美國新一代合作社對我國農民合作社發展的啟示

陳　杉，王平達

(東北農業大學 文法學院，哈爾濱 150030)

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美國新一代合作社對我國農民合作社發展的啟示

陳杉，王平達

(東北農業大學 文法學院，哈爾濱 150030)

[摘要]我國合作社可適當借鑒美國新一代合作社的模式，社員資格的取得由開放式改為適當的封閉式，在合作社管理方面進行一定的創新，在分配方式上可適當增加資本分配方式。社員原則上“自愿入社、退社自由”，但是章程可以對社員退社做出適當的限制，避免因社員資格的開放導致合作社資本變動頻仍，從而影響交易安全，不利于合作社的長期發展。從有效吸引外資這個角度來看，可在最高限額內允許外部人員購置優先股，對優先股的表決權進行限定。在分配利潤方面，按資分配不超過按勞分配的總額，這樣能保證合作社的本質和設立宗旨，同時，應在合作社中引進股票和期貨。

[關鍵詞]美國新一代合作社；農民專業合作社；“一人一票制”

自1810年由奶牛農場主在康涅狄格州組建了奶酪合作社以來，美國農業合作社已有二百多年的歷史。農業合作社是美國農村經濟發展戰略的重要組成部分，其規模是世界上最大的。80%的農場主通過合作組織購買農用物資、銷售農產品或得到所需要的服務，農業合作社的業務量每年在200萬農場主之間產生1 000億美元的總收入。2014年美國最大的農業合作社CHS Inc.的業務量是428.86億美元，總資產達到151.47億美元。①http://www.rd.usda.gov/files/RD_Top100AgricultureCooperatives.pdf，2014年美國排名前100的農業合作社.農業合作社這種持續繁榮、發展的新商業組織形式對美國經濟產生了深遠的影響。中國農民專業合作社已初具規模,中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的《深化農村改革綜合性實施方案》(2015)指出，加強農民合作社規范化建設是全面深化農村改革，加快構建新型農業經營體系的關鍵領域和重大舉措。但我國農業合作社也存在運行不規范、融資困難等瓶頸問題，亟待進行制度創新和資源整合，進一步規范化并逐步提高運行效率。

一、契合與互補——新一代合作社與傳統合作社的比較

新一代合作社(NGCs)是指在90年代初美國北達科他州和明尼蘇達州建立的約50個合作社，該詞是由加拿大薩斯喀徹溫大學合作社研究中心提出的。新一代合作社在農業產業中是日益增長的力量，被稱為“農工綜合企業”。這些合作社在農民利用傳統合作社優勢的基礎上，不僅收購和儲存農產品，同時也加工、銷售這些農產品，并將一定的收益返給農民和農村社區。Goforth則指出，所謂新一代合作社，是指將成員的初級農產品加工成高附加值產品并加以銷售的合作社。簡言之，它將初級農產品的生產和加工合為一體，目的是“開發具有附加值的新產品，并對消費者的食品支出占有更大的份額”。*轉引自張學軍，論美國農業經銷合作社規范的演變及其啟示，浙江大學學報(人文社會科學版)2011(7)C．R．Goforth，″Application of the Federal Securities Laws to Equity Interests in Traditional Cooperative and Value‐added Agricultural Cooperatives，″DrakeJournal of A gricultural Law ，Vol．6，No．1(2001)，pp．3179．

(一)從傳統合作社到新一代合作社的演進

美國合作社在19世紀中葉大量出現，這種不以增益為目的而以提供經濟服務為宗旨的協會，是由股東或成員擁有和控制的團體或組織。美國被認為是世界上的主導經濟力量。許多公司抓住了當時經濟環境帶來的機遇，當這些公司提高經濟效益的同時，也形成了連接美國農場和消費者的經濟鏈。從事運輸和銷售的商業被農民視為“純粹的中間商”，這些中間商使得農產品銷售費用增加，并且增加了農民購買農用物資的費用，導致農民被商家兩頭宰割。

20世紀初期，美國農民意識到在新的市場競爭環境中，他們也需要以某種方式提高經濟效益以及采取有市場競爭力的企業經營形式。這樣一來，合作社在美國農業生產者中開始普及。許多農民專業合作社采取羅虛代爾原則建立。通過農民專業合作社，他們的成員在市場中形成必要的經濟實力，在與對手競爭中能“守得住自己”。從某種意義上說，農業合作社被認為是行業協會和企業法人的結合。

伴隨美國農業生產者開始在各自情況下適應羅虛代爾模型的同時，不同類型的合作社也開始演變，產生諸如生產合作社(著力于更有效地培育和生產農產品)，市場營銷合作社(旨在積聚商品到更大規模從而獲得市場影響力，以及推動大宗商品銷售)，采購合作社(用于積累和集中成員的購買力，從而使他們能夠實現較低的成本投入)，以及服務合作社(用于向生產者提供具體的如信貸之類的服務)。合作社的合作模式甚至已經在農業以外的領域得到廣泛應用，許多合作社開始將合作社分化為各種類型的業務以及分割成生產過程的若干個階段，從而導致了合作社的變革。

20世紀初，美國農民因為利潤率降低、農產品價格降低導致對農業的投資收益慘淡而陷入困境。1996年的農業法案試圖給農民更大的生產靈活性。美國政府的農業政策已經引人注目地從傳統的農業政策走向逐步消除直接的商品支持性支付和其他補貼。這種轉變是美國農民希望能夠在財政上不依靠補貼而對自己進行管理，并仍然能給美國提供廉價、豐富、安全的食品供應。然而，許多氣候、生物方面和變幻莫測的經濟形勢是古往今來一直困擾農民的難題，這也導致了美國政府近年來給予農民生存的、必要的巨額緊急支出。

2000年，惡劣的自然氣候與經濟環境導致給美國農民的直接支付達到創紀錄的229億美元。鑒于強大的激勵因素，21世紀初農民建立農民專業合作社的熱情大漲，農民再次尋求賦予自身權利的解決方案，希望能奪取被中間商和銷售商取得的最終產品營銷利潤，許多農民開始形成各種所謂的“增值”“新浪潮”“新一代”的新型合作社。這些新的實體有許多鮮明的特點，但仍堅持合作社的基本原則，新一代合作社在美國各地區以及更多農產品領域全面出現。

新一代合作社運動的核心是使當地農產品生產者縱向整合生產、加工以及在某些情況下銷售農產品的活動，從而達到振興農村社區的愿望。這樣，新一代合作社使得其成員取得消費者對成品支付的價格當中的較大部分收入，否則，就得將運輸、加工和市場營銷分離出去，會因此喪失這部分的收入。因此，我們將此類合作社稱為所謂的“增值合作社”。 美國新一代農業合作社是以增加產品附加值為主要創新方式的自發性經濟組織，通過對農產品加工來增加附加值，實行封閉式管理，以幫助農業生產者自身獲得更大的利潤。新一代合作社共同勞動，通過垂直聯合需求的規模經濟幫助美國農戶實現合作社的理想。

根據美國農業部2013年度農民合作社統計表明，在受調查的2 186家美國農業、牧業和漁業新一代合作社中，業務總交易額是2 460億美元，凈業務成交額是2 090億美元，稅前凈利潤總計62億美元。這些合作社有近830億美元的資產，480億美元的負債，350億美元的股本。合作社是農村經濟中充滿活力的商業組織形式，這些合作社的專職職員工達136 000人，兼職或季節性員工達55 000人。根據2011年底我國統計年鑒，黑龍江省農民合作社為21 709戶，出資總額為403.5885億元，成員總數為227 835人，美國抽樣樣本的合作社數量約是黑龍江省總戶數的1/10，成員總數卻與黑龍江省大致相當，404億人民幣的出資與350億美元的股本相比較，也是相差懸殊。這說明美國的農業合作社規模化程度更高，2 460億美元的業務總交易額也說明其創造的產值更高。我國農民合作社在經過一個量的發展后，更應追求質的飛躍，大幅度提高合作社績效，并逐步實現合作社的規模化、產業化。

(二)新一代合作社與傳統合作社的主要差異

傳統合作社與傳統農業相適應，而新一代合作社與現代農業相適應，兩者有許多顯著的差異。

1.服務宗旨不同。“新一代合作社”在宗旨上與傳統合作社也有一定的區別。傳統合作社設立的宗旨主要是為了提高市場競爭力，以及幫助農民獲得相應的服務，而“新一代合作社”是農場主通過合作社投資農產品加工環節來取得增值。“新一代合作社”社員參與自己生產的原料農產品的加工，社員與社員、社員與合作社之間存在垂直一體化關系，社員被要求按規定的時間、地點交付一定數量、質量的原料農產品，社員是“農產品—食品”產業體系中的一員。

2.社員資格制度存在差異。傳統合作社遵循入社自愿、退社自由的原則。新一代合作社則根據交易總量來確定社員數量，社員需繳納股金以入社，有時合作社還要選擇是否接納為社員；社員一般不能自由退社，采取通過轉讓股權的退出機制。

農民通過繳納股金這種投資方式加入合作社。這種初始投資是形成內部股權資本的一種形式。農民合作服務組織進行的一項研究顯示了農民專業合作社股權資本的來源：股權達44.8%，非股權為42.9%，未分配的儲備為11%，其他的為1.3%。股份合作社股票的構成包括認購的普通股和優先股。在美國約78%的農民專業合作社是建立在股權的基礎上，而只有22%是建立在非股權的基礎上。利潤和業務的成本依據合作社成員每年使用合作社服務的比例來進行分配。合作社因為最大限度地利用經濟杠桿而導致承擔過多債務已招致批評。但是，只要資產的盈利能力是穩定和充分的，就足以支持高杠桿的應用，從而不存在困境，當然，當經濟環境變得不穩定時，杠桿必須減少。

3.經營范圍不同。傳統農業下的農場主從事多種生產，傳統合作社與之相適應，將各種初級農產品收購上來后再分門別類進行加工、銷售，農業合作社使個體農民對出售的農產品價格有更多的控制權。這也有助于農民和消費者保持良好的關系，農民通過他們的合作社，已經能夠為公眾提供更好的服務并從中獲得更大的回報。合作社使個體農民繞過中間商獲得更大的收益，這是通過允許農民個體形成群體或合作社直接向消費者銷售。合作社還為個體農民以較低的價格購買所需物資。農民專業合作社經營肉類、食品、飼料、石油、化肥、種子、建材、農業機械、農業設備、噴霧劑和廢品等各項物資。

新一代合作社則與現代農業相適應，進行專業化經營，只從事特定農產品的高附加值加工，這也符合社會分工越來越細的客觀要求，有利于實現農業生產的現代化。據美國農業部2014年對前100名農業合作社的統計，從事混合經營的農業合作社僅有33個，在美國有很多著名的農民合作社，僅從事單一農產品的生產經營，如American Crystal Sugar Company Moorhead, Minn，只從事糖類的生產和經營。

4.管理機制方面存在差異。有別于傳統合作社“一人一票制”的原則，新一代合作社在“一人一票制”基礎上，將表決權與投資額相結合，賦予大股東更多的控制權；同時招聘外部職業經理人，對傳統合作社下的“社有、社治、社享”下的民主控制、民主管理原則有了很大的推進，提高了合作社處理事務的能力。

5.分配制度不同。傳統合作社社員利潤按其惠顧額收益，新一代合作社按其事先購買的交易權股獲利。新一代合作社運行所需的必要合作社的股權通常是由成員股份的初始銷售積累而成，更高現金合作社股息將返給合作社社員，而不是用來保留滿足合作社的資本需求。

二、控制與激勵——新一代合作社的核心特征

與國際合作社聯盟1995 年規定合作社原則所確定的合作社特征相比較，新一代合作社有許多與傳統合作社相區別的特征：

1.社員的交易權與社員的有限性。實現資源的優化配置以及高效生產。與其他合作社社員、資金結構區別的主要原因在于新一代合作社主要從事加工業，由此產生與之相適應的兩條政策：一是社員的交易權，二是社員的有限性。因為社員的數量是有限的，能固定下來，這樣才能根據設備能提供的總生產量來確定每個社員的交易權。

在新一代合作社成立前的可行性研究報告中，需要明確加工設備的加工容量，以便明確社員向合作社交售產品的數量。為了給將來的社員分配交易權以及籌集購建生產設備的資本，新一代合作社首先需要發行股本。新一代合作社最鮮明的特點是它們在形成自己會員資格的同時，形成了積累合作社資本的方式：新一代合作社要求自身接受合作社內部社員，依據自身股份的數量有權利在某些情況下交付特定數量的商品，這種安排通常被稱為“交易權”。股份的數量和伴隨的交貨的權利需要計算，使得新一代合作社能夠有足夠精確的初級農產品數量以使它的設備有效率地運轉，因此需要限制合作社所允許的成員數量。每一股代表合作社社員向合作社交付單位農產品的權利和義務。例如, 某一合作社單位普通股的交貨數量為2 850蒲式耳小麥, 如果某一社員持有該合作社100單位普通股, 那么他每年的交貨權利和義務為285 000蒲式耳小麥[1]，“封閉性”與“開放性”是新一代合作社與其他合作社的重要區別。

如果合作社社員不能按量交付自己的農產品，可以選擇購買其他的農產品。如果社員不能或不愿完成合同規定的數量，合作社也可以購買相應的農產品并記在該社員的賬戶上，但因為社員收益按其交售的農產品所占總份額進行分配，所以，未完成任務與完成任務的社員的年底分紅會體現出這種差異性。合作社本身可能通過購買商品來彌補社員未使用交易權的任何不足，同時，合作社成員股份及其交易權得到新一代合作社董事會的批準是可轉讓的，其價格經常不僅反映股票面值，還反映股票的收入潛力。

2.“一人一票制”的演進。民主控制目標的實現。新一代合作社與傳統合作社一樣遵循“一人一票制”的民主控制原則，理事會由社員從社員中選舉產生。許多新一代合作社也通過銷售優先股來籌集資金，但該種股票的持有人沒有選舉權。這種做法既能使合作社籌措資金，又能使社員對合作社擁有控制權。社員的所有權比傳統的合作社實現的更為徹底，增強了社員的責任意識，為合作社的持續盈利和高效運轉提供了充分的保證。使得新一代合作社正常運行需要巨額的資本，這需要向社員出售股份以產生足夠的股權資本來滿足債權人的需要，這經常要求新一代合作社以投資者股權的形式尋求債務融資安全的40%到50%資本。由于交易權與這些成員的股份綁定在一起，這就激勵那些具有更多經營權的生產商購買更多的股權，以便他們對自己的產品有更多的交易權。然而，根據“卡帕-沃爾斯坦德法”，企業需嚴格遵守要么允許每個成員都只有一票，要么給會員每年只有8%的股票分紅。既然建立新一代合作社的原因是為了增加農民收益，那么選擇8%的限制是極不可能的，通常新一代合作社是會選擇限制每個成員只有一票。

新一代合作社通常指向一個相當具體的目標，例如小麥焙烤食品的加工，這是因為大部分成員具有類似的目標，也不會由于“一人一票制”的限制給成員帶來麻煩。然而，在某些情況下它仍然可能構成限制。例如，那些大型生產商意識到他們有較大的股權投資，但新一代合作社卻沒有給他們在事務決策中比最小的生產商相比更大的控制權，這是大型生產商無法接受的。在決策中增加了成員的參與性，經常被認為是新一代合作社更吸引人的特點之一，但這樣的思維定式無意中在加劇大型生產商的困擾。因此，較大的生產商可能會尋求更穩妥的控制組織的一些手段。為了擺脫“一人一票制”的限制，他們可以打破他們的合作社運行成立少數全資子公司，可以考慮成立獨資經營的農場以及創造一系列新的實體(有限責任公司、企業或其他國家認可的商業形式)。再轉移他的會員資格股及其相應的交易權給新成立的商業組織，從而使合作社的每名成員都有一個表決權。事實上，大股東如此大費周折地尋求辦法，其實質是在“一人一票”基礎上，做到將表決權與投資額結合起來，同時招聘有專業知識的職業經理人，這樣就會極大地提高合作社處理事務的能力。

民主控制是如今合作社體系的關鍵原則，正如早期合作社的形成一樣。在本質上，每個成員都是被一視同仁的，這種組織是因為大家形成的普遍共識而進行控制，根據民主原則來確定、授予治理和決策權。很明顯，合作社的民主控制意味著每個成員不管股票或股權擁有數量的多少都只有一個投票權。偶然情況下，基于某種特殊原因會不受“一人一票制”原則的限制；但是民主控制是規則而不是例外。“一人一票制”的弊端日益凸顯，這種堅持使得一方面合作社融資非常困難，被束縛住手腳；另一方面，又未嘗不可用煩瑣的機制來打破這種限制。

1995年國際合作社聯盟修訂了合作社原則，對基層以外的其他合作社不再強調“一人一票制”原則。大多數合作社是在“一人一票制”基礎上，按交易額或者持股比例來行使表決權；或者是將兩者結合起來，但是表決權有最高限制。新一代合作社已將社員權利與資本權利結合起來，按交易額分配表決權。例如，南達科他州法院認為，合作社的章程或細則可能會授權在特殊情況下“一人一票制”的例外。雖然章程沒有規定特別的投票方法，但法院認為每個家庭有一個投票權是被允許的。但是在另一個案例中，華盛頓法院認為發起人可以認購未售出的股份，但并未給予發起人超過一票的授權，因此，任何持有多數股份的股東仍然只有一個投票權。彰顯著民主控制精神的“一人一票制”制就這樣在批判中不斷完善和進步。

3. 對“成本經營”的重新認識與收入分配模式的變化。合作社與社員關系的契約化。合作社和企業之間的區別是它的成立目的。合作社的目標是對它的所有者提供盡可能低的成本服務，而不是為了給投資者創造利潤。這種“成本經營”旨在提高合作社成員自己經營的盈利能力。給社員提供成本服務而非一般的企業獲取利潤的設立目的，使合作社不必為了增加收入而去適應外部投資者尋求紅利或相應津貼的需求。

因此，為了生存，合作社必須創造足以支付成本和滿足持續的資本需求的凈利潤。但這里需要強調一點，所有的企業包括合作社需要某種形式的利潤，強調“非營利”是不符合時代要求的，這會導致許多合作社的垮臺。從1984年到1989年，美國農業所遇到的是自20世紀30年代以來最嚴重的蕭條。雖然農業大部分地區是繁榮的，但一些行業(如柑橘產業)一直受到低于平均價格的困擾，很多合作社難以為繼。

新一代合作社的社員按其交易額獲取利潤。農業合作社是一個合作社使用者所有的(惠顧者)和使用者(社員)控制的企業。這里的惠顧者(Patron)是指那些符合條件，并被批準按其與合作社的交易額的比例獲取惠顧返還金的顧客，即使用及享受合作社服務的人。所有的社員都具有惠顧者身份，但并非所有的惠顧者都是社員。惠顧者是符合一定條件的顧客，而一些不定期的、臨時性的顧客就不是惠顧者。在為賺取利潤而進行相應的業務中包含了成員與合作社的雙重關系，要適用同樣的法律調整存在著很大的困難。

在和合作社發生的大部分業務中，合作社成員既是所有權人又是供應商。惠顧者是那些無論是進行銷售還是購買商品或服務，與合作社進行交易的人。他們被視為該合作社的成員，根據做業務的程度分享利潤。合作社的重要、積極成員通常在他們的組織中比股份公司的股東表現出更大的興趣和積極性，因為成員可以獲得占全部惠顧返利的65%～80%的現款。美國農業部調查的2 186家農業合作社2013年凈資產或社員以及惠顧者的股權是350億，社員及惠顧者的股權占總資產的比例從2012年的36%上升至42%。[2]

三、博弈與揚棄——新一代合作社對我國合作社的啟示

在我國，根據國家工商總局的統計，截至2015年10月底，全國農民合作社數量達147.9萬家，入社農戶9 997萬戶，覆蓋全國41.7%的農戶；各級示范社超過13.5萬家，約占總數的10%。截至2015年底，黑龍江省農民專業合作社在工商部門登記注冊總數已達7.9萬個，其中，農民合作社聯合社總數達到199個。在數量繁榮的背后隱藏著一些問題，例如，合作社內部管理不民主，缺乏管理與監督機制，少數大股東自行決定事務，利益分配機制不合理，等等。《深化農村改革綜合性實施方案》指出，要“加強農民專業合作社和土地股份合作社規范化建設，深入推進示范社建設行動。鼓勵農民合作社發展農產品加工業務，創新農業產業鏈組織形式和利益連接機制，構建農戶、合作社、企業之間互利共贏的合作模式，讓農民更多分享產業鏈增值收益。”

美國新一代合作社對我國合作社的發展和完善具有積極的借鑒意義。美國的農民合作社多種多樣，但不存在以土地聯合經營為特征的農民生產合作社，原因在于美國家庭農場平均擁有的土地是2 000多畝，農業生產是以家庭農場為主。新一代合作社包括農產品生產、加工、銷售領域，一攬子經營使農產品生產者從中獲得更大的利潤，我國合作社應對此進行借鑒。我國農村人均耕地面積不足4畝，在土地農作物種植方面可以借鑒美國新一代合作社或者家庭農場的生產模式。但是，要解決農民合作社的諸多問題需要制度創新和資源整合，我們在借鑒的同時更應保持清醒的頭腦，注意國情的差別，甄別利弊，有選擇性的吸收。

(一)股權掌控——對我國合作社社員資格管理模式方面的啟示

《深化農村改革綜合性實施方案》指出，我國農民專業合作社堅持社員制、封閉性原則，我國的合作社可以借鑒新一代合作社的社員資格管理模式，讓社員與合作社結成穩定的利益共同體，改開放式吸納社員為適當封閉式。

我國《農民專業合作社法》第三條規定，農民專業合作社應當遵循入社自愿、退社自由的原則，社員通過繳納出資額取得社員資格，這也符合傳統合作社的普遍做法。我國《農民專業合作社法》只對社員退社時的要求做出了規定，卻未對社員是否可以轉讓股份做出規定。地方性法規只允許在內部轉讓。例如，《黑龍江省農民專業合作社條例》第十一條規定，農民專業合作社成員按照章程規定可以轉讓其賬戶內出資額和公積金份額。章程未作規定的，經理事會審核或者成員大會討論同意，可以轉讓給本社其他成員。湖南省實施《中華人民共和國農民專業合作社法》辦法第十條規定，農民專業合作社成員將其賬戶內記載的出資額和公積金份額轉讓給本社其他成員的，應當向農民專業合作社提出申請。安徽省實施《中華人民共和國農民專業合作社法》辦法第十六條也有相關規定。

首先，“入社自愿、退社自由”的社員資格開放模式，會使得合作社的資產處于不斷變動之中，一系列相關的生產經營活動會出現很大的不確定性，也不利于債權人利益的保護。這與合作社強烈的人合性有很大的關系，社員與社員之間有大致相同的經濟狀況，入社目標也基本一致。這種人合性的特征使得傳統合作社只能采取內部社員持股的方式，股份不適宜在外部流通。同時，社員從合作社取得的收益取決于其與合作社進行交易所取得的惠顧返還，與其投資多少沒有直接的關系，因此，容易導致社員利用合作社卻不傾向于向合作社投資，不關注合作社的長期發展，很容易滋生“搭便車”和投機心理。合作社很難通過社員的直接投資取得發展的充足資金，影響了合作社進一步擴大規模。因此，合作社在做重大決定時往往采取短期行為，只能依靠貸款來彌補發展資金的不足。其次，既然可以自由退股，那么至于向誰轉讓出資，就沒有必要做出限制，只要受讓人符合合作社社員資格即可。

我們可以從幾個方面入手，對社員管理資格進行制度創新：

第一，對社員退社做出一定的限制。原則上不允許社員“自由退社”，使社員利益與合作社利益休戚相關，引導社員關注合作社的長足發展。新一代合作社限制成員數量，社員在入社時必須購買一定數量的股份，“交易權”伴隨其產生，這樣可以保證社員銷售給合作社的農產品的數量是可控的，機器設備能有效運轉。如果出現多名社員退社，將會使合作社資產迅速減少，影響合作社信用。所以，應該對社員退社做出一定的限制，維護交易安全。

第二，對社員如何轉讓股份作出規定。新一代合作社允許社員向其他合格的農民轉讓交付股權。我國目前法律規定，農民專業合作社成員可以將出資額轉讓給本社其他成員，但是對于是否可以轉讓給本社以外的其他人員仍未做出明確規定。傳統合作社社員很難調整自己的持股比例，并且由于成員的異質性，往往會導致決策成本大大增加。新一代合作社社員持有的股份在最高額度限制下可以多少不均，并且可以轉讓，我國《農民專業合作社法》應該對社員份額向外轉讓做出明確規定，使得社員能靈活改變自身的持股比例，提高決策效率。

第三，把股份區分為“普通股”和“優先股”。可以借鑒新一代合作社股份合作社的做法，把股份區分為“普通股”和“優先股”。普通股是指傳統合作社中符合社員條件的“社員股金”，或者叫“身份股”；優先股是指大多數售給與合作社有業務往來的個人、企業的“資本股金”。優先股股東沒有表決權，年終可取得固定或受到限制的股利。新一代合作社的做法是將發起資本的30%～50%由社員通過出資取得作為社員權益；其余部分通過負債或發行優先股來籌集。如果允許我國的合作社向非社員募集優先股，合作社將可以便利地獲取投資，資產質量得到提高，規模化經營得以實現，從而能大大提高農業合作社的競爭力。

(二)精準設計——對我國合作社管理機制方面的啟示

截至2014年3月底，哈爾濱市登記注冊的合作社達100 641家，據農業部門統計，開展經營活動的只有5 212家，占登記注冊合作社總數的52%，近半數合作社沒有開展經營活動；規范運行的有1 000家左右，只占合作社總數的10%左右。另外，較多的農民專業合作社組織制度不夠健全，財務管理、民主管理、利益分配和監督約束機制不完善，難以準確反映合作社的經營活動和財務狀況[3]。

傳統的合作社股份分布比較廣泛，社員個體擁有的股份數額較小，導致社員很難形成對經營者監督的激勵機制。同時，傳統合作社不允許社員轉讓股份，社員無法調整持股比例。加之成員具有異質性，決策時不可能不考慮自身利益的實現，而管理層需要考慮的是盡量引導利益取舍不同的意見趨同，這就會導致做決策時往往效率低下，“一人一票制”有其自身的弊端。根據浙江大學對全國10個省29個地(市)的農民專業合作社的調查，442家合作社中第一大股東出資額占出資總額的比例平均為29.4%，25%的合作社第一大股東的出資額所占比例超過了30%，有的甚至達到100%(郭紅東、張若健，2010)。合作社雖然沒必要完全恪守“一人一票制”，但必須防范合作社大投資者對合作社的操控，避免使合作社淪為大交易額者或者大股東手中的工具，使得民主決策機制形同虛設。當前，我國許多農民專業合作社管理制度還不完善，合作社內部管理人員文化水平普遍較低，總體素質不高，導致合作社運行效率比較低。

今后需進一步完善農民合作社治理機制，加強組織治理、保護社員權利，促進合作社的規范、有序、健康發展，使合作社充滿活力。

第一，對“一人一票制”進行適當的修正。農民專業合作社是社員所有、管理、受益的企業，合作社成員地位平等，參加成員大會，并享有表決權、選舉權和被選舉權，按照章程規定對本社實行民主管理。合作社社員大會在進行決策時采取“一人一票制”，體現的是社員一律平等，而公司的“一股一票制”反映的是“資本多數決”原則。這種“一人一票制”的決策方式，能提高社員的民主參與意識，增強決策的可信性。所以要對“一人一票制”進行適當的修正，使其既能保證普通社員充分的民主決策權，又能保證大股東的適當的權利，在兩者之間進行適當的平衡。

例如，我國《農民專業合作社法》規定出資額或者與合作社社交易量(額)較大的成員按照章程規定，可以享有附加表決權。附加表決權總票數，不得超過本社成員基本表決權總票數的20%。同時，章程可以限制附加表決權行使的范圍。我國關于基本表決權和附加表決權的規定，既考慮到了社員權利的實現，又兼顧了資本權利的實現。我們可以繼續探尋各種精妙的制度設計，實行更有效的民主決策機制。

第二，招聘專業經理人對合作社進行管理。我們也可以借鑒美國新一代合作社的成功做法，招聘合作社外部的一些有豐富管理經驗的專業經理人，參加合作社理事會進行管理，提高合作社處理相關事務的能力，降低因運行管理機制不完善所引起的成本損耗，為合作社的高效運轉提供保證。我們還可以參考新一代合作社允許股份在適當條件下流通的做法，使其管理業績更透明，也能在一定程度上提高合作社的管理效率。

(三)股權融資——對我國合作社盈余分配方面的啟示

《農民專業合作社法》在允許法人入社的前提下限定了團體社員從合作社按交易額獲取盈余的比例。合作社的資本是實現合作社目的的手段而非目的本身，合作社是為社員提供成本服務，而非去謀求更多的資本，所以，合作社采取資本報酬有限原則。社員在合作社中是勞動者，利用合作社的資本去勞動，非為合作社即資本所有者勞動。這種方式確定了按交易額返還盈余優先的原則。

我國《農民專業合作社法》并沒有直接限制資本報酬，但是規定了在按交易額返還盈余之后，再按社員賬戶股金比例獲得股金分紅，從而對資本報酬做出了一定的限定。我國不斷“創新財政支持農民合作社發展機制，允許政府項目直接投向符合條件的合作社”。但是我國《農民專業合作社法》確定的分配方式較少會導致很難吸引投資，合作社目前僅能靠社員出資和政府資助來獲取資本，當合作社進一步發展壯大時，可能無法獲取足夠的資本。

合作社是社員所有的企業，不以追求資本利潤最大化為目標，而是以追求社員自身利潤最大化為己任。我們可以借鑒新一代合作社的做法，發行優先股以及在合作社中引進股票和期貨。

第一，通過發行優先股并采取資本報酬有限分配的方式獲取融資。新一代合作社中勞動雇傭資本取代了資本雇傭勞動，遵循按交易額分配和資本報酬有限分配的基本原則。新一代合作社社員是合作社的主要“惠顧者”，社員與合作社進行的交易行為創造出合作社的大部分盈余，而以營利為目的的公司賺取的利潤主要來自股東之外的顧客。當然，少部分合作社的盈余也來自與非社員的交易，但美國聯邦法律規定，新一代合作社這種交易不得超過與社員交易的額度。例如，日本法律規定非社員在一年內與合作社的交易不得超過社員交易量的1/5。

這些規定都意味著要嚴格控制非社員對合作社的利用，合作社創立的主要目標還應該是服務于社員，為社員提供更多的交易機會，這與普通的公司不強調交易對象是有明顯區別的。但是純粹的按交易額分配盈余會產生相應的問題，即交易額的背后代表的是社員的股份，按照這種分配方式會使合作社異化成一般的公司，喪失合作社存在的目的和功能，所以應采取兩者相結合的盈余分配模式。

新一代合作社通過發行優先股可有效地吸引投資，我國的合作社可以適當借鑒發行優先股。優先股持有者不從事農業生產，與合作社也就沒有交易，所以不能按交易額取得盈余返還，但是需要給予出資者合適利率的資本報酬，這樣就可以地有效地解決合作社缺少資金的問題。

第二，在合作社中引進股票和期貨。為了促進融資和回避價格風險，可以嘗試在合作社中引進股票和期貨這兩種市場化運作方式。與吸納社外股東以及社內股不允許轉讓相比，在合作社內引進股票的一些做法，會極大促進合作社資金的融通。更可以發揮期貨市場能實現價值最大化的功能，保證社員在與合作社交易過程中的利益最大化。這兩項創新可以充分促進合作社的進一步發展，保護社員利益。當然要充分論證，待時機成熟后可以先在個別地區試點然后再進一步推行。當前應用最廣泛的為“公司+合作社+農戶與訂單+期貨”合作模式，即“合作社作為連接企業和農戶的橋梁，在播種前和農戶簽訂訂單，并通過盈余返還、股金分紅等措施降低農戶違約風險，為企業獲得資源”。

另外，黨的十八屆三中全會提出了《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，要求進行農業經營方式的創新，鼓勵農村發展合作經濟，要求“允許財政項目資金直接投向符合條件的合作社，允許財政補助形成的資產轉交合作社持有和管護”。中央加強了對農村合作社的扶持力度，與此同時，必須加強對政府扶助資金的監管。《土地管理法》第三十七條規定，已經辦理審批手續的非農業建設占用耕地，連續二年未使用的，經原批準機關批準，由縣級以上人民政府無償收回用地單位的土地使用權。今后，我們可以對此做出借鑒，如果個別合作社取得政府財政支持后卻不開展業務，將由政府將扶助資金全部收回。

發展農村合作經濟是我國深化農村改革的關鍵領域和重大舉措，有關部門須依據《深化農村改革綜合性實施方案》(2015)的要求具體部署和落實，要認識到發展農業適度規模經營是農業現代化的必由之路，必須加快培育農民合作社等新型農業經營主體，構建立體式、復合型現代農業經營體系，提高農業經營集約化、規模化、組織化、社會化、產業化水平。美國是世界上農業比較發達的國家，我國合作社可適當借鑒美國新一代合作社模式，不斷提高我國農民專業合作社的市場競爭能力。

[參考文獻]

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[2]2013年美國農業部關于美國農業合作社的研究報告[R/OL].http://www.rd.usda.gov/files/publications/BCP_SR75-2013CoopReport.pdf.

[3]劉金祥，尹東.關于哈爾濱市農民專業合作社發展情況的調查報告[J].中國農民合作社，2014，(11)：100.

〔責任編輯：劉陽〕

[中圖分類號]D912.4

[文獻標志碼]A

[文章編號]1000-8284(2016)03-0115-08

[作者簡介]陳杉(1977-)，女，黑龍江牡丹江人，副教授，博士研究生，從事農業法、民商法研究；王平達(1968-)，女，黑龍江哈爾濱人，教授，博士研究生導師，從事農業法、經濟法研究。

[基金項目]黑龍江省哲學社會科學研究項目“黑龍江省農產品質量安全地方立法研究”(12C068)

[收稿日期]2015-11-12