商業銀行養老金融業務轉型

馮麗英

隨著基本養老保險和職業年金相關制度出臺，我國養老保險制度改革架構基本完成，將倒逼商業銀行相關業務轉型，推動銀行參與養老金融服務的產品設計和運營業務。

2015年10月29日，十八屆五中全會放開“二孩”政策，全面實施一對夫婦可生育兩個孩子政策，積極開展應對人口老齡化行動，為商業銀行養老金融業務提供了更加有利的發展機遇。十八屆三中全會以來，黨中央、國務院連續出臺了機關事業單位工作人員養老保險制度改革、機關事業單位職業年金辦法、年金個人所得稅稅收優惠、基本養老保險基金投資管理辦法等多項政策，大力推進養老保障體制改革。站在養老保障體制深化改革的關鍵時期，商業銀行養老金融業務具備突出優勢，應緊抓戰略機遇，為應對人口老齡化、促進經濟結構轉型做出應有貢獻。

養老保障體制改革對商業銀行的影響

隨著基本養老保險和職業年金相關制度出臺，我國養老保險制度改革架構基本完成，將倒逼商業銀行相關業務轉型，推動銀行參與養老金融服務的產品設計和運營業務。

一是社保存款大遷移，負債市場空間壓縮。傳統的社保業務是典型的負債業務，在養老保險基金拓寬投資渠道后，現有的社保存款市場將面臨急劇“瘦身”，社保存款約70%存在“搬家”的可能，在社保繳費和支付環節上，各家商業銀行的競爭將更加激烈。同時，基本養老保險基金的4項管理資格中有3項即受托管理、賬戶管理、投資管理都與商業銀行無緣，可以參與的只有托管銀行1項資格，沒有給商業銀行養老金業務提供更多的機會。

二是職業年金將促進企業年金市場的發展。為避免出現二次不公平、“并軌”之后再次出現岔路，企業年金將因職業年金制度的出臺而加速發展，第二支柱將面臨企業年金與職業年金比翼齊飛的良好局面。商業銀行可爭取獲得更多市場份額，推動養老金業務向縱深發展，提高養老金業務的綜合貢獻度。

三是個人養老金市場潛力巨大，方興未艾。伴隨著理財業務的蓬勃發展，商業銀行在資產管理領域積累了相對豐富的經驗。對于個人養老領域，可按照個人理財的管理模式，結合企業年金中賬戶管理技術，開發針對個人養老金產品，實現個人養老資產的保值增值。

商業銀行養老金融業務的優勢

養老金融業務除企業年金業務以外，還包括居民養老金積累、理財、退休后收入保障相關的個人金融服務，以及為養老產業發展提供的投融資、信托、基金等金融服務。商業銀行是我國最早參與養老金制度設計的金融機構，為眾多客戶提供了養老金管理服務，積累了豐富的養老金管理經驗，在六個方面具有天然的突出優勢。

渠道優勢。通過商業銀行遍布城鄉的經營網點、ATM、電話銀行、網上銀行、手機銀行等，可以為社保經辦機構和參保對象提供便捷實用的服務，滿足參保對象多渠道辦理保費信息查詢、自助繳費、社保賬戶余額和保費繳納明細查詢以及待遇領取需求等多方面需求，利用網上銀行、手機銀行、微信銀行、移動互聯APP、自助設備等渠道構筑全新的線上和線下代收代付生態環境，利用銀行理財帶動支付后資金的保值增值服務，不斷深化銀行與社保部門之間的合作關系，增強客戶粘性，鞏固市場地位，推動社保業務創新轉型。

客戶優勢。商業銀行擁有數量眾多的個人和對公客戶，客戶群體覆蓋社會各行各業，與單位和個人聯系密切，能夠更加直接快速地了解客戶的各種緊迫需求和潛在需求，進而提供充足的銀行產品供給。與其它金融需求相比，養老金融需求的基礎性、長期性和潛在性影響更深，更容易被客戶忽略。商業銀行在服務客戶的過程中，可以通過挖掘客戶需求促進養老金融市場的發展。

資產管理優勢。養老金是老百姓退休以后的“養命錢”，安全性、流動性、收益性是養老金投資的必然要求。商業銀行擁有大量的優質資產可以更好地實現基金的保值增值，促進養老保險制度健康持續發展。在風險偏好上，商業銀行的穩健經營理念更適合于養老基金的投資管理。

融資優勢。商業銀行可發揮資金融通的專業優勢，多渠道加大資金支持，為養老產業鏈提供多元化金融服務。商業銀行可根據養老產業項目特征，適當加大信貸資金支持力度；根據行業特點、發展前景及產業鏈價值，針對上下游產業鏈條推進養老產業鏈融資。針對養老地產、醫療保險等投資期限長、資金需求量大的行業，由商業銀行主導，充分發揮信托、保險等不同金融機構的優勢，構建股權合作、股權投資、養老REITs等多種投資模式。

產品優勢。商業銀行可以利用對大數據的開發利用能力，及時把握養老基金投資國家重大工程和項目的相關商機，跟蹤養老金投資股票型養老金產品、混合基金、股票基金的信息，積極參與合作，提高理財產品的收益率和規模。同時，在基本養老金、職業年金、企業年金之外，要積極引導和滿足對公客戶在薪酬和福利計劃資金管理方面的需求，創新個人客戶在養老理財方面的需求，探索“銀行版”養老住房反向抵押貸款即“以房養老”。

品牌優勢。商業銀行為提高品牌影響力，可加大在養老領域的公益慈善活動。作為國有大型商業銀行，銀行恪守企業社會責任，始終不忘回饋社會，持續在教育、醫療衛生、扶貧濟困、環境保護等領域開展公益慈善活動。商業銀行要多角度、全方位參與社會老齡化進程，加強在養老助老方面的公益行動，對養老產業和服務業提供金融支持，為廣大客戶提供更加全面、優質、便捷的養老金融服務。

商業銀行養老金融業務的轉型

養老金融業務不僅是人口老齡化的迫切需求，也是商業銀行戰略轉型的重要突破口。商業銀行養老金融業務處于養老和金融的交匯點，不論從全社會應對人口老齡化挑戰角度，還是從商業銀行轉型發展角度來看，養老金融業務都可以發揮重要作用。

從養老需求角度看，把握未來老齡人口的消費潛力，通過科學的金融安排將消費潛力轉化為其對金融產品和服務的需求。通過向居民提供以養老基金的增值保值為核心，覆蓋養老規劃、支付結算、生命保險等方面的個人金融服務，引導并釋放居民的養老需求，提升其購買其他養老產品的能力，最終滿足老年人的消費需求。商業銀行可以向養老群體和老年群體提供養老金財富管理與咨詢、代理服務，開拓并提供養老規劃、個人理財、反向抵押貸款、消費貸款等財富管理，退休顧問、健康咨詢、法律服務等咨詢服務，以及電子商務、醫療預約、家政預約、代繳費等代理服務。

拓寬養老金投資渠道，促進養老金保值增值。從我國實際情況看，將養老金投資渠道由股票、債券等傳統市場領域向另類資產延展，是市場發展的迫切要求。2013年4月，人社部已發文明確企業年金投資范圍，商業銀行保本理財、信托產品等收錄在內，為商業銀行拓寬業務提供了空間。下一步，可考慮將非保本理財產品納入企業年金的投資范圍，風險收益管理由市場參與主體自行決策。商業銀行在做好養老基金受托管理、賬戶管理、資金托管的同時，聯合基金、信托、期貨、養老金等子公司，利用優質資產加大投資管理服務。

探索養老產業信貸資產證券化，提高效率、降低風險。由于養老地產、養老醫療等項目占用資金大、期限長，基于風險分散、增強資產流動性的考慮，可探索對長期、大額養老產業信貸資產進行結構性重組，組合形成標準化的有價證券進行出售。商業銀行通過將原本在銀行內部凝固了的信貸資產的重新釋放，改變了原有養老產業信貸資產流動性差的借貸特性，增強銀行資金的運轉效率。此外，通過有價證券的市場交易，原來由銀行獨家承擔的借貸風險分散給多家投資者共同承擔，從而轉移和分散長期、大額貸款所帶來的信用、利率等借貸風險。

從商業銀行戰略轉型角度看，利率市場化導致利差收窄、存貸款脫媒形勢嚴峻、流動性管理難度增加、有效貸款需求不足，銀行盈利模式從主要依賴息差轉向更多依靠資產管理、投資交易收益和服務費收取，養老金融業務是銀行戰略轉型的重要抓手。一是融合相關業務構架，整合養老金融業務板塊。在商業銀行內部，社保資金、財富管理、融資服務、人壽保險代理、養老住房反向抵押貸款即“以房養老”等分別隸屬于不同的業務條線。加強傳統業務與養老金融服務的整合，利用傳統業務服務優勢和渠道優勢，引導對公和個人客戶的養老金融需求，提供一站式綜合金融服務。二是拓寬服務范圍，形成養老金融產品體系。利用好現有在客戶、資金、渠道等方面條件，順應客戶需求變化，推陳出新產品和服務是當務之急。要充分利用綜合化金融平臺布局優勢，深化戰略協同，抓緊拓寬養老金融業務范圍。三是推進公司化轉型，彌補集團投資管理牌照缺失短板。采取“公司化”運作將能夠充分賦予養老金業務人權、財權和資源配置，使財務核算更加清晰，全面提升現有養老金業務資產管理和客戶服務水平，為商業銀行戰略轉型提供最強有力的支撐。四是加快養老金融人才儲備。養老涉及銀行、投資、稅務、遺產、房地產、醫療保健等諸多復合領域，人才儲備特別是復合型人才嚴重缺失。從人才結構上看，商業銀行在這方面具備先發優勢，可為養老金融業務發展提供及時的專業支持。為了促進商業銀行的人才儲備，提高從業人員的專業化水平，行業協會也可考慮采取相應措施，加強政策對商業銀行業務發展的引導性作用。

（本文作者為中國建設銀行總行養老金業務部總經理）

中國銀行全球現金管理服務 為農業企業“走出國門”保駕護航

2013年10月，習近平主席在訪問東盟期間提出倡議建立“21世紀海上絲綢之路”戰略，為我國農業走出去提供了重要發展機遇。“一帶一路”是“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的簡稱，它源起中國，貫穿中亞、東南亞、南亞、西亞及歐洲部分區域，沿途涉及近60個國家，是推進我國企業“走出去”，加強互聯互通、暢通投資貿易、拓寬金融合作的重要國家戰略。

廣東省農墾集團公司是農業部兩大直屬企業之一，業務覆蓋華南、東南亞地區，并形成了天然橡膠、蔗糖兩大支柱產業，以及乳業、劍麻、畜牧、水果、水產、房地產和物業租賃等六大優勢產業的生產經營。農墾集團積極響應黨中央提出的“走出去”和“一帶一路”戰略，確立了“推進農業現代化，打造跨國大集團、建設美好新墾區”的總目標，深耕東盟土壤，在東盟地區形成了集橡膠種植、管理、采割、加工于一體的橡膠產業體系，未來要在東南亞打造一個“海外新農墾”。

隨著“一帶一路”的深入發展，企業資金實現全球統一管理調配的需求日益增強。在資金管理上，企業將面臨從原料到消費終端的全產業鏈條、境內外多個幣種多層次的結算要求，決定了農墾集團亟需建立境內外、本外幣的全球流動性管理和相應的風險管控措施，滿足集團跨國經營管理的需要，實現全球范圍資源配置。

在了解到農墾集團需求后，中國銀行積極發揮多元化、海外一體化經營的優勢，啟動總、分行間高效聯動，利用遍布全球的分支機構網絡，通過依托“中銀全球現金管理平臺”，為廣東農墾建設現代農業示范區、實現“走出去”發展目標提供全方位的金融服務，獲得農墾集團高度認可。一方面，通過向企業介紹最新的跨境本外資金集中運營政策，幫助企業通過中國銀行的全球現金管理平臺系統，打通境內境外兩個資金池，實現企業全球資金統一管理、統籌調配，提高企業全球資金利用率。另一方面，協調中國銀行在東盟地區的分支機構，配合企業在當地的日常經營管理和資金需求，對于新開辦的業務，指定專家型產品經理負責培訓網點和服務人員，熟悉服務內容和操作流程，最大程度保證境內、境外資金流入、流出處理效率的提升。

通過與中國銀行的全球現金管理業務合作，農墾集團改變了原有相對松散的管理模式，實現了集團境內外資金的集中管理，從資金可視到資金可控，最后到資金可運作，穩步提高資金使用效率，優化自身整體現金流狀況，并最終實現銀企合作雙贏。

中國銀行十分注重把現金管理產品與集團企業全球化發展融為一體，為“世界500強”、“中國500強”、“走出去”、“引進來”等各類客戶，提供全球統一視圖，實現全球化、區域化、本地化的資金統一調撥和集中管理，并贏得了客戶和市場的一致好評和廣泛認可。未來，中國銀行將繼續緊跟國家“構建開放型經濟新體制”的戰略部署和人民幣國際化進程，完善全球機構布局，依托專業服務團隊和國際化人才隊伍，提升海內外一體化金融服務能力，努力成為全球化進程中優勢領先的銀行。