對商譽(yù)初始確認(rèn)以及后續(xù)減值處理的案例研究

對商譽(yù)初始確認(rèn)以及后續(xù)減值處理的案例研究

黃晨慧

在最新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，并沒有獨(dú)立的某號準(zhǔn)則條文是完全講商譽(yù)的，但是在很多準(zhǔn)則具體的條款中，都可以看到與商譽(yù)相關(guān)的規(guī)定。比如《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20 號——企業(yè)合并》明確了商譽(yù)的確認(rèn)依據(jù)：非同一控制下，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8 號——資產(chǎn)減值》明確了商譽(yù)的減值處理：企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測試。商譽(yù)應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試。近些年，伴隨著并購重組業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)，越來越多的企業(yè)在合并中都會涉及到商譽(yù)，然而由于當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢下各項(xiàng)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性以及會計(jì)準(zhǔn)則和講解的局限性，對于一些復(fù)雜的合并商譽(yù)如何進(jìn)行會計(jì)處理，財(cái)務(wù)人員經(jīng)常感到困惑。本文通過列舉案例的形式，對實(shí)務(wù)中商譽(yù)初始確認(rèn)以及后續(xù)減值會計(jì)處理方法予以探討。

一、商譽(yù)的形成

一般來說，商譽(yù)均是在投資方取得被投資方的股權(quán)時(shí)產(chǎn)生的，具體根據(jù)取得股權(quán)的比例，可以分為以下三種情況：

1.在非同一控制下的控股合并時(shí)，合并成本大于被投資方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值＊持股比例的部分，在投資方的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)為“商譽(yù)”。

2.在非同一控制下的吸收合并時(shí)，合并成本大于被投資方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值＊持股比例的部分，在投資方的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)為“商譽(yù)”。

3.在取得被投資方少數(shù)股權(quán)并進(jìn)行權(quán)益法核算時(shí)，支付對價(jià)大于被投資方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值＊持股比例的部分體現(xiàn)為商譽(yù)，但是該項(xiàng)商譽(yù)是隱藏在長期股權(quán)投資里，并不在報(bào)表上作為“商譽(yù)”這個(gè)科目予以確認(rèn)。

二、反向購買中，購買方合并成本高于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的部分不完全是商譽(yù)

財(cái)政部財(cái)會便[2009]17號文中對構(gòu)成業(yè)務(wù)的反向購買業(yè)務(wù)有如下規(guī)定：交易發(fā)生時(shí)，上市公司保留的資產(chǎn)、負(fù)債構(gòu)成業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號—企業(yè)合并》及相關(guān)講解的規(guī)定執(zhí)行，即對于形成非同一控制下企業(yè)合并的，企業(yè)合并成本與取得的上市公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)，或是計(jì)入當(dāng)期損益。該條文的出臺對現(xiàn)如今很多企業(yè)的反向購買即借殼上市事項(xiàng)具有重大的指導(dǎo)意義。

（一）案例說明

未名醫(yī)藥（原名萬昌科技，股票代碼002581）是近年出現(xiàn)的一家比較典型的借殼上市公司案例，簡單來講就是上市公司即淄博萬昌科技股份有限公司通過非公開發(fā)行股份以及支付現(xiàn)金方式，向借殼方即未名生物醫(yī)藥有限公司的股東購買未名生物醫(yī)藥有限公司的全部股權(quán)，從而使得未名生物醫(yī)藥有限公司的股東實(shí)際持有淄博萬昌科技股份有限公司57.33%的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了借殼上市。在這個(gè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中涉及到企業(yè)合并成本、可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值、商譽(yù)以及流通權(quán)溢價(jià)的確定等事項(xiàng)，以下對該項(xiàng)業(yè)務(wù)過程中的商譽(yù)初始確認(rèn)的處理進(jìn)行探討。

（二）案例分析

根據(jù)反向購買的準(zhǔn)則，企業(yè)合并成本系：法律上的子公司如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向法律上母公司的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)算結(jié)果。根據(jù)該理論，法律上的子公司即未名生物醫(yī)藥有限公司模擬發(fā)行的股份數(shù)=本公司的現(xiàn)有股數(shù)/本公司股東占有的上市公司股權(quán)比例 — 本公司的現(xiàn)有股數(shù)，未名生物醫(yī)藥有限公司模擬股份單價(jià)=本公司的公允價(jià)值/本公司的現(xiàn)有股數(shù)，根據(jù)該兩項(xiàng)得出未名生物醫(yī)藥有限公司此次反向購買的理論合并成本=本公司模擬發(fā)行的股份數(shù)＊模擬股份單價(jià)=本公司的公允價(jià)值＊（1/本公司股東占有的上市公司股權(quán)比例— 1）=293,520.00萬＊(1/57.33%-1)=218,463.00萬元，該公式中的公允價(jià)值系根據(jù)上海東洲資產(chǎn)評估有限公司出具的滬東洲資評報(bào)字[2014]第0567256號《企業(yè)價(jià)值評估報(bào)告書》，確定未名生物醫(yī)藥有限公司的評估值即公允價(jià)值為293,520.00萬元，該公式中的公司股東占有的上市公司股權(quán)比例系上市公司向未名生物醫(yī)藥有限公司的股東定向增發(fā)股份占定向增發(fā)后總股本比例即57.33%。

在確定好理論合并成本后，上市公司的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額根據(jù)中京民信（北京）資產(chǎn)評估有限公司出具的京信評報(bào)字【2014】第291號評估報(bào)告，確定其金額是75,661.20萬元。

若直接根據(jù)準(zhǔn)則相關(guān)條款中商譽(yù)的定義，則在該案例中產(chǎn)生的商譽(yù)金額用合并成本減去可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額將高達(dá)142,801.80萬元，如此大金額的商譽(yù)顯然是不符合該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)的：第一，交易市場上股票價(jià)格中包含了本公司股份可在活躍市場上交易而導(dǎo)致的估值溢價(jià)（俗稱“流通權(quán)溢價(jià)”），該流通權(quán)溢價(jià)與上市公司的原有業(yè)務(wù)之間并不存在緊密的聯(lián)系，不能為本公司帶來可以以貨幣計(jì)量的直接經(jīng)濟(jì)利益，并不形成反向購買完成后本公司的資產(chǎn)。第二，從歷史經(jīng)營業(yè)績（2011 年實(shí)現(xiàn)凈利潤 6,697.63 萬元，2012 年度8,627.09萬元、2013 年度 8,803.73萬元）以及評估機(jī)構(gòu)對公司未來業(yè)務(wù)整體價(jià)值的估值結(jié)果來看，上市公司原有業(yè)務(wù)的盈利能力也難以匹配上市公司現(xiàn)有市值。因此，在實(shí)際操作中，并不是以142,801.80萬元作為商譽(yù)，而是以中京民信（北京）資產(chǎn)評估有限公司出具的京信咨【2014】第004號評估報(bào)告中確定的上市公司原有業(yè)務(wù)的收益現(xiàn)值法評估值94,986.63萬元為合并成本，減去可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值75,661.20萬元，差異金額19,325.43萬元作為商譽(yù)，與142,801.80萬元之間的差異實(shí)際上體現(xiàn)為流通權(quán)溢價(jià)，即上市公司殼資源的價(jià)值，并不在報(bào)表中體現(xiàn)為商譽(yù)。

由上述案例可以看出，對商譽(yù)進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)，除了從準(zhǔn)則定義上進(jìn)行理解外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，判斷報(bào)表中存在大額商譽(yù)的合理性，尤其是對于借殼上市的公司，更要關(guān)注流通權(quán)溢價(jià)的影響。

三、子公司出資尚未到位，母公司通過非同一控制下將其納入合并范圍時(shí)商譽(yù)的處理

自2006年新的公司法出臺以來，公司注冊資本從實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制后，股東的出資期限由公司章程自行約定，原則上沒有限制，此條款的變動，有可能導(dǎo)致在公司成立后的若干年被其他公司收購時(shí)，還存在部分股東出資沒有到位的情況。在該種情況下，商譽(yù)應(yīng)當(dāng)如何確認(rèn)也是一個(gè)值得探討的問題。

（一）案例說明

假設(shè)A公司2014年由甲和乙兩個(gè)股東出資成立，根據(jù)章程約定，注冊資本總共為5000萬，甲認(rèn)繳3000萬，占比60%，乙認(rèn)繳2000萬，占比40%，股東認(rèn)繳出資款只要在公司成立后5年內(nèi)到位即可。A公司在2014年1月份成立時(shí)，甲認(rèn)繳的3000萬全部到位，乙尚未出資，2014年A公司總共盈利1000萬。2014年12月底，B公司（與A公司無任何關(guān)系）通過股權(quán)收購的方式以5000萬購買甲持有的A公司60%的股權(quán)，實(shí)際上成為了A公司的控股股東，2015年A公司總共盈利500萬，乙也將認(rèn)繳的2000萬全部出資到位。

（二）案例分析

在以上案例中，根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，2014年底，B公司應(yīng)當(dāng)A公司作為子公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，確認(rèn)的商譽(yù)=合并成本 — A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額（假設(shè)公允值與賬面值一致）=5000萬-（3000萬+1000萬）＊60%=2600萬，即在A公司的合并報(bào)表中應(yīng)當(dāng)確認(rèn)2600萬的商譽(yù)，同時(shí)確認(rèn)少數(shù)股東權(quán)益金額=A公司凈資產(chǎn)＊40%=(3000萬+1000萬)＊40%=1600萬。

2015年底，B公司編制合并報(bào)表時(shí)，確認(rèn)的商譽(yù)=權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資 — A公司凈資產(chǎn)的份額=5000萬+500萬＊60% - (3000萬+1000萬+2000萬+500萬)＊60%=1400萬，如此，商譽(yù)反而比2014年要少。這種情況從定義上理解，也是不合適的，因?yàn)樯套u(yù)是企業(yè)在非同一控制下合并時(shí)所支付的對價(jià)大于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額形成的，在后續(xù)年度，只要該項(xiàng)商譽(yù)不存在減值，一般商譽(yù)金額都是不會變動的。此外，在2014年度，計(jì)算少數(shù)股東權(quán)益時(shí)，由于乙尚未出資，A賬面上的3000萬全部是歸屬于大股東的，因此，少數(shù)股東權(quán)益金額應(yīng)當(dāng)是只考慮當(dāng)年A公司經(jīng)營產(chǎn)生的利潤部分=1000萬＊40%=400萬。相比于原先少數(shù)股東權(quán)益中確認(rèn)的1600萬，差異1200萬應(yīng)當(dāng)屬于商譽(yù)。故2014年實(shí)際應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的商譽(yù)金額=2600萬-1200萬=1400萬，與2015年計(jì)算的金額一致，相當(dāng)于在2014年計(jì)算商譽(yù)時(shí)將尚未出資到位的資產(chǎn)也一并考慮，即商譽(yù)金額=5000萬-（3000萬+1000萬+2000萬）＊60%=1400萬。

由上述案例可以看出，在非同一控制下企業(yè)合并中，若存在部分股東出資未到位的情況，則不能簡單地認(rèn)定被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值就等于賬面上反映的部分，還應(yīng)當(dāng)考慮部分股東未出資的部分，只有兩者合并考慮，才能真實(shí)反應(yīng)此次合并所體現(xiàn)的商譽(yù)金額。

四、商譽(yù)發(fā)生減值時(shí)的相關(guān)會計(jì)處理

商譽(yù)減值一直是理論界以及實(shí)務(wù)界研究比較多的事項(xiàng)，在上市公司的年報(bào)中也經(jīng)常會有公司計(jì)提較大金額的商譽(yù)減值，而在計(jì)提減值后，部分公司會出現(xiàn)當(dāng)年業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧，甚至被交易所停牌的情況，從而使得商譽(yù)成為了驗(yàn)證上市公司收購效果的一項(xiàng)指標(biāo)。2015年年報(bào)公布以后，多家上市公司的年報(bào)中顯示其存在商譽(yù)的減值。

安科瑞（股票代碼300286）在其2015年年報(bào)中披露了其對子公司嘉塘電子的商譽(yù)減值情況。2014年1月，安科瑞以1920萬元收購嘉塘電子60%的股權(quán)，形成商譽(yù)972.88萬元。在2014年和2015年度，公司按照謹(jǐn)慎性原則，并結(jié)合實(shí)際情況，對因收購嘉塘電子形成的商譽(yù)分別計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備51.83萬元、921.05萬元，對該合并中形成的商譽(yù)全部計(jì)提了減值。

華能國際（股票代碼600011）在其2015年年報(bào)中披露：2015年度，受省內(nèi)電力市場供大于求、競爭激烈影響，燃煤機(jī)組結(jié)算單價(jià)和機(jī)組利用小時(shí)較低導(dǎo)致子公司滇東能源經(jīng)營持續(xù)虧損，同時(shí)煤價(jià)持續(xù)下跌引起采礦權(quán)價(jià)值下降，公司管理層根據(jù)評估結(jié)果，將收購滇東能源產(chǎn)生的商譽(yù)全額確認(rèn)減值。該項(xiàng)減值的金額高達(dá)11億元，對華能國際2015年度的利潤產(chǎn)生非常重大的影響。

此外，在2015年09月17日中國證監(jiān)會發(fā)布的〔2015〕32號《中國證監(jiān)會行政處罰決定書（北京賽迪傳媒投資股份有限公司、周江軍、董立冬等10名責(zé)任人員）》中，明確提及到賽迪傳媒在2012年度報(bào)告存在未充分披露退出參與擺放權(quán)招標(biāo)事項(xiàng)對商譽(yù)資產(chǎn)的影響、未計(jì)提商譽(yù)減值的理由及判斷依據(jù)等內(nèi)容，致使其2012年年度報(bào)告存在虛假記載。在2013年重新對商譽(yù)減值測試并追溯調(diào)整了2012年年度報(bào)告，調(diào)減商譽(yù)9,434.59萬元，調(diào)減無形資產(chǎn)5,798.63萬元,共計(jì)調(diào)減資產(chǎn)15,233.22萬元，調(diào)減資產(chǎn)額占當(dāng)期披露資產(chǎn)額的200.28%，其凈利潤由盈利114.93萬元調(diào)減為虧損15,118.29萬元。以上賽迪傳媒的案例正是由于審計(jì)機(jī)構(gòu)未對其商譽(yù)減值引起足夠的重視，導(dǎo)致了被證監(jiān)會進(jìn)行行政處罰的結(jié)果。

因此，在實(shí)務(wù)中務(wù)必要做好商譽(yù)每年的減值測試工作。根據(jù)準(zhǔn)則，商譽(yù)的減值要分兩步進(jìn)行：第一步是對不含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試，計(jì)算可收回金額，并與賬面價(jià)值相比較，確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)減值損失；第二步是對包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試。同時(shí)在計(jì)算的過程中，使用的商譽(yù)不只是資產(chǎn)負(fù)債表上列示的歸屬于母公司的商譽(yù)，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)少數(shù)股東的股權(quán)比例，計(jì)算出歸屬于少數(shù)股東的商譽(yù)，兩者之和作為總商譽(yù)參與計(jì)算。

（一）案例說明

假設(shè)A公司在2015年1月支付5000萬對價(jià)取得B公司80%的股權(quán)，B公司在購買日的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為4500萬，A公司與B公司之前不存在任何關(guān)系，此次合并屬于非同一控制下企業(yè)合并，A公司在合并報(bào)表中確認(rèn)歸屬于母公司的商譽(yù)=5000萬-4500萬＊80%=1400萬，2015年末B公司各項(xiàng)資產(chǎn)（除商譽(yù)外）在報(bào)表上的金額合計(jì)是4000萬，分別考慮B公司未來可收回金額分別是3000萬、4200萬和6000萬的商譽(yù)減值情況。

（二）案例分析

1.B公司未來可收回金額為3000萬的商譽(yù)減值測試

在2015年末，不包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的賬面價(jià)值4000萬〉未來可收回金額3000萬，即該資產(chǎn)組在不包含商譽(yù)的情況下發(fā)生減值1000萬，在賬務(wù)處理上，應(yīng)當(dāng)對原先確認(rèn)的1400萬商譽(yù)全額確認(rèn)損失，并同時(shí)對這1000萬按照資產(chǎn)的占比分別確認(rèn)至各個(gè)資產(chǎn)的損失。

2.B公司未來可收回金額為4200萬的商譽(yù)減值測試

在2015年末，不包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的賬面價(jià)值4000萬〈未來可收回金額4200萬，在這種情況下，應(yīng)當(dāng)將商譽(yù)包含到資產(chǎn)組中再進(jìn)行比較，如上所述，歸屬于母公司80%比例的商譽(yù)金額是1400萬，則可以推算出歸屬于母公司和少數(shù)股東的總商譽(yù)=1400萬/80%=1750萬，則包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的賬面價(jià)值=4000萬+1750萬=5750萬，該項(xiàng)金額大于未來可收回的金額4200萬，即存在減值1550萬，應(yīng)當(dāng)全部確認(rèn)為商譽(yù)的減值，在合并報(bào)表中，歸屬于母公司的商譽(yù)減值金額=1550萬＊80%=1240萬。

3.B公司未來可收回金額為6000萬的商譽(yù)減值測試

在2015年末，不包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的賬面價(jià)值4000萬〈未來可收回金額6000萬，該種情況應(yīng)當(dāng)按照第2種情況所述，計(jì)算出包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的賬面價(jià)值5750，該項(xiàng)金額小于未來可收回金額，故商譽(yù)不存在減值，無需計(jì)提減值準(zhǔn)備。

由上述案例可以看出，在對商譽(yù)進(jìn)行減值測試時(shí)，主要是對資產(chǎn)組的賬面價(jià)值以及可收回金額進(jìn)行比較，而該項(xiàng)比較的關(guān)鍵在于確定可收回金額。根據(jù)準(zhǔn)則定義，可收回金額是指資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者，在實(shí)務(wù)中，對可收回金額的確定一般都要獲取管理層對未來的盈利預(yù)測，同時(shí)還可以借鑒評估師的工作成果。

五、在收購對價(jià)以及被收購方資產(chǎn)等條件不變的情況下，未來被收購方經(jīng)營情況惡化，少確認(rèn)商譽(yù)減值的處理

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，母公司收購子公司少數(shù)股權(quán)時(shí)，因購買少數(shù)股權(quán)新取得的長期股權(quán)投資與按照新增持股比例計(jì)算應(yīng)享有子公司自購買日持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額的差異確認(rèn)為資本公積的，不作為商譽(yù)。因此，為了避免以后被收購方的業(yè)績反差，收購方可以不進(jìn)行一次性收購，而是在第一次收購時(shí)只收購達(dá)到控制需要的股權(quán)，剩余的股權(quán)在被收購方成為子公司后再予以收購，從而保證了第一次收購時(shí)入賬的商譽(yù)金額明顯減少，即使以后出現(xiàn)減值，也不會使得合并報(bào)表出現(xiàn)很大的影響。

比較知名的是2008年招商銀行（股票代碼600036）并購香港永隆銀行的案例，招商銀行分兩次購買香港永隆銀行的股權(quán)，第一次以193.03億元港幣購買香港永隆銀行53.12%股權(quán)，香港永隆銀行可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額為62.93億元港幣，差異130.10億元港幣（人民幣101.8億元）確認(rèn)為商譽(yù)；第二次以170.35億元港幣購買香港永隆銀行46.88%股權(quán)，香港永隆銀行可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額為55.54億元港幣，兩者的差異114.81億元港幣（人民幣87億元）按照母公司購買子公司的少數(shù)股權(quán)的處理直接沖減上市公司當(dāng)年的資本公積，2008年年末，根據(jù)管理層對香港永隆銀行未來的可收回金額預(yù)期，招商銀行對此項(xiàng)商譽(yù)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備5.79億元。

若招商銀行一次性收購永隆銀行100%的股權(quán)，按照會計(jì)準(zhǔn)則的要求，其報(bào)表中的商譽(yù)金額=193.03億元+170.35億元- 62.93億元/53.12%=244.91億元港幣，比原先確認(rèn)的商譽(yù)金額多了近一倍，相應(yīng)的當(dāng)年年底需計(jì)提的商譽(yù)減值準(zhǔn)備金額就會大幅增加，甚至直接導(dǎo)致上市公司當(dāng)年巨虧。

由上述案例可以看出，商譽(yù)是一把雙刃劍，在未來被收購方經(jīng)濟(jì)形勢大好的前提下，該項(xiàng)商譽(yù)資產(chǎn)能為企業(yè)帶來巨大的財(cái)富，但當(dāng)未來被收購方不景氣時(shí)，巨大的商譽(yù)減值損失的計(jì)提直接使得收購方報(bào)表巨額虧損，因此，合理把握收購時(shí)機(jī)，利用會計(jì)準(zhǔn)則的指引，進(jìn)行分批次的巧妙并購是值得很多公司借鑒的。

作者單位：利安達(dá)會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）浙江江南分所

1.許愉輝.試論部分股東出資未到位情況下購買子公司形成商譽(yù)的確定.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息.2014(16)

2.祝利芳.合并報(bào)表中商譽(yù)減值測試方法的優(yōu)化.財(cái)會月刊.2013（13）

3.中國注冊會計(jì)師協(xié)會.2016年度注冊會計(jì)師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材.中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社