商業銀行發展綠色金融的路徑研究

鹽城市農村金融學會課題組

商業銀行發展綠色金融的路徑研究

鹽城市農村金融學會課題組

黨的十八屆五中全會把綠色發展作為五大發展理念之一，強調通過推進發展方式走綠色發展、綠色惠民之路，并將供給側結構改革作為綠色發展的主要抓手來推進“十三五”國民經濟的可持續發展。本文從新常態下綠色金融與綠色發展的關系和戰略地位分析入手，探討商業銀行發展綠色金融與綠色發展之間的無縫對接和業務拓展路徑。

一、綠色金融與綠色發展的關系

綠色發展理念是基于可持續發展思想的轉型發展理念，核心在于致力于走生產發展、生活富裕、生態良好的文明發展道路，著力補齊生態環境保護這一突出短板，確保如期全面建成小康社會。因此，從經濟發展角度來解讀，綠色發展就是要認可“自然的價值”。在中國近30年的發展進程中，肆意揮霍自然資源的問題一直存在，有些地方政府為了GTP政績甚至是毀滅性的發展，標榜的是一片虛假繁榮。保護生態環境就是保護生產力、改善生態環境就是發展生產力，要通過綠色發展，不斷積累起強大的物質財富和技術力量，提高發展效能和發展質量，實現真正意義上的可持續發展，最終提高綜合國力和國際競爭力。

綠色產業是綠色發展的根基，因此，應把握三個方面的核心問題。一是發展與自然關系。綠色產業必須以節約資源和保護環境為導向，在促進物質生產和財富積累的同時，在生產、流通、消費過程中堅持低消耗、低排放，把自然資源與環境承載作為一種剛性約束和發展的物理邊界。二是發展與環境關系。保護環境是綠色發展的硬道理，關鍵在于從生產者、消費者、地方部門到環境監管者，從銀行業信貸政策制定到業務拓展需求都要向破壞生態環境的產業宣戰，通過產業結構調整和轉型，走上綠色發展之路。三是發展速度與可持續關系。資源節約、污染控制、生態保護是綠色發展的基本要素，涉及到各個產業，不僅需要技術創新和投入，還要從規劃、提質、機制等方面的把握，在產能過剩、投資和外需空間變小的情況下，既要依靠合理均衡的配置資源，更要有剛性的約束機制。

當前，我國綠色發展還處在起步階段，因而對綠色金融也有多方面的爭議和釋義。作為金融機構，初始階段應將綠色金融作為一種理念轉化成商業銀行的信貸決策行為，構成發展綠色金融最重要的組成部分。在當前供給側結構改革的新常態下，綠色金融就是要利用多種金融工具支持生態轉型，將環境風險作為決策評價的主要依據之一，從金融政策與產業結構的協調融合角度出發，將與環境條件相關聯的潛在回報和風險融入到金融業務之中，并用多元化的金融工具支持生態經濟、低碳經濟和循環經濟的可持續發展。

綠色信貸是綠色金融的核心。綠色信貸的主要特征就是將環境因素嵌入商業銀行信貸決策的全過程。在市場準入、客戶選擇、風險管理等方面設計標準和流程，把戰略轉型與綠色信貸有機結合起來，創造性地將信貸、理財、銀團、擔保、租賃等多種金融工具投放到綠色發展藍海市場。要全面策應供給側結構改革方略，在信貸支持上突出綠色、低碳、可循環產業和產品體系，即生態農業、環保工業、清潔能源、節能減排、可再生能源、污染處理、清潔交通、城市基礎設施等領域及項目應作為“十三五”期間綠色信貸支持的重點。

二、商業銀行綠色金融戰略定位

新常態下，貫徹綠色發展理念是商業銀行新一輪轉型發展中的重要環節，實施發展綠色金融規劃對商業銀行具有重大的現實意義和戰略地位。

（一）商業銀行是國家供給側結構改革的重要參與者。在當前經濟增長速度換擋、結構調整陣痛、需求刺激政策的消化期三期疊加的新形勢下，商業銀行對實體經濟的支持方向要做出重大調整。可以通過加快發展綠色金融來優化金融資源配置，培育綠色發展產業和業務增長平臺，為供給側改革提供金融支持，實現經濟平滑增速換擋；商業銀行應從戰略上考慮，積極尋求去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板的五大任務的發展商機；商業銀行發展綠色金融的側重點在于積極引導信貸資金投入遠離產能過剩、債務加碼、資產效率低下的經營實體；商業銀行要將信貸資金逐步向產業優化升級、高效現代農業、科技創新企業、大數據容量實體、環境優化的基礎設施等項目上傾斜。

（二）綠色金融的信貸投放主體是綠色產業。資源節約、污染控制、生態保護是今后中國經濟發展中最熱門、最受歡迎、最有價值的產業，這就給商業銀行新一輪可持續發展帶來了無限商機。目前，綠色產業已成為西方發達國家的支柱產業之一，尤其是美國、日本、歐盟的綠色產業已經成長為獨特的國際核心競爭力，三個國家及地區的環保產業總量已超過全球的80％以上。這些綠色產業的快速發展離不開綠色金融的大力支持，借助支持綠色產業而積極拓展綠色金融業務是國際銀行業一致的做法。因此，筆者認為，商業銀行應緊扣國家“三去一降一補”的宏觀目標，把綠色金融及綠色信貸的觸角延伸到涵蓋現代農業主體、能源交通、環保工業、基礎設施、社會民生工程、醫保社保、文化產業、商品流通等領域，培育綠色信貸拓面，加快自身信貸結構調整步伐，提升金融市場核心競爭力。

（三）服務“三農”是發展綠色金融的主要窗口。綠色農業是國家綠色發展戰略起步的源頭，也是供給側改革的主要組成部分，“農業不綠發展不綠”已形成了共識。因此，金融服務“三農”在綠色發展進程中占有重要位置，這對縣域商業銀行顯得尤為重要。因此，縣域商業銀行要發展綠色金融首先要發展“三農”業務。一方面，要延伸“現代農業和新型城鎮化”品牌創樹的金融服務，在退耕還林、退圩還湖、高標準農田建設、農村土地整治、耕地休耕輪作、污水處理、道路建設、供水管網、園林綠化以及觀光農業、休閑農業、功能農業、特色農業上有所作為。另一方面，要通過創新金融工具幫助農業產業在集體資源、集體資金、集體資產的“三資”運作模式上合理配置、高效運營、快速增值，將有限的“三資”資源在綠色農業發展中發揮作用。

（四）雙贏戰略。在眾多中小股份制銀行紛紛加入到金融市場競爭后，商業銀行參與金融市場競爭無論在資源上還是客戶的爭奪上都顯得愈加激烈。如何尋求更大的市場拓展空間是各商業銀行需要直接面對的問題。綠色發展給商業銀行提供了新的業務拓展空間，綠色發展的藍海市場將是商業銀行今后爭奪業務份額的又一重點領域。帶來的效應是，商業銀行在拓展綠色發展業務過程中，既可以使自身業務拓面增寬，實現新型業務收入和可持續發展戰略規劃，更重要的是在拓展綠色金融過程中，最大受益者將是綠色發展的主體經濟，通過綠色金融及綠色信貸的支持，地方綠色發展進程無疑將進入高速、高效發展。

三、發展綠色金融的思考與建議

發展綠色金融是推進國家綠色發展戰略的主要組成部分，是商業銀行充分利用金融資源、優化金融環境、提升市場核心競爭力的最佳機遇。

（一）升華綠色理念。綠色發展是五大理念的源頭理念，是新常態下經濟發展的基本國策之一，商業銀行要理念先行，并形成一種金融文化，成為發展綠色金融的基本動力。一是戰略理念。新時期下，我國經濟將進入總量控制、結構調整、行業限貸、綠色環保、能源節約的綠色發展時期。因此，大力發展綠色金融將對商業銀行拓展業務資源、夯實經營基礎、提升競爭能力有著劃時代的戰略意義。二是戰略資源。根據國家發改委公布的信息，今年，各級政府將安排10億畝高標準農田建設、1060萬套農村危房改造、開工27個重大水利工程等，這為商業銀行帶來前所未有的發展機遇，這種戰略資源誰快人一拍介入誰就占得先機。三是戰略決策。商業銀行要利用國家綠色發展契機，精細業務拓展戰略決策，加快業務資源的結構調整，用創新驅動的手段策劃綠色金融發展方案，組建綠色金融團隊，用綠色發展的理念調整業務經營結構、拓寬新的業務空間、提升品牌價值和社會影響力。

（二）明確支持主體。商業銀行要根據國家產業政策和綠色發展總體規劃，在新一輪轉型發展中明確綠色金融發展目標，突出綠色信貸支持重點。

在農業方面，一是重點支持重大水利工程建設、高標準農田建設、農村土地整治。二是以國家新型城鎮化綜合試點為契機，支持一批優質城鎮化、農村基礎設施和民生工程項目，探索推進“美麗鄉村”建設金融服務。三是支持新型農業經營主體，加大省級以上農業產業化龍頭企業、家庭農場、專業大戶的信貸支持力度。四是配合地方政府做好金融扶貧工作，用出臺扶貧方案、突出扶貧重點、信貸傾斜、利率優惠等多管齊下的方式扶持農戶脫貧。

在工業方面，一是積極支持產業轉型升級。商業銀行要深研市場、選準客戶，既要立足當前，又要著眼長遠，重點支持擁有核心技術、綠色節能環保、市場前景明朗、產品競爭力較強的自主創新客戶；加強對“中國制造2025”、工業4.0等領域的跟蹤研究，提高制造業優質客戶甄別水平，增強精準投放能力。二是著力提升小微金融服務水平，以推進政府增信貸款為抓手，重點推廣小微貸、金科通、蘇科貸等產品，有效推進中小微企業提質增效發展。

在民生方面，重點支持棚戶區改造和保障房建設、水利水務、城市軌道交通、地下綜合管廊、鐵路公路等政府類重大基礎設施建設，以及燃氣供水、綜合性醫院、文化旅游等民生項目。與此同時，商業銀行還要支持涉及民生個體的安居工程，推廣隨薪貸、房抵貸、家裝貸、卡分期等金融產品，既支持居民享樂安居，又促進居民理性消費。

（三）造優金融環境。一是國家金融監管部門或商業銀行自身要出臺綠色金融政策指引，對綠色產業實行名單制管理，并對支持綠色發展的商業銀行實施差別化存款準備金政策、差別化信貸政策、差別化利率政策、差別化信貸規模配置等，引領商業銀行各經營單位開展綠色金融業務。二是構建金融合作平臺，加強商業銀行同業之間的合作，通過銀團貸款、商業貸款、專項貸款、貼息貸款、表外業務融資、商業性與政策性貸款相配套的方式，聯手支持綠色農、工、運、建、服貸款項目。三是商業銀行同業之間要形成共識，達成綠色信貸支持名錄或限制信貸投放框架協議，用信貸杠桿的作用支持區域經濟走綠色發展之路，對耗能高、產能低、污染大的產業或企業在信貸支持上實施零封殺。四是加強同業聯動，與證券、信托、租賃等十大同業機構梯次構建合作聯盟，打造“綜合金融體”，提升“投貸債租證”全市場、全產品、全周期的服務能力。

（四）加強與政府征信平臺的合作。一要圍繞地方政府綠色發展愿景和轉型規劃拓展綠色金融業務，商業銀行要按照區域經濟發展規劃，加強與政府職能機構的合作，用綠色信貸的支持助推地方經濟產業向綠色發展轉型。二是運用區域大數據支撐，促進有效發展，商業銀行要加強與財政、科技、環保等部門的合作，共建綠色信貸運營平臺。如與政府財政部門合作，大力推廣金農貸、富漁貸、惠農通等金融產品，破解綠色農業產業和個人生產經營貸款擔保難的問題；加強與政府科技部門的合作，大力推廣金科貸、金科通產品重點支持科技含量高的產業發展。三是以政府征信平臺為抓手，以水、電、氣、路等公共事業收費權及各地公積金中心為重點，幫助發行一批、運作一批、儲備一批企業資產證券化業務。四是加強與區域龍頭企業的合作，增強生產流通上下游產業鏈的粘合度，積極拓展“龍頭公司+農戶+擔保公司”、“龍頭公司+企業+抵押”等產業鏈貸款新模式。

（五）完善保證機制。毋容置疑，在嘗試發展綠色金融過程中，信貸風險的管理和監督將成為運作體系中最關鍵的環節，其中貸款保證方式的運用將直接影響到商業銀行拓展綠色信貸業務，控制信用風險程度。因此，可通過以下途徑來解決有貸款需求客戶擔保難的問題：一是通過政府專項基金解決，由政府征信平臺籌集專項風險補償資金，財政、科技、環保等部門負責監督執行，為信貸主體提供風險補償擔保。二是通過各級政府投資或控股的擔保機構來解決，由政府主導的中小擔保公司執行。三是通過國家政策性貸款、貼息貸款、扶貧貸款、專項基金貸款等來解決，形成一種專款專用的政策性信貸扶持運營體系。四是商業銀行自身要創新貸款保證方式，在選準、選精貸款擔保主體的基礎上，在貸款抵押、質押方式和路徑上增加拓面。五是發展新型農村保險業務，考慮到綠色產業受自然因素影響較大，應將發展農村保險事業作為抵御綠色農業風險的主要手段，通過政策性保險和商業保險相結合的方式，降低信貸投放風險。

（執筆：王進）