中小企業(yè)融資困難的問題研究

馬興泉 許丹妮

云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院云南昆明

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中小企業(yè)融資困難的問題研究

馬興泉 許丹妮

云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院云南昆明

進(jìn)入新世紀(jì)以來我國的經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，其中中小企業(yè)的發(fā)展速度明顯，成為了我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。然而中小企業(yè)在發(fā)展的過程中融資困難的問題一直制約著其發(fā)展的速度和發(fā)展的規(guī)模。因此本文將中小企業(yè)融資難的問題作為切入點，首先分析我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，然后分析中小企業(yè)融資困難的原因，最后從金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)本身兩個角度對中小企業(yè)融資提出對策建議，為實現(xiàn)中小企業(yè)的金融支持和快速發(fā)展提供理論依據(jù)。

中小企業(yè)；金融支持；對策建議

一、引言

在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，中小企業(yè)的發(fā)展越來越重要，其在發(fā)展過程中正在成為我國經(jīng)濟(jì)重要的助推器，中小企業(yè)的發(fā)展已被納入國策。然而中小企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)了融資難的困境，為了使中小企業(yè)在發(fā)展過程中有廣闊的融資渠道，擺脫資金不足的困境。因此有必要對中小企業(yè)融資難和金融支持不足的原因進(jìn)行研究。

二、我國中小企業(yè)的發(fā)展和融資現(xiàn)狀分析

（一）我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)在我國不同的行業(yè)有不同的界定，總的來說中小企業(yè)是指與大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模都相對較小的企業(yè)。目前我國中小企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)“小、散、差”的特點。所謂的“小”即是企業(yè)的規(guī)模較小，“散”是指在我國中小企業(yè)所處的行業(yè)中，中小企業(yè)的數(shù)量多，分布較散亂，沒有一個較為核心的大企業(yè)，而是一大群分布無序的中小企業(yè)，這將導(dǎo)致無序的競爭。而“差”則是指由于我國中小企業(yè)大多處于制造業(yè)，而企業(yè)大都沒有擁有核心技術(shù)，從事的都是勞動密集型的產(chǎn)品，而非技術(shù)密集型。大多數(shù)中小企業(yè)都是大量依靠外來的技術(shù)支持，進(jìn)行一些初級的加工工作，因此技術(shù)太“差”。除此之外，我國的中小企業(yè)內(nèi)部控制和管理也并非有效，公司運(yùn)轉(zhuǎn)的效率太低。最重要的是消化了我國80%的就業(yè)人口，因此中小企業(yè)的發(fā)展對我國的經(jīng)濟(jì)增長和緩解就業(yè)壓力有著舉足輕重的作用。

（二）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

目前，我國中小企業(yè)的融資狀況糟糕、缺乏金融支持，因為中小企業(yè)內(nèi)部的人員結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)狀況、內(nèi)部控制和財務(wù)制度等不盡完善，致使其能夠抵押的資產(chǎn)缺乏和信用評級較低導(dǎo)致銀行和金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)惜貸。以上的原因使中小企業(yè)陷入融資困難和金融支持力度不夠的境地。

三、中小企業(yè)融資困難的原因分析

（一）企業(yè)自身素質(zhì)不高

（1）企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理。我國的中小企業(yè)大多數(shù)是資源密集型企業(yè)，而且企業(yè)大多數(shù)屬于制造業(yè)。所生產(chǎn)的產(chǎn)品主要依靠資源的消耗，技術(shù)含量較低，一般只是為國外知名的產(chǎn)商代加工，因此中小企業(yè)不具有核心技術(shù)。

（2）人才缺乏，產(chǎn)品不具有核心競爭力。由于中小企業(yè)自身的缺陷，比如技術(shù)設(shè)備更新過慢，生產(chǎn)規(guī)模較小等原因很難用高薪來吸引人才，而且也沒有資金來引進(jìn)國內(nèi)外先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備。在人才和先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備嚴(yán)重缺乏的條件下，使得企業(yè)只能生產(chǎn)低技術(shù)含量低且不具有核心競爭力的產(chǎn)品。這樣中小企業(yè)很容易在激烈的競爭中消亡。

（二）中小企業(yè)缺乏金融支持

中小企業(yè)缺乏金融支持因為企業(yè)自身的發(fā)展規(guī)模小、人事制度不健全產(chǎn)品創(chuàng)新程度低等原因致使商業(yè)銀行對中小企業(yè)的狀況極其擔(dān)憂而出現(xiàn)了難以從商業(yè)銀行獲得資金支持。除了商業(yè)銀行的間接融資渠道，中小企業(yè)也很難從直接融資渠道獲得融資，比如股票和債券市場。目前在我國如果上市公司沒有完善的公司治理結(jié)構(gòu)以及財務(wù)制度，很難通過股票市場融資，同時我國創(chuàng)業(yè)板的上市制度也不夠健全。說明我國的金融體系還不夠完善，特別是對中小企業(yè)提供的金融支持力度很低。這就是從金融機(jī)構(gòu)的角度分析的中小企業(yè)融資困難的原因。

（三）政府干預(yù)使發(fā)展環(huán)境不夠?qū)捤?/p>

盡管我國實行市場化的經(jīng)濟(jì)制度，但是在實踐的過程中其實表現(xiàn)出了我國市場化程度不夠徹底的現(xiàn)象，在政府本不該干預(yù)的領(lǐng)域出現(xiàn)了大量的政府干預(yù)行為。我國中小企業(yè)本身存在先天不足比如企業(yè)缺乏人才和發(fā)展的資金等，因此中小企業(yè)在市場準(zhǔn)入、資源取得、經(jīng)營保護(hù)等方面面臨著嚴(yán)重的政府干預(yù)而且在執(zhí)行這些政策的過程中也出現(xiàn)了政策執(zhí)行不到位等現(xiàn)象。

四、拓寬我國中小企業(yè)融資渠道的對策建議

（一）提高中小企業(yè)自身的整體素質(zhì)

1 、健全企業(yè)財務(wù)制度

目前，我國的中小企業(yè)由于規(guī)模較小，因此有專業(yè)素養(yǎng)高的員工數(shù)量較少，特別是專業(yè)財務(wù)和會計人員數(shù)量少，導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)制度管理混亂，財務(wù)報表無法反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營狀況。因此，銀行和相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)難以給中小企業(yè)提供資金。中小企業(yè)可聘請專業(yè)素質(zhì)高的財務(wù)和會計人員或者向?qū)I(yè)的會計事務(wù)所進(jìn)行咨詢，來完善企業(yè)的財務(wù)制度。只有建立完善的財務(wù)制度，使財務(wù)報表反映企業(yè)自身的運(yùn)營狀況，銀行才能更好地評估中小企業(yè)，進(jìn)而給中小企業(yè)貸款。

2 、理清企業(yè)自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)在經(jīng)營的過程中，應(yīng)該理清企業(yè)自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而向銀行貸款時企業(yè)能夠清楚地了解自身可以提供的抵押數(shù)量和抵押的資產(chǎn)形態(tài)。只有這樣中小企業(yè)才能夠最大限度的利用其擁有的資產(chǎn)數(shù)量來獲得銀行的貸款和其他金融機(jī)構(gòu)的金融支持。

（二）銀行放寬中小企業(yè)的抵押擔(dān)保制度

1 、聯(lián)合貸款，放寬質(zhì)押條件

因為銀行擔(dān)心壞賬，因此缺少動力給中小企業(yè)提供貸款。但是銀行可以給中小企業(yè)設(shè)計有別于國企的貸款制度和貸款方式。比如中小企業(yè)組成一個團(tuán)體抵押資產(chǎn)向銀行貸款，如果一個企業(yè)發(fā)生信用風(fēng)險，其他企業(yè)也會有連帶責(zé)任。這樣的方式不僅會減少銀行的風(fēng)險，而且中小企業(yè)也會獲得銀行的貸款。

2 、尋求第三方擔(dān)保

中小企業(yè)資質(zhì)較差，那么銀行或者中小企業(yè)可以尋找擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，這樣擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要比中小企業(yè)資質(zhì)要高很多。除了擔(dān)保機(jī)構(gòu)以外，中小企業(yè)可以尋求產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)或者有實力的個人進(jìn)行擔(dān)保。

［1］李善良.基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資問題研究［J］.蘇州大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2012，33（6）：130-137.

［2］劉新華，線文.我國中小企業(yè)融資理論述評［J］.經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2005，（2）：105-111.

［3］余虹.以商業(yè)銀行價值鏈轉(zhuǎn)型破解中小企業(yè)融資難題［J］.西北大學(xué)

學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2012，42（2）：120-124.

馬興泉（1990—），男，回族，云南大理市人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，專業(yè)：金融學(xué)，研究方向：產(chǎn)業(yè)金融學(xué)。

許丹妮（1991—），女，漢族，昆明宜良人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，專業(yè)：金融學(xué)，研究方向：國際金融。