外貿企業規避匯率風險的具體對策研究

顧中元

(哈爾濱電機廠有限責任公司， 哈爾濱 150040)

外貿企業規避匯率風險的具體對策研究

顧中元

(哈爾濱電機廠有限責任公司， 哈爾濱 150040)

匯率風險不僅會影響到外貿企業的經濟收益，還會影響到外貿企業的未來發展前景，因此，作為企業的管理者、決策者，必須要提高對匯率風險的重視程度，并且構建有效的匯率風險管理模式，只有如此，才能夠確保外貿企業得以穩步發展。

外貿企業；合理規避；匯率風險

1 進一步提高外貿企業的匯率風險管理意識

要想構建一個健全且完善的匯率風險管理體系，就必須擁有匯率風險管理意識，只有如此，才能夠確保匯率風險管理體系中的各項工作得以切實的貫徹與執行。因此，提高外貿企業的匯率風險管理意識儼然已經成為做好匯率風險規避的重要前提。

因此，在日常工作中，外貿企業應該將提高全體員工的匯率風險管理意識，做好相應的培訓工作作為日常管理工作的首位，進而通過員工整體風險管理意識的培養，有效提高外貿企業員工對匯率變動的敏感程度，起到合理規避匯率風險的作用。特別是要做好外貿企業管理者、決策者風險管理意識的培養，從而確保外貿企業的管理者與決策者在進行企業管理、企業決策時能夠首先考慮到匯率波動問題，時刻關注匯率波動情況，促進匯率風險管理體系的有效實施與監控，實現對匯率風險的合理規避。此外，外貿企業還可以定期對我國的外貿政策變動情況，開展現場報告活動，并且鼓勵外貿企業的所有員工參與到活動之中，各抒己見，在潛移默化中不斷提高外貿企業員工的匯率風險管理意識。

2 外貿企業應該充分利用金融工具對匯率風險進行規避

目前外貿企業主要采取：遠期合同法、BSI法、LSI這三種方法對匯率風險進行合理的規避。

第一，遠期合同法，是指外貿公司利用遠期合同，創造與外幣流入相對應的外幣流出，進而對匯率風險進行有效規避。如，我國A公司要出口一批洗衣機，但是要到8個月以后才能夠從美國B公司那里拿到20萬美元的貸款，因此，A公司為了避免8個月以后遭受匯率風險，A公司與中國人民銀行簽訂了賣出20萬美元的8個月遠期合同。也就是說無論8個月以后美元匯兌是高，是低，都是按照先前的遠期合同金額獲得本幣。

第二，BSI法。BSI法，即：借款——即期合同——投資法。也就說外貿公司如若擁有應收賬款，此時便可以向銀行借入與應收賬款等額的外幣，后將這些外幣賣給中國人民銀行，以換得本幣，并利用所得本幣進行投資或者直接存入銀行，這個期間所賺的差額收入正好可以抵充匯率風險規避措施帶來的費用。如，我國A公司向美國B公司，出口一批洗衣機，需要在8個月以后才能夠獲得20萬美元的貸款，因此，A公司為了規避8個月以后所面臨的匯率風險，A公司可以向中國工商銀行進行借款，借款周期8個月，借款金額20萬美元。之后再與中國人民銀行簽訂即期合同，賣出從中國工商銀行借入的美元，得到本幣，隨即將這些本幣投入貨幣市場，投入周期為8個月，當8個月以后A公司從美國B公司手中收回20萬元的美元直接還給中國工商銀行，并將流通于貨幣市場的人民幣收回，從而規避了匯率風險。

第三，LSI法。LSI法，即：提前收付——即期合同——投資法。具體來講就是外貿公司如若擁有應收賬款，那么外貿公司可與債務公司進行談判，給予債務公司一定的折扣使其提前支付貨款，從而消除時間風險。同時，通過即期合同將外匯換為本幣，消除貨幣風險。最后，在將本幣投入貨幣市場進行投資，以此規避匯率風險。如，我國A公司要出口一批洗衣機，8個月以后能夠從美國B公司獲取20萬元的貸款，A公司為了避免8個月以后的匯率風險，給予了B公司一定的折扣要求B公司提前支付貨款。B公司同意并提前支付了貨款給A公司后，A公司立即與中國人民銀行簽訂了即期合同換的本幣，并將這些本幣投入貨幣市場，投資周期為8個月，以此來規避匯率風險。

3 外貿企業應該不斷完善自身的生產經營策略

只有不斷完善外貿企業自身的生產經營策略，才能夠切實提高外貿企業自身的溢價能力，這也是進一步規避匯率風險的關鍵所在。所以，外貿企業不斷的完善自身的生產經營對策具有十分重要的現實意義。

第一，外貿企業應該時刻關注匯率的波動情況，并且根據匯率的波動及時調整產品零部件的來源地，對產品的成本進行有效的降低，時刻保持產品在國際市場上的價格競爭優勢，占據更加有利的國際地位。

第二，不斷的對自身的生產技術進行革新，也是外貿企業改變自身生產經營策略的關鍵。只有如此，不斷引進先進的生產技術與優秀的企業管理經驗，才能夠不斷的提高外貿企業的實際科研能力，才能夠讓外貿企業所創造的產品更加具有附加價值，從而在國際市場中逐步形成自己的品牌，徹底改變外貿企業的生產經營狀況，規避匯率風險。

第三，外貿企業在生產經營過程中，可以通過投資的方式，對匯率風險進行轉移。尤其是近些年來，越來越多的美國企業選擇在我國建立生產基地，以期降低生產成本，這就是規避匯率風險的一個有效方法。因此，我國的外貿企業也可以借鑒美國企業的這種投資方式，在東盟的一些國家境內，投資建廠，使外貿企業更加靠近原材料產地，進一步降低勞務成本、產品成本的同時，提高國際競爭力，擴大對市場的占有率，規避匯率風險。

4 進一步提高金融機構的服務質量

在外貿企業匯率風險的規避上，金融機構往往能夠為其提供必要的支持。因此，進一步提高金融機構的服務質量尤為重要。尤其是目前我國的外貿企業普遍規模較小，因此，金融機構就必須要根據外貿企業的實際情況，提供相應的服務幫助，進而切實滿足外貿企業的需求，使外貿企業在規避匯率風險時能夠得到及時有效的支持。同時，應該進一步完善對金融機構的政策支持體系與產異化監管措施，進一步調動金融機構在外貿企業服務上的積極性。金融機構還應該充分利用自身的人力資源優勢，做好對外匯相關業務的培訓工作，通過舉辦專題講座，日常培訓班等諸多形式，做好匯率風險規避方法的宣傳，使外貿企業能夠更加清楚的了解并且掌握對匯率風險的規避措施，不斷提高自身規避匯率風險的手段。

5 做好政府與外貿企業之間的配合，協調好二者的關系

只有及時的獲得匯率波動信息，才能夠制定出科學、合理的匯率風險規避措施。因此，信息的及時獲得，對外貿企業規避匯率風險而言有著至關重要的影響。與外貿企業相比，政府則在匯率波動信息的收集上，具備著十分明顯的優勢。因此，為了進一步做好外匯風險的規避，就必須做好政府與外貿企業之間的配合，協調好二者之間的關系。

第一，政府方面。政府要將收集的信息及時與外貿企業共享，為外貿企業提供信息咨詢服務。尤其是在金融形式不容樂觀的今天，政府應該充分利用自身在匯率信息收集上的優勢，對國際政策走勢進行專業化的評估，及時提醒外貿企業做好相應的匯率風險規避管理。同時，政府還應該根據外貿行業的整體發展情況，適當的對進出口稅率進行調整。

第二，外貿企業方面。外貿企業必須要與政府做好相應的對接工作，也就是說必須要時刻了解并且關注政府頒布的各項信息、政策變換，掌握政府的動態，從而更加快捷的獲取貿易資金。如，政府對某個產品的稅率進行調整時，企業在報關工程中選用合適的品名，從而更好地享受到匯率調整后所帶來的好處。

[1] 周建升.外貿企業匯率風險規避淺析[J]. 財會通訊， 2011，(17)：21-23.

[2] 胡玲燕，楊躍勝.外貿企業如何防范匯率風險的兩類方法[J]. 對外經貿實務，2011，(01)：75-77.

[3] 王華蘭.新匯率機制下出口企業規避風險的對策[J]. 學術交流，2008，(12)：125.

Study on the countermeasure for foreign trade enterprises to avoid exchange rate risks

GU Zhong-yuan

(Harbin Electrical Machinery Plant Co., Ltd., Harbin 150040, China)

Exchange rate risk will not only affect the economic returns of foreign trade enterprises, but also affect the future development prospects of foreign trade enterprises. Therefore, as managers and decision makers of enterprises, it is necessary to attach the importance on exchange rate risk and establish effective risk management model, which is the only way to be able to ensure the steady development of foreign trade enterprises.

Foreign trade enterprise; Reasonable circumvention; Exchange rate risk

2016-09-21

顧中元(1979-)，女，學士，中級經濟師。

F832

B

1674-8646(2016)22-0148-02