存貸款收益率編制要求與分析方法研究

李鳳蘭

[摘要]對商業銀行的存貸款收益率的編制要求與分析方法展開了分析研究，通過對商業銀行的存貸款收益率曲線的分析及應用，對商業銀行有一個更加直觀的了解，希望能通過該曲線對商業銀行的各個方面的風險評估能夠起到一定的借鑒作用，投資者也可以通過粗貸款收益率編制曲線確定自己未來的投資方向和策略，另外，也希望能為金融市場的各個主體的收益率曲線的編制提供一定的參考。

[關鍵詞]存貸款；收益率編制；收益率曲線；分析方法

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607094

1引言

存貸款收益率曲線是描述存貸款收益率與期限之間關系的曲線。一般以到期年限為橫坐標、對應收益率為縱坐標，將不同時期的收益率（點）連接起來形成一條平滑的曲線，反映了某一時點上不同期限存貸款的到期收益率水平以及長、短期利率水平之間的關系，是市場對當前經濟狀況的判斷及對未來經濟走勢的預期。投資者可以據此選擇相應的投資策略和適宜的投資品種。存貸款收益率曲線是一個重要的基準利率。存貸款收益率曲線的不同形態在一定程度上反映了宏觀經濟發展的變動趨勢，可以作為判斷市場未來利率走勢、通貨膨脹趨勢和經濟增長的工具。一般認為，1年期以內的存貸款收益率主要反映了資金面的供求情況，10年期以上存貸款收益率主要反映了經濟基本面，中間期限存貸款收益率則是政策面和經濟面的綜合反映。當存貸款收益率曲線呈趨平態勢，短期利率接近甚至超過長期利率時，預示經濟將進入衰退和蕭條階段；……