淺談中小型企業會計信息質量對資本市場的影響

天津市路燈管理處 李華晉

淺談中小型企業會計信息質量對資本市場的影響

天津市路燈管理處 李華晉

會計信息質量直接關系到企業的決策和今后的發展，是對企業發展情況的直接反映，影響了資本市場資源的優化配置。對此，筆者通過中小型企業會計信息質量對資本市場影響的幾個方面進行分析，并提出相應的解決方法，為有效提高企業會計信息質量，促進資本市場資源配置效率的提高提供理論依據。

會計信息質量 資本市場 影響 對策

1　會計信息質量的內涵及意義

信息是了解事物和反映事物的一種媒介，是人與人之間、人與物之間、人與自然之間等相互關系中產生的反映。不同的信息有不同的表達方式，同樣也會產生不同的表達效果，起到不同的影響。一般而言，真實有效的信息具有真實性和客觀性，對使用者能起到一定的積極推動作用；反之，虛假錯誤的信息則為使用者帶來錯誤的引導，具有負面的影響。

資本市場作為資源配置的核心場所，是各種經濟信息的聚集地和擴散地，對企業決策的發展和企業戰略計劃的實施提供了一定的指導依據。而企業的會計信息作為經濟信息中重要的內容，直接反映企業的財務情況和綜合實力，影響到企業財政決策的實施和企業穩定地發展。

2　資本市場資源配置效率的含義

資源是社會發展和人類能夠生存的源動力，在社會經濟不斷發展的過程中，實質也是對資源的一個消耗和再生成的過程，但一些具有消耗性的資源是不具備再生性的。如何合理開發并利用這些資源，成為了人類發展過程中不斷探究的問題。

當前，社會分工越來越細，越來越明確，使資源配置得到不斷優化，保障了社會的穩定發展。同理，資本市場作為社會分工的一個部分，在對資源配置中，為了充分提高其資源配置的合理性、科學性、高效性，就必須要嚴格按照標準和要求，將有限的資源進行細致、客觀的分配，使資源得到最優化、最充分的運用。

3　會計信息質量影響資本市場資源配置效率的因素

3.1外部因素

3.1.1政策法律因素

資本市場資源關系到國家的經濟發展和經濟利潤，資本市場的運行，必須要符合國家政策法律的標準，要滿足社會發展和社會制度。簡而言之，資本主義會計信息是由國家會計政策決定和調控的，是在這個基礎上發展的，會計準則的實施不僅要滿足資本市場經濟的發展，還要結合國家自身利益和整個社會利益，具有統一性。

我國社會主義的發展堅持的是以公有制為主，多種所有制經濟共同發展的模式，這就要求各個企業能相互合作，協同發展。特別是隨著全球經濟一體化的發展，中國在國際市場上的影響力越來越大，國際化水平越來越高，這就進一步對資本市場財務信息提出了更高的標準和要求，國家財務政策法律的頒布不僅要符合資本市場的發展，保障社會公眾的基本利益，還要站在國際的角度，促進市場資源的優化配置和有序發展。

3.1.2市場因素

在有效的市場環境中，價格會隨著新信息的出現迅速做出反應。根據不同的信息產生不同的決策內容，以發揮市場的調控作用，一般而言，可以分為弱式有效市場、半強勢有效市場以及強勢有效市場三種，下面就對這三種市場因素進行具體分析。

（1）弱式有效市場。弱式有效市場其會計信息質量比較低，它反映的是過去的歷史價格和交易信息，所以在根本上不具備時效性，對當前的財務決策作用不大，缺乏市場性和有效性，而且投資者對這種信息的依賴程度也比較低，甚至不參與到財務決策中。

（2）半強勢有效市場。如果證券價格反映了所有公開的可用信息，如：證券的價格信息、公司財務有關的信息、公司財務決策和經濟調控方面的信息等公司財務的相關政策，則是半強勢有效市場。半強勢有效市場對于投資者而言具有一定的借鑒作用，公開的市場信息使投資者在投資的過程中掌握更多的有效信息，更有把握和更能做出科學、嚴謹的判斷。

（3）強勢有效市場。顧名思義，強勢有效市場則是證券價格都能正確的反映企業內部和公開所有的相關信息。強勢有效市場具有一定的約束性，信息擴散公正、公開，避免信息的炒作和牟利，保障了信息的準確性，降低了財務信息與實際不符的現象，能對市場價格的變動做出及時有效的反映，實現資源最充分、最優化的配置。

除此之外，我國的資本主義市場還處于一個起步階段，對市場的調控能力有限，還不能及時、準確地反映當前的會計信息，投資者在投資過程中，要想進一步了解企業情況，除了要結合過去的歷史價格和企業的財務報告以外，還要了解企業在發展中的基本情況以及財務管理措施和戰略目的等，以刺激資本市場的發展。

3.2內部因素

3.2.1管理者因素

管理層作為企業發展的中堅力量，直接關系到企業的運營情況和財政盈利能力，在企業管理中，管理者要及時、全面地掌握企業的經營狀況，提高企業財務管理效率和管理質量。但目前，部分企業為了片面地追求企業的經濟效益，在制定財政策略時，沒有根據企業發展的實際情況，忽略企業的戰略目標，導致企業在長遠發展中存在一些的安全隱患。

第一，管理者在盲目追求經濟利益的時候夸大其詞，對企業財務信息進行粉飾，不顧結果，只注重過程，隱瞞對公司不利的信息，或者用詞不當，故意模糊概念等，造成企業財務信息不真實，反映不客觀，質量低，與實際情況不相符，如果市場未能及時辨別其中的問題，則會誤導投資者，對社會市場經濟秩序造成影響，并且不利于資源的優化配置。

第二，企業的發展最終目的就是為了實現利益最大化，但是，其前提是在謀求企業穩定的發展，所以，企業管理者應根據企業發展的實際情況，對企業的經營狀況進行正確的認識，并采取正確的措施，制定適合企業發展的戰略目標和經營策略，以促進企業的發展。

3.2.2財務記賬因素

在企業的財務管理中，一些會計問題仍需要相關的會計人員進行科學判斷，如會計計量方法等，需要會計人員結合自身的會計經驗和專業的會計能力，進行合理的分析和科學的決策，這就對會計人員的職業道德和職業操守提出了更高的要求。

4　具體對策

4.1發揮政府的調控作用

4.1.1加大政府對會計信息質量的管理力度

根據相關的法律法規，提高政府的監管能力和完善政府的監管手段，以促進全民法律意識和責任意識的提高。同時，相關的部門要對企業信息進行核實和實時的跟蹤、調查，以保證信息的準確性、真實性，完善證券交易所對企業信息的抽查制度，定期或不定期地對信息的真實性、有效性進行測試，發現不符合實際情況的，應立即采取措施責令整改；在規定時間內沒有完成整改的，將計入黑名單。

4.1.2鼓勵資本市場持續創新

資本市場的產品創新和制度創新是推進我國資本市場與國際化接軌的重要措施，為市場參與者提供更多的選擇性，進一步規范市場秩序，激發投資者的投資樂趣，使市場處于一個良性發展的氛圍中，充分發揮了市場的調控作用，實現了資源的優化配置。

4.2完善會計信息質量管理制度

4.2.1完善會計信息質量監督體系

監管體系的完善是提高市場調控，保障市場秩序的重要因素，加強相關法律法規的推廣和普及，提高民眾的守法、知法意識，促進市場經濟的良性發展。

當前，會計法、各項會計準則、企業會計制度等，是企業發布會計信息的主要依據，但是從實踐情況來看，這些法律法規已經不能滿足資本市場發展的需求，部分企業容易抓住這些法規法律的漏洞，監管力度不夠、執法不嚴、違法不究等現象普遍存在，嚴重干擾和影響了資本市場的發展。因此，應盡快完善會計信息質量監督體系，加強法律法規的執行力度，為市場經濟的發展創造一個公平、公正的環境。

而且我國的會計人員就整體而言，專業水平還比較低，綜合能力差，而且隨著市場經濟體制的改革和發展，會計人員需要掌握和了解的內容、政策法規多，這就在一定程度上給會計人員帶來了壓力和挑戰。企業在發展過程中，應加強對會計人員的考核，定期對企業財務人員進行培訓，以提高企業財務人員的綜合能力。相關部門也要定期對證券市場企業會計人員的能力進行普查，以提高會計人員的業務能力和職業操守。對達不到要求的，應及時進行整改，整改不通過的要采取強制措施，強令其退出證券市場。

4.2.2完善中介機構對會計信息質量的監督評價體系

中介機構對企業會計信息的監督和評價功能至關重要，特別是會計師事務所，作為獨立的第三方，對被審計公司的會計信息披露的真實性和合法性負有連帶的法律責任。會計師事務所對被審單位的各項審查評估，包括實質性程序、內部控制測試、出具的審計報告等，是會計信息質量的外在保障機制。為此，應加強以注冊會計師為核心的市場中介機構的信息監督評價體系，建設一支獨立的具有高水平和良好職業操守的注冊會計師隊伍，不定期地對市場中介機構的服務水平和服務質量進行抽查，對不符合規定、違法違紀的人員嚴厲懲罰，確保相關信息披露的真實合法，為我國資本市場的良性健康有序發展提供保障。

4.3建立企業管理人員的監督與管理機制

4.3.1建設規范的企業經理人市場

我國資本市場起步較晚，在發展過程中難免會存在一些問題，為了進一步提高企業的發展效率，提高企業的經濟利潤，就需要建立規范的企業經理人市場，企業管理者和所有者之間建立一個良好的、和諧的關系，合理、科學地分配好企業管理結構和權責分配關系，以加強對企業內部管理力度，提高企業管理效果，以共同的企業發展戰略目標為前提，打造和諧、統一的企業文化，促進企業發展。

良好的委托代理關系需要市場具備完善的經理人制度。建立社會信息的交流和傳輸機制，提高市場人才的流動性，在公開、公平和競爭的原則下，提升經理人的準入門檻，建立檔案，對經理人的履職經歷進行嚴格跟蹤、記錄和考評，逐步實現完善的經理人考核與能力評估機制。

4.3.2提高企業管理人員的素質

企業管理人員是企業實力的一部分，提高企業管理人員素質水平，是提高企業核心競爭力，是企業保持市場競爭優勢的一個重要方面。企業管理人員應具備良好的社會道德倫理觀念、職業操守和信譽，還要有廣闊的知識面，能夠解決生產經營管理中遇到的計劃、組織、控制等各類問題，并運用一定的手段激勵帶領企業員工為既定的目標不斷努力。

企業應為企業經理人成長提供足夠的空間和條件，賦予企業管理者一定的職權和決策空間，并創造相對寬松的企業社會環境，明確具有高素質的管理者可以為企業帶來持續的發展動力，在全社會營造一種經營管理人員是企業核心的理念，將經理人的發展與企業的發展緊密結合起來，并為其提供支付相應的薪酬，實現企業和個人的雙贏。

［1］ 嚴兵.大力發展西部資本市場［J］.發展，2010（33）.

［2］ 馬蓉.抓住機遇，發展西部資本市場［J］.甘肅金融，2013（16）.

［3］ 王霞.西部大開發背景下西部資本市場的發展問題［J］.甘肅金融，2011（11）.

F275.2

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2096-0298（2016）08（c）-041-02