小額貸款發展中的問題與對策研究

東北財經大學 李強

小額貸款發展中的問題與對策研究

東北財經大學 李強

本文通過對目前世界上各國普遍采用的五種小額貸款模式的比較研究，分析出各自的優點和不足，并在吸取別國經驗的基礎上結合我國國情，將其成功之處借鑒到我國小額貸款的發展中來，以促進我國小額貸款的可持續發展。

小額貸款 小額貸款模式 可持續發展

小額貸款作為農村金融的重要分支和幫困扶貧的重要模式，在我國經濟的發展歷程中起到了不可忽視的作用。幫助金融弱勢群體和促進小額信貸機構可持續發展是我國小額貸款發展的兩個目標。在我國，政府主導的小額貸款模式是主流，其主要是效仿孟加拉國鄉村銀行的小額貸款扶貧模式，而傳統信貸中的商業資金在小額貸款中所占比例較少。

1　小額貸款模式簡介

小額貸款從發明以來其影響范圍不斷擴大，到現在已然成為一種主流趨勢，在發展歷程中比較成功的運作模式有：NG0模式、正規金融機構模式、金融機構和NG0合作模式、私人商業銀行模式、國家小額貸款基金模式。

1.1NG0模式

NG0模式即非政府組織結構模式，主要是指由個人、公司或機構出資建立并運作而不是政府機構，以私人資本為運作資本，營利或非營利為主要目的的一種運行模式。其中，孟加拉國GB（格萊珉銀行）模式是NG0模式中的典型代表。

GB模式有兩個創新之處：（1）50周還款制度。鄉村銀行規定還款方式為整貸零還的方法，即一年為52周，借款者在拿到貸款后的第三個星期還款，每周償還相應的款項，到第50周時全部償還完貸款數額。（2）小組制度。同村的五人自愿組成一個小組，通過小組的名義獲取無抵押貸款，這樣通過組員之間的相互監督可以提高資金的使用效率。

1.2正規金融機構模式

這種模式的典型代表是印度尼西亞小額信貸部模式。這種模式的貸款對象并不一定是農村中最貧困的人群，而是在貧困線上的群體。貸款額度由實際需要決定，存在有效的資金安全措施和激勵機制。

1.3金融機構和NG0合作模式

印度國有農業和農村發展銀行（NABARD）和非正規農戶互助組（SHGs）的合作模式是正規金融機構和NG0合作模式的典型。NABARD向其合作伙伴SHGs一次性發放一筆年利率為6%的貸款，然后SHGs將這筆資金每月以2.5%的利率發放給農戶，通常的月利率低于民間的貸款利率，這樣SHGs作為資金的運轉者能夠將資金借貸出去，農戶也能以較低的利率貸到款項，降低了交易成本，保證了還款率。

1.4私人商業銀行模式

玻利維亞陽光銀行（BancoSol）模式是私人商業銀行模式的典型。陽光銀行成立于1992年，不同于傳統銀行，小額貸款是其的主要經營業務，并且可以通過十分簡單的手續發放無擔保貸款。陽光銀行所占資本在全行業中較小，但其所服務的對象占到全部借貸者的1/3。陽光銀行屬于銀行業金融機構，不同于其他小額貸款公司，它可以進行存貸業務，開發金融產品。

1.5國家小額貸款基金模式

孟加拉農村發展委員會（BRDB）和農村就業支持基金會（PKSF）是國家小額貸款基金模式的典型。孟加拉農村發展委員會（BRDB）是由孟加拉國政府成立的小額信貸機構，其任務主要是開展各種小額貸款項目，通過借助其自身的優勢為農村小額貸款機構提供技術和資金方面的支持。農村就業支持基金會（PKSF）成立于1990年，其主要任務是向符合條件的機構、組織和團體提供無需擔保的小額貸款批發業務。同時，還通過技術指導幫助合作機構改善經營環境，降低運營管理成本，促進其持久良性發展。

2　我國小額貸款發展現狀及存在的問題

2.1我國小額貸款的發展現狀

2005年10月，我國率先在山西、四川、陜西、貴州展開小額貸款公司試點。2008年5月4日，中國人民銀行、中國銀監會出臺《關于小額貸款公司試點的指導意見》，小額貸款公司發展進入規范化。2015年1月30日，中國小額貸款公司協會的成立標志著我國小額貸款的發展又邁上了一個新的臺階。

從數量上看，小額貸款公司在將近幾年的時間內增長了接近四倍，從2010年的2614家增長到2015年的8791家，從業人員由2010年27884人增長到2015年的109948人。小額貸款公司雖然在發展速度上驚人，但在地區上卻呈現出不平衡的現象。江蘇省在數量上占了極大優勢，共有633家。相比之下，西藏就少的可憐，只有12家。

從全國范圍來講，雖然小額貸款公司達到了驚人的8922家，但是其規模還較小，全國小額貸款余額為9453.70億元，而同時期全國貸款總額為85.91萬億元，小額貸款所占比例只有1.1%，這也體現了小額貸款金額小、數量多、范圍廣的發展特點。

2.2我國小額貸款發展中存在的問題

2.2.1小額貸款公司的法律地位不明確

2008年5月出臺的《關于小額貸款公司試點的指導意見》明確指出了小額貸款公司屬于企業法人性質而非正規金融機構。它決定了小額貸款公司是沒有金融許可證的非金融機構，只能按照公司章程操作金融產品。這樣規定帶來的一個后果是小額貸款公司無法像其他金融機構一樣獲得政府補貼。此外，小額貸款公司的貸款期限通常比其他任何金融機構的短，并且現金流的周轉速度也比其他的相對較快，因此小額貸款公司需要比其他金融機構付出更多的營業稅，從而增加了其運營成本。

2.2.2資金來源受到限制

根據《指導意見》條款規定，小額貸款公司有三種融資渠道，即股東出資、資本捐贈及來自不超過兩個銀行業金融機構的融資。因此，其融資渠道的不通暢也成為阻礙其發展的制度短板。在強勁的農戶和中小企業貸款需求面前，小額貸款公司往往處于沒錢可貸的局面。而在當前的政策情況下，這些小額貸款公司在解決融資問題上只發揮了微不足道的作用。

2.2.3利率受到管制

許多發展中國家都限制了小額信貸機構的利率。根據《指導意見》的規定：小額貸款公司實行市場為主導的利率自由化，但其浮動上限受到限制即不能超過銀行貸款利率的四倍。利率上限的管制會引起一部分小額貸款公司的非持續生存和無法維持生計。由于缺乏資金，一些中小企業和農戶不得不求助于私人貸款，從而增加了他們的償付成本。

2.2.4運營成本高，貸款風險大

首先，小額公司只有貸款卻沒有存款，這種特點會導致財務杠桿效應受到限制和股權投資受到相對較高的成本的限制。此外，小額貸款公司被定義為了“非金融機構”，這樣使得它們只能以工業和商業企業的身份去借錢，而不能像正常金融機構一樣在銀行間進行市場融資。而且《指導意見》規定小額貸款公司的貸款利率不得低于銀行貸款利率的0.9，這導致了其融資成本的上升。

其次，受到“小而散”貸款原則的影響，小額貸款公司必須付出比在同等規模的其他商業銀行更高的管理費，因為每一筆貸款的數量都相對較小。從事商業貸款的小額貸款公司必須知道他們客戶的信用信息，然而中國人民銀行目前還未將信用系統開放給小額信貸公司，因此客戶信息的獲取又將導致成本的上升。

3　推動我國小額貸款可持續發展的意見

3.1明確小額貸款公司的法律地位

在小額貸款公司法律地位的明確問題上存在三種爭議意見，有人認為小額貸款公司屬于公司企業法人性質，有人認為是準金融機構性質，也有人認為小額貸款公司應屬于金融機構性質。筆者認為小額貸款公司屬于金融機構，這樣才能解決小額貸款公司在政策和法律面前的尷尬地位。并且應該加快其向鄉鎮銀行轉變的步伐。小額貸款公司改制為鄉鎮銀行，能夠明確其法律地位，納入統一的監管體系中，開展存貸業務，解決資金來源問題，并且鄉鎮銀行有一套完整的存貸款體系，在貸前調查、貸中審查、貸后檢查方面的制度更完善。

3.2拓寬融資渠道

資本金來源的不足嚴重阻礙了小額貸款的發展，為了解決資金來源渠道不足的問題，有以下幾種方法。（1）通過小額信貸批發基金，小額信貸批發基金一開始從各方收集資金，然后通過零售的方式把資金發放給各個小額貸款公司和機構。（2）與金融機構合作，金融機構提供擔保為小額貸款公司提供資金來源。這樣還能解決信息不對稱、信用風險高、經營成本高等問題。（3）吸收儲蓄存款、民間資本。（4）與其他機構合作，如資產管理公司、P2P網絡信貸公司，探索P2P信貸模式。（5）簡化小額貸款審批手續，提高利潤率，促使銀行向小額貸款業務注入更多資金。

3.3制定合理的貸款利率水平

利率是市場上資本使用的價格，這里合理的利率水平是指這種利率既能滿足小額貸款需求者對資金的需要，又能保證小額貸款公司獲取一定合理利潤的利率水平。

利率應該由資金的供求關系來決定，而不是直接的政策干預。因此應取消小額貸款利率的浮動管制，讓其依據項目的不同、借款人的收入情況、資金的供求關系等因素來決定，對不同的群體根據其具體的情況制定不同的貸款利率，實行差異化利率而不是一刀切的利率。

3.4加強風險管控手段，降低經營成本

小額貸款公司作為小額貸款的主要實施者，其風險和成本的控制直接影響到了小額貸款的可持續發展。為了有效地管控風險，小額貸款公司需做到以下幾點：（1）建立一個完善的法人治理結構以加強制度和資本的約束，還要建立有效的信息披露機制，從而保證他們在一個合法、穩定和良好的環境中運行；（2）積極尋求企業創新，適宜地去轉化資產，開展企業貸款和融資性擔保業務，以最終提高企業的盈利能力；（3）和銀行以及保險公司展開合作，以擴大客戶資源和技術，拓寬業務渠道，分散風險。

將小額貸款公司納入人民銀行的信用體系中以及建立完善的評級體系可以有效地降低其經營成本。人民銀行信用體系的開放能使小額貸款公司以較低的成本獲取到客戶的信息，并能加快貸款的審批速度。評級系統的建立能有效地改善小額貸款公司目前良莠不齊的發展現狀，并能為政策的制定提供參考。例如，對好的小貸公司給予一定的稅收優惠，從而降低其經營成本。

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