葉慶均：慈善資本大戶

撰文_章偉升

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葉慶均：慈善資本大戶

撰文_章偉升

三年半前，葉慶均發(fā)起成立敦和基金會，把金融投資基因帶入公益界。該基金會2014年投資收益近億元，2015年公益支出近億元—創(chuàng)新、出手高但低調(diào)，風格與葉慶均如出一轍

浙江敦和慈善基金會（以下簡稱“敦和基金會”）沒有官網(wǎng)，信息有限，但很多公益組織和公益項目背后都有敦和基金會的身影，它是基金會的基金會。

2012年5月，浙江敦和資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“敦和資管”）董事長葉慶均發(fā)起成立敦和慈金會，定位于“民間公益和社會創(chuàng)新的資源提供者”。在公益支持和傳承中華文化兩個大方向上，敦和基金會資助領域涵蓋教育、醫(yī)療、環(huán)保、扶貧、救災，以及信仰、文化等。

在資本江湖，葉慶均被稱作“葉大戶”、“中國的索羅斯”、“南帝”。即便他本人低調(diào)得幾乎不接受任何媒體采訪，亦時常成為投資人的話題中心。

根據(jù)公開報道，2003年，葉慶均帶著湊來的十萬元“殺入”期貨市場，至2012年，他的資產(chǎn)已經(jīng)達百億。短短九年，十萬倍的資產(chǎn)增值，令資本江湖嘆為觀止。

葉慶均一手創(chuàng)立的全球宏觀對沖基金——敦和資管，也是中國本土為數(shù)不多的投資領域涉及國內(nèi)外債券、貨幣、股票、大宗商品及其衍生品等跨類別資產(chǎn)的私募證券投資基金。

敦和基金會成立后，投資“血統(tǒng)”得以傳承。目前，敦和基金會的公益支出達到2億多元，超過原始資金十倍。維持這樣超高支出的財源，有相當一部分即來自其投資收益。2014年，敦和基金會就實現(xiàn)了近億元的投資收益。徐永光評價敦和基金會出手高、低調(diào)、創(chuàng)新，此風格無一不帶有葉慶均的烙印。

與生俱來的理財基因，并借助敦和資管的優(yōu)勢，敦和基金會在資產(chǎn)保值、增值上的表現(xiàn)一騎絕塵，全無其他基金會疲軟、畏縮不前的通病。隨著敦和基金會規(guī)模和業(yè)務量擴大，敦和資管會進一步加強捐贈本金和投資理財“雙輪”的力度。

根據(jù)民政部統(tǒng)計，中國的基金會總資產(chǎn)超過一千億元。如果基金會行業(yè)的投資能提高百分之一，慈善資金就增加十億元。令人抱憾的是，超過三分之二的基金會未參與投資理財，出于投資風險、政策限制等方面的考量，他們寧愿讓錢“趴”在銀行貶值。而參與投資理財?shù)幕饡晔找媛室膊坏?％。如果算上通脹等因素，過去十年，中國的基金會行業(yè)連保值都沒做到。“現(xiàn)在大家投資意識太弱，風險意識太強，實際上是對資金不負責任。”敦和基金會秘書長劉洲鴻說。

提升基金會行業(yè)的投資理財能力，是敦和基金會籌劃推動的大事。在《2015年“敦和種子基金計劃”招募公告》中，敦和基金會明確地將“基金會理事會具有保值增值的意識并達成共識”列為申請條件之一。“實際上，中國的資產(chǎn)管理已經(jīng)能夠做到無論是熊市還是牛市都掙錢，所以我們希望伴隨著多層次資本市場的建設，慈善基金這個行業(yè)也能夠實現(xiàn)投資理財。“敦和資管總經(jīng)理張志洲說。

“種子基金計劃的初衷，是給一些優(yōu)秀的、高速發(fā)展的中小型基金會一個不動本金基金作為種子，通過投資理財、錢生錢的方式，使它們獲得一筆穩(wěn)定的資金來源。種子基金的目標是每年8％的投資理財收益，這些收益可以被用來彌補基金會管理經(jīng)費的不足、人員工資的不足，甚至有一些可以用來激勵員工。這樣基金會就可以更有效地解決社會問題并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。”劉洲鴻稱。

2015年9月，“敦和種子基金計劃”面向全國公開招募，并向最終入選的基金會每家捐贈300萬元用于設立“敦和種子基金”。經(jīng)過兩個月的層層篩選，最終包括北京桂馨慈善基金會、北京愛它動物保護公益基金會、福建省正榮公益基金會在內(nèi)的10家基金會脫穎而出。“敦和基金會堅持助人自助，我們樂見我們的資助成為伙伴進步的火種，但前途是由他們自己勇于探索，不斷創(chuàng)新，自我挑戰(zhàn)來創(chuàng)造的。”劉洲鴻說。

種子基金計劃還帶來兩個意料之外的效果。

一是入選基金會獲得300萬元種子基金投資以后，發(fā)覺投資理財并不是那么可怕，于是把自有的部分資金也拿出來投資，間接地促進了基金會的投資理財；

二是推動了基金會行業(yè)的信息公開。種子基金項目對提出申請的基金會的透明度有一定要求，但敦和基金會在發(fā)布招募公告前，從基金會中心網(wǎng)的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，基金會行業(yè)整體的透明度非常糟糕，72％的基金會透明度不到六十分。索性，他們就和基金會中心網(wǎng)合作，培訓基金會如何提高透明度，這促進了很多想要申請種子基金的基金會主動披露自身的信息。

種子基金計劃只是2015年敦和年度資助計劃中的一項。根據(jù)2015年年初敦和基金會公布的達億元規(guī)模的年度資助計劃，大約5500萬用于公益支持，包括種子基金計劃、公益優(yōu)才計劃等項目；2000萬作為機動資金，在創(chuàng)新性和不可預測性方面滿足社會未來與現(xiàn)實需要，如極具前瞻性、發(fā)展性的項目，或突發(fā)事件、重大災難等；大約2000萬用于國學創(chuàng)新計劃、傳統(tǒng)文化傳承工作；剩下500萬作為基金會的運營經(jīng)費。

這項資助計劃在2015年已基本實現(xiàn)。

劉洲鴻說，文化傳承的項目還在進一步摸索，資助方向細分為三個：“第一是文本解讀。大量的文化智慧經(jīng)典隨著時間的推移形成了很多解讀版本，而這些版本注定受到解讀者和時代局限性的制約;其次是多元對話。中華優(yōu)秀文化蘊含著抽象智慧的同時，也包含了先賢的科學理念與方法論，比如，《易》本身是古人的數(shù)學和邏輯學，而我們局限地認為它是用來占卜的;第三是實用傳承。探尋中華優(yōu)秀文化，根據(jù)當今的社會認知與語言特征進行有效的傳播，使之在今天的社會生活中發(fā)揮實用價值。”