法律還很不完善，在法律層面上對于互聯網金融交易的約束力就很弱，那么就很容易出現各種違規行為。

第六，市場風險。市場風險的直接結果是會出現“劣幣驅逐良幣”現象的發生，實際上就是由于信息不對稱而使得顧客面臨道德風險和不利選擇的業務風險。追根究底，就是由于互聯網交易的虛擬性，面對互聯網市場上形形色色的產品，交易雙方對于對方的底細并無十分把握。

四、互聯網金融的風險防范對策

第一，加強對投資者的風險教育。由于互聯網金融是新生事物，而投資者是互聯網金融交易的源頭活水，如何通過足夠的教育使得其認識到互聯網交易的流動性風險顯得十分重要。面臨高風險，最好的解決方式就是進行分散投資，既能夠系統性規避風險，同時也能獲得更好的收益，使得投資者能夠更愿意擴大投資規模。

第二，推進征信體系建設，加強行業自律。因為在傳統金融業務中，征信體系已經有不同程度的體現，因此在進行業務辦理時就很少會出現信用風險。但互聯網金融交易中信用控制力度卻十分缺乏，因此要加快征信體系建設，首要出發點是要進行實名認證，因為只有這樣在進行交易時通過征信體系就能直觀的看到交易者的信用情況，從而有效降低信用風險。

第三，健全相關法律體系。因為我國的相關法律都是通過很多案件總結、反復論證之后才出臺的，而互聯網金融交易是互聯網技術快速發展的產物，相關的法律短期內也很難制定出來。但是，可以根據目前一些比較突出的問題先行制定一些試行辦法，然后在實際的經濟活動中加以實踐，如發現操作問題，可進行調整。

第四，健全互聯網金融的安全體系和內控機制。首先，互聯網金融交易的安全體系構建需要從三個方面著手，第一是要營造良好的運行環境，第二是要加強數據管理的保密性，第三是要盡快開發具有自主知識產權的計算機技術。其次，在風險管理體系建設方面，則需要注意以下幾個問題：第一，要健全內部規章制度和業務流程，同時要建立風險評估模型；第二，要注重社會信用體系，加強互聯網金融機構的信用評價體系建設，最好能夠實現企業的實名認證。

第五，創新監管模式，加強監管力度。第一，要大力創新互聯網金融的監管模式，要根據現實的情況采取適當的監管模式。第二，要加大監管的力度。首先，要明確監管主體。另外，相關的監管措施要和信息技術結合起來，在進行監管時可以和相關技術手段相結合，不僅能夠有效降低成本，而且能夠達到更好的監管效果。

[參考文獻]

[1]李淵博，朱順林.互聯網金融創新與商業銀行經濟發展的關系研究—基于省級面板數據的因果關系檢驗[J].南方經濟，2014(12).

[2]孫慶蓉，王偉，王秋彤，王瑩瑩.后余額寶時代下互聯網金融與傳統銀行業的博弈[J].知識經濟，2015(5).

[3]郭紋廷，王文峰.互聯網金融的風險與防范—基于相關利益主體的視角[J].當代經濟研究，2015(2).

中圖分類號：F724.6；F832

文獻標識碼：A

文章編號：1006-0049-(2016)06-0167-01