強化事業單位對外投資的監管

□ 烏魯木齊 張 珂

強化事業單位對外投資的監管

□ 烏魯木齊 張 珂

近年來事業單位資金形式多樣化使用，對外投資逐漸成為其一項重要的財務活動。事業單位的對外投資構成了部分國有資產，也是確保單位正常運作和發展的基礎上，利用閑置資產進行的一項經濟活動。但是事業單位對外投資的監督管理并不到位，內部控制監管以及現有管理制度的欠缺使得對外投資的價值不能充分體現，不能為投資構成的國有資產帶來保值增值，并且容易造成損失。因此，有效規范和加強事業單位對外投資的監督管理具有非常重要的現實意義。

一、事業單位對外投資監督管理存在的問題

1.對外投資項目缺乏審批。事業單位利用國有資產對外投資、出租、出借和擔保等應當進行必要的可行性論證，并提出申請，經主管部門審核后，報財政部門審批。但在實際過程中，有些事業單位認為事業單位資產是單位自有資產，無需按國家規定的程序到有關部門進行對外投資審批。由于單位人事變動以及利用“小金庫”對外投資等，使得事業單位無法嚴格控制這些資產，形成賬外資產，從而導致國有資產流失，為對外投資帶來很多隱患。

2.對外投資賬務處理不合規。事業單位會計制度規定事業單位對外投資應當通過“對外投資”科目進行核算，反映單位資產的構成部分。然而實際應用中，一些事業單位擅自把該項投資放在成本費用支出等往來賬戶中核算，如：“科研成本”、“應收款項”等。這些不符合會計制度規定的賬務處理方法，造成財務關系混亂，事業單位對外投資信息不真實，長期將影響事業單位的正常運作和發展。

3.對外投資可行性研究不足。事業單位在執行投資決策前應當運用專業的方法和程序對投資項目進行可行性分析。真實有效的可行性分析報告對投資的成敗起到至關重要的作用。然而部分事業單位在實際對外投資時并沒有進行有效地可行性分析，投資項目通常取決于領導個人意見，不經過集體決策，不能準確地把握國家投資政策以及行業發展變化的趨勢，最終導致事業單位對投資項目的利弊權衡缺失，不能做出合理的投資決策，對外投資風險增大，投資回報率不高，資產保值增值能力差。

4.對外投資缺乏有效監管及科學的管理機制。有些事業單位重投資，輕監管。一方面對被投資企業的監管不到位，實體投資監管缺失，投資效率低。另一方面事業單位對投資收益處理不當，財務監督不嚴，極易出現私設小金庫，虛列支出或轉移支出等。缺乏科學的管理機制。一是事業單位直接干預被投資實體，出任其主管，往往會利用行政手段對企業經營行為進行干預，造成被投資企業獨立自主權缺失。二是企業管理制度不健全，管理方式不明確。事業單位較多采取目標責任制或承包責任制對投資實體進行管理，其投資收益以實體上交的管理費或稅后利潤的形式體現。易過于注重“責任目標”和“承包結果”，對`過程的管理常常有所疏忽，不利于長遠利益的形成，企業的持續發展受到阻礙。三是獎懲機制和約束機制缺失，事業單位人員的報酬受法律法規的限制，投資實體無法采取有效地獎懲，使得其經營狀況與企業管理者（通常由事業單位管理人員兼任）利害關系不大，企業生產經營的積極性很難得到有效調動。四是沒有健全的風險機制。

5.缺乏管理人才和經驗。部分事業單位以全資或控股的形式對外投資，而其對外投資企業的負責人通常是由事業單位人員兼任的，這些人員的企業管理知識和生產管理經驗普遍薄弱，容易決策失誤，導致生產經營管理不善，投資項目容易虧損，國有資產的流失難以避免。

6.注冊資金不實。事業單位的閑置資金并非很多，因而當一些事業單位的對外投資資金不能保證投資項目的正常開展時，就會通過臨時性資金調劑的方式獲得資金。在向投資實體交付了貨幣或者轉移了財產權，成立了公司之后，便出現抽回其出資的注冊資金的行為，造成注冊資金不實，考慮到長遠影響，將會危害企業的正常生產經營。

7.缺乏對外投資后續管理。目前，事業單位對外投資資產使用效率低下的現象普遍存在，部分原因是缺乏對被投資項目的后續管理，一些事業單位投資的實體脫離了國家的財務監督，低收益或無收益降低了國有資產的保值增值能力，給國有資產安全性和完整性帶來損失。

二、 強化事業單位對外投資監督管理的建議

1.嚴格執行對外投資項目的審批。第一，事業單位的管理者要重視投資評估意見組的建議，根據自己單位實際情況及可用閑置資產數量，制定投資項目決策，保證決策的科學合理。第二，嚴格執行對外投資項目的審批。當事業單位對外投資決策制定后，應當將投資計劃向國家有關部門報告，提交相關資料，經過規范的審批程序才能執行對外投資項目。當前，事業單位已經從對外投資的方式、執行程序及管理等方面制定了規定，但可操作性不強，實際的執行效果不佳。急需政府管理部門完善有關規定，如：資產性質轉變審批、對外投資法規政策等。

2.規范對外投資賬務處理。建立并完善財務管理制度。按照《事業單位會計制度》中的要求對已經審批通過的對外投資項目進行核算，絕不允許用往來賬款科目核算。對于實體上交利潤的有關辦法，可以在事業單位中建立目標責任制。為了實現對實體的財務監管，可以考慮采用財務集中管理或者會計委派制等方式。

3.對外投資可行性研究不足。事業單位有必要根據投資項目的性質和所處行業，通過相關專業人士對項目各方面系統的分析和判斷，編制出客觀合理的投資項目可行性分析報告。從對外投資的策略選擇以及投資決策的方法程序兩方面，借助相關科研人員對投資項目進行充分的評估，避免投資決策由領導一人說了算。（1）選擇對外投資的策略。事業單位應當充分考慮以下內容，從而對對外投資項目及所處行業做出合理選擇。一是備選投資項目的行業發展現狀及趨勢。不同領域的事業單位在選擇投資項目時，應當對項目所在行業的發展有詳細的了解，并充分利用自身領域的優勢，以期創造更大的收益。二是事業單位的發展方向。事業單位應與其對外投資項目的發展相協調，目標相一致。

（2）進行投資決策的方法程序。一方面關注財務數據的決策前分析，它涉及總資產、投資收益、投資風險程度的估算。事業單位在做投資收益估算時，要充分考慮預算年收入與預算年成本。另一方面關注投資決策分析的方法，它涉及投資決策的一般標準、不考慮資金時間價值以及考慮資金時間價值的分析評價方法。

4.加強對外投資監管，完善管理機制。（1）加強對外投資監管。首先，對被投資企業的監管有待加強。可以從以下兩點考慮加大監督力度，保證國有資產能夠安全運行。第一，建立更加完備的監督體系，同時大力發揮外部監督職能。政府監督的作用可以通過政府審計、財稅檢查等方式得到更好的發揮。第二，可以制定內部審計制度，并定期監督實體的財務狀況、經營活動，對存在的問題和差錯及時的補救改正。其次，財務監督不足，投資收益的處理欠妥。加大對投資實體的財務監督力度，要求被投資企業嚴格按照企業會計準則制度和企業內部財務管理制度，適時地將財務報表和資料上報財政部門及主管部門。

（2）完善管理機制。第一，賦予被投資企業充分的獨立自主權。做賬務處理時要按照事業單位會計制度的規定,同時做產權登記和年檢工作，對產權關系加以明確，才能更好的明確在所投資的實體中應當擁有的權利。第二，完善規章制度，彌補管理疏漏。建立系統的監督管制度，監管部門應當制定出與事業單位對外投資相適應的基礎管理制度體系。第三，建立獎懲制度。通過下達經營業績考核指標對被投資企業執行約束，對經濟效益達到較優水平的投資項目，給與相關人員獎勵；對經濟效益水平低，甚至由于決策失誤導致經濟損失的情況，要具體追究到相關負責任人。第四，完善風險機制，建立系統性的風險防范體系。及時地反饋投資風險信息，并進行可靠地分析研究，有助于決策者提早發現投資風險的源頭，提出有效的解決辦法，把可能的風險降到最低甚至消除風險，實現國有資產的有效增值。

5.加強人才選拔與經驗借鑒。事業單位普遍缺乏對投資有專業分析能力的人，可以通過建立合理的選人用人考核機制，對投資管理進行績效；指派組織能力強、善于經營和管理的人員擔任主要職位，并要求責任人定期匯報被投資企業的情況。

6.保證資金到位，強調后續管理。事業單位對外投資的企業要嚴格執行現代企業制度的要求，遵守《公司法》的有關規定，注冊資產應當真實的足額。同時，資本保全及風險控制制度的建立能有效地控制風險。事業單位對外投資的后續管理必不可少，加強對被投資單位的財務狀況及經營成果的實時關注。

（作
者單位：新疆財經大學會計學院）