世界輪胎行業東西方復蘇不平衡

由于經濟發展不平衡及美國等“雙反”貿易保護措施的影響，世界輪胎行業復蘇不平衡，以中國和日本為首的東方國家輪胎行業還處在下行通道，而美國和歐洲輪胎行業呈現明顯復蘇跡象。世界輪胎行業第一和第二梯隊輪胎企業銷售收入增長，而第三和第四梯隊輪胎企業銷售收入大多下降。輪胎投資在北美、東南亞地區較熱，在其他地區明顯放緩。

（1）輪胎生產和銷售

2015年美國輪胎行業全面復蘇，全年輪胎產量達到1.68億條，是2011年以來最高水平；轎車輪胎和輕型載重輪胎產量增長均超過進口量增長，這是多年來的首次現象。美國橡膠制造商協會（RMA）最新數據表明，2015年美國各種輪胎產量增長，轎車輪胎、輕型載重輪胎和重型載重輪胎產量分別增長4.2%，1.4%和2.1%；輪胎出口量全面增長，轎車輪胎出口量同比增長2.1%，輕型載重輪胎出口量同比增長2.7%，重型載重輪胎出口量同比增長5.4%。美國輪胎主要出口加拿大和墨西哥，這說明以美國為代表的北美地區的輪胎需求正在復蘇。歐洲輪胎和橡膠制造商協會（ETRMA）發布的統計報告顯示，2015年歐洲輪胎市場呈全面上升狀態，輪胎產量繼續回升，達到2011年以來最高水平。根據相關統計，2015年歐洲替換輪胎銷量較上年增長3%，從上年的1.97億條增長到2.031億條；原配輪胎銷量在上年8 440萬條的基礎上增長6%，達到8 940萬條。2015年12個月日本的輪胎產銷量同比無一增長，輪胎產量同比下降5.4%；輪胎銷量態勢與產量相似，全年銷量降幅超過5%。2015年韓國輪胎產量同比下降2.5%，輪胎銷量同比下降2.9%。2015年我國輪胎主要經濟指標下降。據中國橡膠工業協會輪胎分會對42家輪胎企業統計，2015年輪胎銷售收入為1 376.3億元人民幣，同比下降13.35%；輪胎產量為3.35億條，同比下降5.6%，其中全鋼子午線輪胎產量為8 250萬條，同比下降6.67%，半鋼子午線輪胎產量為2.358億條，同比下降4.52%。

（2）企業經營

世界輪胎第一梯隊米其林、普利司通和固特異的業績兩家增長，一家降低。2015年米其林銷售額為211.99億歐元，相比2014年的195.53億歐元增長8.4%；營業利潤約為25.77億歐元，同比增長12.2%。2015年普利司通營業收入同比增長8.2%，達到5 172億元，但是凈利潤同比卻下降5.4%。2015年固特異銷售額為164億美元，同比下降9.3%。第二梯隊輪胎企業增長的偏多。2015年倍耐力銷售收入同比增長4.8%，達到69.3億美元。2015年德國大陸集團銷售額增長14%。日本優科豪馬輪胎公司已經連續4年實現銷售額增長，2015年凈銷售額同比增長0.7%，達到6 299億日元。2015年日本住友橡膠工業公司銷售收入為70.1億美元，同比增長1.3%；凈利潤實現4.614億美元，同比增長4.6%。2015年韓泰輪胎公司銷售收入下降3.5%，降至6.44萬億韓元。我國多數輪胎企業屬于第三梯隊，其輪胎產量和銷售收入幾乎全部下降。2015年印度多數輪胎企業銷售收入下降。

（3）投資熱點

2015年世界輪胎投資總體減少，尤其是我國輪胎投資減少50%以上。但是世界輪胎投資出現局部熱點。一是美國。韓國錦湖輪胎公司投資4.13億美元在美國喬治亞州建立工廠并計劃于2016年上半年內完工。大陸集團與美國密西西比州達成協議，投資總計約14億美元建立輪胎廠，未來10年工廠達到滿負荷生產后，將雇傭2 500人。日本東洋輪胎公司在美國懷特工廠總計投入3.71億美元擴建輪胎項目。佳通輪胎集團斥資5.6億美元在美國南卡羅來納州切斯特縣建造首座工廠，運營初期輪胎年產能預計達到500萬條。2016年3月，普利司通在美國北卡羅來納州的威爾遜輪胎廠擴產項目開工，該項目總投資預計1.64億美元。二是以泰國為代表的東南亞。2015年我國共有山東玲瓏輪胎有限公司和杭州中策橡膠有限公司等5家輪胎企業在東南亞新建或擴建輪胎項目，2016年初雙錢集團股份有限公司宣布在泰國新建全鋼子午線輪胎項目。泰國、越南本土輪胎企業也在擴大輪胎產能。東南亞輪胎投資額創歷史新高。

輪胎行業東西方生產和需求出現反差的主要原因是世界經濟不均衡。從2015年起，北美及歐洲經濟開始復蘇，對汽車及輪胎的需求轉旺。相反，我國和印度近年來經濟放緩，尤其是我國大力去產能過剩，輪胎行業運行環境為近年最壞。另一個原因是美國對我國半鋼子午線輪胎“雙反”基本阻擋了我國半鋼子午線輪胎向美國出口，這嚴重打擊了我國輪胎生產，刺激了北美和歐洲國家輪胎生產。2016年這兩個根本原因猶在，且美國又開始對我國全鋼子午線輪胎“雙反”，因此東西方輪胎形勢反差將繼續甚至擴大。輪胎企業生產經營將繼續有好有壞。世界有影響力的輪胎企業如米其林等有較強議價能力及強大銷售網絡，在我國和其他國家或地區的投資企業不受地域和貿易保護措施影響，其經營狀況向好，而以我國眾多輪胎企業為主的世界輪胎第三和第四梯隊輪胎企業生產經營形勢不樂觀。近期，輪胎投資熱點依舊是美國及東南亞，主要原因是輪胎企業規避貿易保護措施及降低原材料成本。