財(cái)務(wù)公司司庫管理和財(cái)務(wù)管理關(guān)系研究

邸 爽

中國電力財(cái)務(wù)有限公司山西分公司

財(cái)務(wù)公司司庫管理和財(cái)務(wù)管理關(guān)系研究

邸 爽

中國電力財(cái)務(wù)有限公司山西分公司

隨著中國企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的迅速增長，業(yè)務(wù)經(jīng)營涉及金融資源品種及數(shù)量的不斷增加，管理的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)日益擴(kuò)大，司庫管理模式將逐步成為企業(yè)集團(tuán)金融資源管理的新常態(tài)。而財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)資金管理中又扮演著重要角色，因而如何發(fā)揮財(cái)務(wù)公司司庫管理者的作用顯得尤為重要。本文分析了財(cái)務(wù)公司司庫管理和財(cái)務(wù)管理關(guān)系相關(guān)內(nèi)容。

財(cái)務(wù)公司；司庫管理；財(cái)務(wù)管理；關(guān)系；

司庫管理是一個(gè)金融資源管理的概念，探討的是企業(yè)集團(tuán)、成員單位、商業(yè)銀行等利益相關(guān)者構(gòu)成的價(jià)值鏈的管理問題，它對(duì)企業(yè)集團(tuán)來說承載了與資金相連的各項(xiàng)職能，包括融資管理、結(jié)算管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和管理、流動(dòng)性管理、資金風(fēng)險(xiǎn)防控等。

一、關(guān)系

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，司庫是企業(yè)集團(tuán)以信息系統(tǒng)為平臺(tái)，將金融資源管理組織為主體，反映、分析、評(píng)價(jià)與決策金融資源運(yùn)行全過程所進(jìn)行的管理活動(dòng)。大型企業(yè)集團(tuán)參照銀行的司庫體系建設(shè)企業(yè)司庫，追求精細(xì)化的資金管理而開始的，隨著資本市場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的全球化逐漸演變到今天的全球司庫體系。

1.財(cái)務(wù)公司在加強(qiáng)資金集中管理的同時(shí)，可以根據(jù)集團(tuán)需求，靈活地優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)與投向，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，通過縮小利差，減免手續(xù)費(fèi)等方式，為企業(yè)集團(tuán)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。不完全統(tǒng)計(jì)，2015年財(cái)務(wù)公司全行業(yè)為企業(yè)集團(tuán)累計(jì)節(jié)約成本費(fèi)用約255億元。

2.司庫管理對(duì)財(cái)務(wù)公司具有更深層次的要求，服務(wù)對(duì)象不僅僅局限于集團(tuán)及其成員單位，還應(yīng)該包括產(chǎn)業(yè)鏈延伸的各個(gè)層面，財(cái)務(wù)公司經(jīng)過核準(zhǔn)可以開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，這在一定程度上極大的促進(jìn)了集團(tuán)主業(yè)的發(fā)展。據(jù)中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截至2015年末有5家財(cái)務(wù)公司獲準(zhǔn)開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

3.司庫平臺(tái)采用以總分聯(lián)動(dòng)賬戶為主、限額賬戶為輔的賬戶架構(gòu)，境內(nèi)人民幣結(jié)算主要通過總分賬戶聯(lián)動(dòng)辦理。財(cái)務(wù)公司在銀行開立總賬戶，企業(yè)在銀行開立分賬戶，并在財(cái)務(wù)公司開立內(nèi)部結(jié)算戶，建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)總分賬戶聯(lián)動(dòng)，分賬戶資金收入實(shí)時(shí)劃轉(zhuǎn)至總賬戶，由原有外部銀行逐級(jí)歸集改為一級(jí)歸集，由原來的日終歸集改為實(shí)時(shí)歸集；維持企業(yè)資金所有權(quán)和使用權(quán)不變，維持集團(tuán)總部資金調(diào)度權(quán)與管理權(quán)不變。付款由總賬戶劃入分賬戶再對(duì)外支付，由原來企業(yè)直接從銀行對(duì)外支付，改為由財(cái)務(wù)公司對(duì)外統(tǒng)一支付，所有支付信息全面歸集。

4.司庫管理為集團(tuán)提供了成員單位的金融大數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)公司具備專業(yè)人才可以深入分析、挖掘大數(shù)據(jù)背后的成員單位個(gè)性化金融需求，提供差異化的金融服務(wù)。金融資源是維系企業(yè)集團(tuán)生存和發(fā)展的命脈，隨著國內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境的變化，司庫管理已經(jīng)成為企業(yè)集團(tuán)普遍采用的先進(jìn)的金融資源管理模式，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)提高精細(xì)化管理水平具有重大意義。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)的重要成員，自身具有發(fā)展優(yōu)勢(shì)，向司庫型財(cái)務(wù)公司轉(zhuǎn)型較為容易，因而可以充當(dāng)司庫管理者的角色。換言之，以財(cái)務(wù)公司為基礎(chǔ)搭建司庫管理體系是完全可行的，作為企業(yè)集團(tuán)層面需要從組織架構(gòu)、管理層級(jí)、制度體系建設(shè)等方面著手，進(jìn)一步推動(dòng)財(cái)務(wù)公司建設(shè)。

二、建議

1.從司庫的發(fā)展階段看。司庫發(fā)展初期階段主要是以資金集中管理為基礎(chǔ)，以減少沉淀和提高資金使用效率為目標(biāo)，此時(shí)包含流動(dòng)性管理、收支管理、賬戶管理等職能；中期階段有了更高層次管理目標(biāo)，管理內(nèi)容從價(jià)值衡量向價(jià)值創(chuàng)造延伸，依托制度、信息技術(shù)、金融工具等管理手段，采用計(jì)劃、組織、控制、協(xié)調(diào)、決策等管理要素，強(qiáng)調(diào)通過預(yù)算管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資管理、銀行關(guān)系管理等職能，管控交易、規(guī)劃業(yè)務(wù)、參與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造；隨著金融貨幣市場(chǎng)不斷發(fā)展、資金財(cái)務(wù)不斷金融化的背景下，高級(jí)司庫管理內(nèi)容逐步向資本運(yùn)作、多元化融資管理等職能轉(zhuǎn)變。因此，司庫管理是在傳統(tǒng)資金集中管理基礎(chǔ)上，從只涉及財(cái)務(wù)和資金的運(yùn)營、規(guī)劃和管理的單一領(lǐng)域，向融入企業(yè)經(jīng)營、價(jià)值鏈管理、戰(zhàn)略決策轉(zhuǎn)變，通過強(qiáng)調(diào)創(chuàng)造價(jià)值，以全局性視野，從更高戰(zhàn)略決策層面，為集團(tuán)全面管控金融資源、優(yōu)化金融資源配置、防范資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)提供支持。

2.財(cái)務(wù)公司的定位需要進(jìn)一步地明確和強(qiáng)化。近年來，我國財(cái)務(wù)公司功能定位逐漸聚焦于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部現(xiàn)金及流動(dòng)性管理、營運(yùn)資本管理、投融資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、以及決策支持與信息管理等等，這與國外司庫功能是對(duì)應(yīng)的。政策方面的從緊從嚴(yán)，使得企業(yè)集團(tuán)的服務(wù)需求在財(cái)務(wù)公司得不到應(yīng)有地滿足，而轉(zhuǎn)移至銀行等其他金融機(jī)構(gòu)，造成財(cái)務(wù)公司“內(nèi)部銀行”功能無法正常發(fā)揮。未來應(yīng)進(jìn)一步明確和強(qiáng)化財(cái)務(wù)公司功能定位，簡(jiǎn)政放權(quán)，讓財(cái)務(wù)公司回歸司庫功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低企業(yè)經(jīng)營成本，提高運(yùn)營效率和效益，助力企業(yè)集團(tuán)應(yīng)對(duì)資金壓力和金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)公司提倡價(jià)值創(chuàng)造，推行司庫建設(shè)，既要有自己發(fā)展要求，也要充分考慮所處階段和政策支持，務(wù)實(shí)可信。只有充分發(fā)揮智慧，有的放矢，循序漸進(jìn)，才能真正抓住發(fā)展機(jī)遇。在內(nèi)部，緊扣集團(tuán)價(jià)值創(chuàng)造過程中的金融需求，以內(nèi)外部多渠道為集團(tuán)積極籌措低成本穩(wěn)定資金來源，以集團(tuán)戰(zhàn)略為導(dǎo)向通過信貸資金配置力保集團(tuán)投資收益率，以電子票據(jù)池、企業(yè)資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品創(chuàng)新手段，緩解整體資金流動(dòng)性，促進(jìn)輕資產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，以外匯業(yè)務(wù)為重點(diǎn)推進(jìn)國際化戰(zhàn)略實(shí)施，通過做優(yōu)做精一批資金、信貸、票據(jù)、外匯等業(yè)務(wù)，加強(qiáng)融資、投資、

流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理等司庫管理職能建設(shè)。在外部，一方面以產(chǎn)業(yè)鏈金融、碳金融等金融產(chǎn)品，促進(jìn)集團(tuán)挖掘利潤增長點(diǎn)將大有可為；另一方面可利用金融牌照資源優(yōu)勢(shì)，摸索實(shí)現(xiàn)更高層次司庫管理職能的路徑。充分利用金融行業(yè)具有杠桿經(jīng)營利潤高，與集團(tuán)所處行業(yè)不同周期，能有效熨平經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響的特征，以金融股權(quán)投資推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合的實(shí)踐創(chuàng)造價(jià)值。徹底擺脫認(rèn)為財(cái)務(wù)公司只能作為集團(tuán)價(jià)值創(chuàng)造輔助活動(dòng)的思維定式，促進(jìn)金融板塊和集團(tuán)主業(yè)的管理協(xié)同、戰(zhàn)略協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同。

不可否認(rèn)，中國司庫管理模式正處于探索嘗試期，處于尚未成熟的階段，財(cái)務(wù)公司定位為企業(yè)集團(tuán)資金集中管理平臺(tái)，具有成為司庫管理者的天然優(yōu)勢(shì)，可以發(fā)揮其金融機(jī)構(gòu)專長，為提高企業(yè)集團(tuán)金融資源管理水平貢獻(xiàn)自己的力量。

[1]熊斌.中外跨國公司司庫管理的比較與啟示[J].中外企業(yè)家，2014，6.

[2]林建勇，張夏瑋. 探究中石油集團(tuán)司庫革新之路[J]. 中國總會(huì)計(jì)師，2014(08).

[3]袁杰.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作與環(huán)境的適應(yīng)性研究[D].長沙：湖南工業(yè)大學(xué)，2013.