我國會計信息質量披露的現(xiàn)狀及完善建議

王 瑤 李 珂

(西北大學經濟管理學院,陜西 西安 710127)

我國會計信息質量披露的現(xiàn)狀及完善建議

王 瑤 李 珂

(西北大學經濟管理學院,陜西 西安 710127)

會計信息作為資本市場的“血液”，發(fā)揮著舉足輕重的作用。伴隨著會計造價事件的頻繁發(fā)生，我國會計信息質量披露暴露出一系列問題，嚴重影響和制約資本市場的發(fā)展。本文利用文獻研究法和規(guī)范研究法，梳理我國會計信息披露現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)會計信息披露過程中的不真實、不及時、不完整及謹慎性不夠成為主要問題，進而從會計信息供給方面、公司治理結構方面、會計信息監(jiān)管方面三個層次，尋找造成目前我國會計信息質量披露現(xiàn)狀的根源，最后針對產生我國會計信息質量披露的原因，提出完善我國會計信息質量披露水平的建議。

會計信息質量；現(xiàn)狀；原因；建議

一、引言

隨著我國經濟體制的不斷改革，證券市場作為資源配置的主要場所，重要性及其發(fā)展?jié)摿σ驯蝗藗兯仓C券市場合理的資源配置的發(fā)揮在于其市場的有效性，而市場的有效實質是信息的有效，會計信息則又是證券市場信息的重要組成部分，對我國證券市場的平穩(wěn)運行有很大的推動作用[1]。我國上市公司會計信息披露的違規(guī)現(xiàn)象一直存在，從最初的銀廣夏、藍田事件到近年來的綠大地以及萬福生科等會計造假案件，嚴重的影響了證券市場在資源配置中所發(fā)揮的作用。因此，我國上市公司會計信息質量的披露就成為了一個事關經濟健康發(fā)展的重大問題。所以，我國會計信息質量的披露就變得十分有意義。鑒于此，許多專家學者對我國會計信息質量披露做過深入研究，相關規(guī)范和期刊也有很多，如何確保會計信息質量披露的問題成為各方關注的焦點，尋找有效的措施保證上市公司高質量的信息披露已成為各方討論的重要內容。本文著重關注我國會計信息質量披露存在什么問題，原因又是什么？以及如何改善？

二、文獻綜述

已有大量文獻研究影響會計信息質量披露的因素。吳克平等(2013)發(fā)現(xiàn)，在中國，政治關聯(lián)與企業(yè)的會計信息質量呈現(xiàn)正相關關系[2]，且這種關系因地區(qū)不同而呈現(xiàn)差異[3]。王霞等(2011)指出，CFO的財務專長(是CPA)能夠顯著提高上市公司會計信息質量，CFO為女性的上市公司，會計信息披露質量更高[4]。劉啟亮(2013)等指出，上市公司的內部控制質量有助于提升會計信息披露質量，且這種作用受管理層權力配置影響[5]。陳運森(2012)發(fā)現(xiàn)，網絡中心度通過影響獨立董事提升公司會計信息披露質量水平[5]。另外，一部分文獻研究會計信息質量披露與經濟后果關系研究。曾振等(2012)發(fā)現(xiàn)，高的會計信息披露質量能夠顯著減少應計項目錯誤定價，進而提高市場定價效率[7]。會計信息披露質量能夠提升投資效率[8]、經營績效[9]、資本市場配置效率[10]、股東忠誠度[11]，降低股價崩盤風險[12]、融資約束[13]。

三、我國上市公司會計信息質量披露的現(xiàn)狀

我國會計信息質量披露現(xiàn)狀一直不是很樂觀，存在會計信息不真實、披露不及時等現(xiàn)象。深交所每年對上市公司的會計信息披露的整體狀況進行一次考評，能夠很好反映我國上市公司會計信息披露的整體概括。深交所在對上市公司進行考評時將考評結果從高到低分為四個等級A-D，對應的依次認為其為優(yōu)秀-不及格。

表1 信息披露考評統(tǒng)計結果

從近幾年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，中國上市公司會計信息質量披露呈現(xiàn)“兩頭小、中間大”的特點。具體分析，發(fā)現(xiàn)會計信息質量披露為優(yōu)秀的上市公司基本維持在11%-15%水平上，呈現(xiàn)微弱的上升趨勢；會計信息質量披露為良好的上市公司基本維持在66%-70%水平；會計信息質量披露為合格的上市公司基本維持在12%-20%水平上；會計信息質量披露為不合格的上市公司基本維持在2%-4%水平上。

具體來說，我國會計信息質量披露存在以下幾個主要問題：

(一)會計信息披露不真實

隨著科龍事件、綠大地事件等會計造假事件的頻繁發(fā)生，表明我國會計信息質量披露存在嚴重的失真現(xiàn)象。會計信息造假的手段很多，例如科龍利用會計政策，使用不正當手段，虛構營業(yè)收入，減計壞賬準備等手段虛增利潤粉飾財務報表；利用關聯(lián)轉移資金等，嚴重違背了會計信息質量中的真實性原則。第一，利用會計政策，打擦邊球，操控企業(yè)利潤；第二，通過關聯(lián)方交易轉移資金；第三，通過多計收入，減計損失，虛增利潤來粉飾財務報表。

本文統(tǒng)計滬深兩市上市公司財務重述公司數(shù)目，從一個方面可以反映了上市公司會計信息披露不真實。數(shù)據(jù)顯示，2010年至2014年發(fā)生財務重述的公司占上市公司比例分別為8.25%、6.13%、7.75%、12.60%和11.07%，呈現(xiàn)上升趨勢。這說明上市公司會計信息質量披露存在嚴重不真實現(xiàn)象，且愈發(fā)嚴重。

圖1 財務重述統(tǒng)計情況

(二)會計信息披露不及時

會計信息一個顯著的質量要求就是具有及時性。失效的會計信息即使是真實的、完整的及清晰的等都已失去價值。上市公司往往利用操縱會計信息披露的時間規(guī)避一些對自己不利的消息，盡量減弱不良信息對自身不利的影響。五糧液在會計信息披露及時性上是一個典型的反面教材。五糧液未及時披露中科證券的證券投資款已被列為破產債權這一會計事實，而是一直到2009年才將上述行為進行相應的披露。

監(jiān)管部門要求上市公司盡早披露公司年報，本文統(tǒng)計了在監(jiān)管部門最后截至期限前，上市公司披露公告的月份。從中可以發(fā)現(xiàn)，上市公司披露公告的月份集中在3、4月份，在這兩個月份公告的上市公司占到上市公司總數(shù)的九成以上，從一個方面說明，上市公司會計信息披露的不及時。

圖2 上市公司年報披露月份分布統(tǒng)計表

(三)會計信息披露不完整

會計信息披露不完整是目前上市公司存在一個普遍現(xiàn)象，這種現(xiàn)象是由很多原因造成的。首先，信息價值使得上市公司不愿過多披露其會計信息。其次，上市公司通過規(guī)避一些不良信息，以維持公司股價以及市場的良好表現(xiàn)。再次，會計信息披露存在很大成本，不利于上市公司完整進行披露。在一定條件下，會計信息的披露不能帶來相應的收益，反而帶來人工成本以及隱形成本。最后，上市公司對年報、附注等公告的態(tài)度有待提升。每年上市公司年報公告之后，上市公司會出現(xiàn)“打補丁”浪潮，多數(shù)聲稱因失誤原因對公司年報、附注等進行補充，甚至有的上市公司不停地打補丁次數(shù)達到十多次。

四、我國會計信息質量披露現(xiàn)狀的成因分析

(一)從會計信息供需方面進行分析

隨著社會的不斷發(fā)展，經濟的發(fā)展更加趨勢化和復雜化，同時，投資者為自身利益的需求也愈加強烈，會計信息的公開披露,使會計信息的使用者享受了免費待遇,即會計信息的公共性。正因為如此,會計信息使用者單個使用會計信息行為無法通過支付價格或承擔費用的方式補償給會計信息的生產者。投資者作為會計信息的主要使用者，也是會計信息披露虛假的主要受害者。如果把會計信息看成是一種商品，那么上市公司就是供給方，投資者是需求方，需求方的反應必然會對供給產生很大影響。因此，會計信息披露的動因之一便是投資者的利益需要，投資者對公司施加的信息需求是會計信息質量得以提高的一個重要因素。

(二)上市公司治理結構方面分析

(1)董事會功能弱化

董事會的主要功能是接受股東大會的委托，監(jiān)督管理當局的行為。就目前來看，在上市公司董事會中中大股東所占比例最多，這就說明了董事會被大股東控制的可能性有所增加，同時也喪失了各股東之間的制衡。另外，董事會的部分董事也是公司管理人員，這就意味著自己監(jiān)管自己，也就失去了董事會應該有的功能，削弱了董事會的監(jiān)管力度，致使上市公司會計信息披露很難起到監(jiān)督和制衡作用。

(2)獨立董事不獨立

由于相關的法律、法規(guī)及規(guī)章制度不健全，對獨立董事的產生、權利、責任的界定、監(jiān)督和評價、激勵制度等一系列問題均未作出明確的規(guī)定。獨立董事是通過董事會推薦，股東大會選舉通過而產生的。但在目前“一股獨大”的股權結構下，獨立董事的選舉最終是由大股東決定的。這也就說明了要受制于大股東和董事會，所以獨立董事從一開始就喪失了獨立性，發(fā)揮其應有的獨立監(jiān)督作用受限。

(3)監(jiān)事會形同虛設

我國上市公司的監(jiān)事會大多淪為董事會的下屬機構,其監(jiān)督權限受董事會限制。另外,監(jiān)事會成員很多來自于上市公司內部的職工代表,由于行政關系上受制于上市公司,這也導致了其在監(jiān)督過程中缺乏獨立性。監(jiān)事會行使這些職權時往往需要聘請律師、會計師等專業(yè)人員的協(xié)助，而法律并沒有明確規(guī)定監(jiān)事會可以聘請律師、會計師，也沒有規(guī)定監(jiān)事會聘請專業(yè)人員協(xié)助的費用由誰承擔，這實際也就造成了監(jiān)事會行使職權無物質保障的結果。

(三)上市公司會計信息監(jiān)管方面分析

盡管我國的法律處于不斷完善中，但仍有不足。到目前為止，上市公司信息披露制度還存在不少問題：規(guī)則制定不完整、不配套、沒有前瞻性和統(tǒng)籌計劃性，并且在新舊法規(guī)以及各個法規(guī)之間存在著矛盾及不協(xié)調，如會計準則與財務通則之間，會計準則與稅收制度之間都存在不協(xié)調甚至矛盾、沖突的地方等，這也就造成了會計信息披露不完善、不規(guī)范的后果。從另一方面來說，由于監(jiān)管力量薄弱，監(jiān)管力度上監(jiān)管手段的單一及缺乏必要的執(zhí)法手段，因而只能對那些違規(guī)的上市公司處以罰款等行政處罰的原因，致使上市公司的違規(guī)操作和不規(guī)范披露的成本很低，從而獲得從不法行為中謀取利益的機會。

五、完善我國會計信息質量披露的建議

針對上述問題，本文提出以下幾點建議：

(一)健全會計信息披露體系

一方面，相關部門應該努力完善會計準則的建設工作；另一方面，尤其要完善會計信息披露制度建設。首先，全面細化會計信息披露制度。其次，加大上市公司會計信息披露違規(guī)處罰力度。加大會計信息披露違規(guī)處罰力度，使上市公司違規(guī)成本很高，能夠有效提高其會計信息質量披露水平。再次，會計信息披露制度要與時俱進。會計信息披露制度要跟上時代的步伐，增加相應的會計信息披露內容及增加表外信息，為利益相關者日益復雜和全面的信息需求提供制度保障。

(二)會計信息披露主體層面

上市公司作為會計信息披露的主體，有義務和責任應當按照會計準則要求提供相應的會計信息。首先，披露主體應該端正態(tài)度。其次，提高會計信息披露主體的能力。會計工作的從業(yè)人員的能力對上市公司會計信息質量披露有著重要影響。最后，凈化會計環(huán)境，營造誠實守信的社會氛圍。一個良好的會計工作環(huán)境對于提高上市公司會計信息質量披露水平起到事半功倍的作用。

(三)完善公司治理結構

(1)加強董事會作用

董事會有條件和動力積極主動監(jiān)督上市公司會計信息披露行為，提高上市公司會計信息披露質量，為股東大會負責。一方面，應該加強董事會相對獨立地位；另一方面，建立董事會問責機制。只有建立責任清晰、獎懲賞罰機制等董事會問責制度才能提高董事會公司治理效率，有效地監(jiān)督上市公司會計信息披露水平。

(2)充分發(fā)揮獨立董事的作用

首先，應該正視獨立董事的地位，發(fā)揮其應有的公司治理作用。獨立董事制度發(fā)展過程很緩慢，獨立董事處于絕對弱勢的地位。政府及公司應該努力改變這一現(xiàn)狀。其次，改進獨立董事選舉制度。公司應該建立完善、標準的獨立董事選舉制度，選擇能夠真正改善公司治理的獨立董事。最后，應該健全獨立董事績效評價機制。每個會計年度或定期對獨立董事的工作績效進行考核、評價，防止獨立董事出現(xiàn)“吃空餉”的現(xiàn)象。

(3)完善監(jiān)事會治理機制

監(jiān)事會作為一種公司內部治理機構，其理論發(fā)展已相當成熟，但其沒有成功的落實到公司治理等實踐。為提高監(jiān)事會公司治理作用，應該加強上市公司監(jiān)事會的建設工作，完善監(jiān)事會的組織機構、健全監(jiān)事會制度、配備具備相應能力的人才等，充分發(fā)揮監(jiān)事會良好的監(jiān)督作用。

(四)完善上市公司會計信息披露的外部監(jiān)管機制

(1)強化政府及相關部門的監(jiān)管力度

政府作為權力機構，在監(jiān)管上市公司會計信息披露方面起著統(tǒng)領全局、穿針引線作用。首先，政府及相關部門可以制定相關政策及措施來規(guī)范和提高上市公司會計信息披露質量。政府應該加強對上市公司會計信息質量披露的監(jiān)管，針對監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)的問題，政府能夠更為有效地從根本上解決問題。其次，政府可以有效組織各個層面及各個利益相關主體協(xié)同提高上市公司會計信息披露質量。政府有能力調動利益各個主體，如機構投資者、債權人等共同監(jiān)督上市公司會計信息披露工作。

(2)發(fā)揮注冊會計師中介機構及媒體監(jiān)督的監(jiān)管作用

一方面，注冊會計師對上市公司所執(zhí)行的審計等工作，可以說是保證上市公司會計信息披露質量的基礎環(huán)節(jié)，應該加強這些中介服務機構管理，以提高上市公司會計信息披露質量。首先，提高這些機構相對獨立地位。其次，應該加強人員的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)素質，加強隊伍的建設，使其能夠很好勝任工作。第三，應該對其行為規(guī)范。現(xiàn)有制度對人員違規(guī)行為約束力不夠，違規(guī)成本較低導致很多人員鋌而走險進行違規(guī)操作。

另一方面，網路媒體的發(fā)展及信息化浪潮的推進，媒體報道等社會監(jiān)督的作用不可忽視。媒體對上市公司多方面、頻繁的報道，能夠提高利益相關者對上市公司更為全面的了解。媒體監(jiān)督這種具有廣泛影響效應對上市公司會計信息披露形成威懾力，能夠顯著提高上市公司會計信息披露質量。

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