肖 毓

成都樹德中學(光華校區)，四川 成都 610091

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保險公司風險管理理論分析

肖 毓

成都樹德中學(光華校區)，四川 成都 610091

隨著保險市場的發展，保險公司之間的競爭日益激烈，為了吸引客戶，各個保險公司紛紛使出殺手锏，利用降低保費的形式來吸引用戶，雖然在短期內積累了大量用戶，但是卻帶來了一系列的風險。為了解決這一問題，保險公司必須要加強風險管理。

保險公司；風險管理；理論

在當今國際金融市場上，保險行業的競爭日趨激烈，眾多保險公司通常通過降低保費來留住客戶，從而導致承保利潤越來越低，這就使得保險投資的重要性日益凸顯，注重保險投資不僅可以保證保險行業的正常運轉，還會保障保險行業利潤的不斷增長，但保險業的投資具有一定的風險性，所以研究者們對保險投資風險的研究顯得尤為重要。就目前來看，關于保險業投資風險的研究需要解決的問題主要集中在幾個方面：

一、保險行業實施風險管理的必要性

保險公司進行風險管理主要有以下原因：第一，企業經理人的自我利益對風險管理有一定的影響。如果企業經理人持有企業一定的股份，成為保險公司的股東，那么他在進行企業的風險管理時就會選擇比較穩健的風格，從而將企業投資風險降到最低，所以，企業需要進行風險管理。第二，稅收的非線性。稅收的非線性指的是如果企業收入平穩，可以有效降低稅收率，從而降低企業的經營風險，提升企業價值，所以，保險公司需要通過風險管理來降低稅收率。第三，財務困境成本。財務困境成本是指如果企業面臨破產或者財務出現問題時，企業的成本就會不斷上升，所以，企業要通過企業風險管理盡量避免上述情況的出現。第四，資本市場的非完全性。資本市場的非完全性是指由于投資具有可變性，當投資出現變動時企業可能沒有充足的資金進行新的投資，所以企業應當通過加強風險管理來面對投資帶來的風險。

二、如何對保險公司進行風險控制

在對保險公司進行風險控制時，要針對不同的風險采取不同的措施。

保險公司金融風險的分類：1、精算風險，指金融保險公司因為售出保險單或者承擔債務進行融資而帶來的投資風險。2、系統風險，指因為市場系統存在變化風險而引起的保險公司資產負債而帶來的風險。3、信用風險，指由于債務人無法償還保險公司的債務從而帶來的風險。4、流動性風險，指保險公司在面臨資金周轉時由于資金緊缺周轉不開的現象。5、操作風險，指的是由于保險公司對理賠的處理不當或者違反了監督管理要求而產生的風險。6、法律風險，指由于保險公司相關人員違法而產生的風險。

那么，面對上述風險，應該采取不同措施進行應對。

1.精算風險的控制：精算風險的控制是保險公司的業務范圍之一，它存在一定的概率性，所以要對精算的過程進行總結，通過提升控制的高度(從實際操作到控制理論)來降低精算的風險。

2.系統風險的控制：利率風險是保險公司在系統風險中面臨的最重要的風險。所謂利率風險指的是市場利率的變動對保險公司承保業務和投資業務產生的影響。為了消除或減小這種影響，可以定量的分析利率和資產與負債的關系，此種方法的最終目的是規避風險。所以，有時雖然風險降低了，但企業的利潤也會隨之下降。如何將利潤與規避風險完美結合還需要進一步研究。

3.信用風險的控制：要想降低信用風險就要要嚴格要求保險業務人員，要求保險業務人員在簽訂保險合同時要對客戶進行全面考察，避免與信用不良客戶簽訂合同，從而帶來不必要的不良應收賬款。

4.流動性風險的控制；要想控制好資金的流動性風險，就得要求保險公司保留一定的現金或者容易變現的流動資產，以備不時之需。

5.操作風險的控制：一方面要提高保險公司管理人員的業務素質，在進行理賠時嚴格按照相關規定，杜絕由于理賠不當而帶來的風險；另一方面加強監管力度，避免由于監管不當而帶來的投資風險。

6.法律風險的控制：保險公司應該嚴格按照法律辦事，同時不斷提高企業管理者和普通員工的的法律素養，不做違法之事，盡量避免由于違法而帶來的企業風險。

三、保險業投資風險理論研究的關系

首先，投資的風險和承保的風險之間具有一定的聯系；其次，投資的風險與企業的資本結構具有一定的關聯性；再次，投資的風險與代理人之間也有一定的關系。作為投資主體，保險公司在經營過程中存在的最大風險就是利率風險，即保險業務受到市場利率因素影響而帶來的風險，為了解決這一問題，保險公司可以采用資產/負債匹配管理法，從定量角度來研究保險公司利率風險的問題，當然，在采取該種方法時，也必然會影響到保險公司的利潤，如何協調好風險與利潤的關系是理論界需要重點解決的難題。在保險公司風險管理上，可以采用幾種技術工具，即標準化與財務報告、設定承包職權、制定投資指導方針、設置激勵機制，全面考慮到保險經營中存在的市場風險、利率風險與資產負債匹配風險，與保險代理商、高層管理人員簽訂好激勵合同，提升他們的風險管理意識，采取這種綜合性的管理措施，可以將保險公司的風險降低至最小化。

四、結語

總之，保險公司的投資具有一定的風險，雖然人們在風險投資的研究上有了很大的進展，但是當前還有不少問題需要解決，比如說影響投資風險的因素很多，它們各自影響力所占的比重是多少；如何在保險公司規避投資風險的同時實現投資利潤的最大化等等。對保險公司投資風險的研究不僅要靠相關機構的研究人員，還應該使保險從業人員加入進來，總結他們的實踐經驗，為研究提供充足的根據。所以，保險業風險投資研究還有很長的路要走。

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