稅收籌劃在企業管理中的應用

□文/錢玉蓉

（揚州大學商學院 江蘇·揚州）

一、引言

自20世紀中期以來，稅收籌劃在企業管理中的重要性被越來越多的人所意識到，許多學者也紛紛提出自己的見解。Franco Modigliani＆Mertor Miller（1963）在 MM 理論中引入公司所得稅因素，提出企業負債比率的高低直接影響企業價值最大化的實現問題；Zimmerman（1983）檢驗了公司規模與實際所得稅率的聯系，發現公司規模與實際所得稅稅率呈正相關；Fischer（2001）探討了稅收籌劃的收入效應；Desai＆Dharmapala（2006）提出稅收籌劃增加了股東價值，并認為，企業一旦相信稅收籌劃是一項價值增加的活動，往往傾向于積極地進行稅收籌劃。可見，國外學者在研究稅收籌劃領域方面起步較早，在世界范圍內影響深遠，也為我國在此領域開展理論研究提供了參考。與此相對應，在實踐中，稅收籌劃在發達國家十分普遍，已經成為企業制定經營和發展戰略的一個重要考量因素。而在我國，稅收籌劃起步較晚，開展也比較緩慢，主要原因在于：我國大多數企業將重心放在產品開發、人事管理及市場營銷，對企業內部稅收籌劃缺乏應有的關注；部分企業稅收籌劃意識陳舊、觀念落后；我國稅務代理等稅務水平還有待提高等，這些都為本文的探索提供了空間。

二、稅收籌劃實施的必然性

（一）市場競爭條件下“理性經濟人”選擇的需要。21世紀初，中國加入WTO，中國企業也正式走入國際舞臺，這為我國企業帶來機遇的同時也帶來了極大的挑戰，經濟全球化帶來的日益激烈的競爭促使部分企業將低成本戰略進行到底。稅收法制化進程推進非常緩慢又使得我國稅收負擔重。納稅人根據市場環境和內部條件理性選擇最優的納稅方案，使稅負最小化、稅后利益最大化是其不懈追求的目標。可以說，納稅人的逐利本性是稅收籌劃得以開展的重要前提。

（二）稅收法定與私法自治原則提供的客觀依據。稅收本質上是政府依照其政治權利以提供公共服務為目的而分享納稅人的利益，稅收法定原則規定稅收主體必須且僅依法律的規定征稅，很好地避免了政府對其權力的濫用，間接地指明超出稅法規定的范圍征收稅款是不被允許的，這為保護納稅人合法權益提供了保障。私法自治則表現為公民個人參與社會活動、處分其私有財產權力的自主性。根據私法自治原則，利用私法上的經濟活動形式的自由選擇權，在遵守法律的前提下進行合法的稅收籌劃，是納稅人的正當權力。

（三）稅收制度本身的不完全性提供的實施可能性。一方面由于我國缺乏稅收基本法，稅收制度本身有待進一步改善；另一方面由于我國經濟發展速度較快，稅收法律、法規跟不上經濟發展的速度，其調整也具有一定的滯后性，出現了一些稅收漏洞和稅法空白。而納稅人利用稅法空白和稅收漏洞進行稅收籌劃，是其追逐稅收利益的一種方式。

三、稅收籌劃在企業管理中的應用思考

（一）稅收籌劃應服從企業戰略管理。目前，我國企業開展稅收籌劃主要是為更好地實現其財務目標而服務的，過多地拘泥于如何利用稅收優惠政策及稅收漏洞獲取稅收利益，相關的理論研究也過分地強調了稅收籌劃中基本方法和技術的重要性。在這種情況下，我國企業很可能出于短視缺乏對企業長遠利益的思考，不能從宏觀角度即站在企業戰略高度去探索本企業稅收籌劃的應用問題，容易將路線走偏。因此，我們強調，企業戰略是稅收籌劃的出發點，而稅收籌劃則是企業戰略的重要環節，稅收籌劃是為企業戰略服務的。只有在企業戰略的框架下，稅收籌劃才能充分發揮作用。當企業決定是否進入某個產業時，考慮最多的不是該行業是否能夠享受稅收優惠，而應該是進入這個市場后是否有發展潛力。正如許多外國投資者在考慮投資中國時，他們看重的并不是中國優惠的稅收條件，而是中國廣闊的消費市場。在具體的應用方面，其核心工具是“稅收鏈”，即沿著價值流轉的路徑觀察，企業的采購、研發、生產、銷售活動所形成的一個完整的各納稅環節的連接。企業分析“稅收鏈”，就能找到稅收籌劃在哪個環節開展最為有效，即與哪個利益相關者合作最有可能帶來收益，在哪個流程實施稅收籌劃最為合適，哪些稅種的稅收籌劃空間最大。將“稅收鏈”與稅收籌劃有機結合，對企業渉稅事項進行戰略規劃，能有效避免稅收籌劃可能招致的企業經營風險和稅收風險。

（二）多贏稅收籌劃是最佳的稅收合作模式。我國企業目前開展的稅收活動都是希望將稅負轉嫁給上下游企業，而不希望其他人將稅負轉嫁給自己。對此具體細分，又可以分為兩種情形：一種是偏利稅收籌劃，即通過稅收籌劃使本企業獲取收益，但不對其他利益相關者（如供應商、代理商、債權人）產生任何影響，如一家公司適用25%的企業所得稅率，為降低稅收負擔，將其經營的高科技產業分拆出來，單獨設立一家高技術子公司享受15%的低稅率優惠，該籌劃活動不會影響客戶利益，卻降低了該公司總體稅收負擔，體現了稅收收益分配的不對等性；另一種是零和稅收籌劃，指本企業進行稅收籌劃獲取了一定收益，卻使得其他利益相關者承擔損失，該籌劃使各利益相關者收益總和為零，反映為稅收收益在雙方之間等量轉移，最為典型的例子就是負稅轉嫁。以上兩種情形都會使稅收籌劃在某種程度上蒙受阻力，使稅收籌劃方案難以付諸實踐。因此，我們提倡多贏稅收籌劃，即各方都能從稅收籌劃中收益。其實從另一層面講，相對于代表政府利益的稅收制定者或征稅執行者來說，企業及其利益相關者除了有競爭關系還有合作關系，在與稅務當局博弈的過程中利益趨于一致，他們都希望盡量減少稅收負擔，自然形成一個利益集團。于是，他們就有可能進行合謀，從政府手中爭取更大的稅收收益。多贏稅收籌劃使得利益在各利益相關者之間進行分配，是各利益相關者喜聞樂見的稅收籌劃方式，也是最佳的稅收合作模式。

（三）管理層持股是委托代理制下開展稅收籌劃的重要前提。現代企業所有權與經營權分離，代表企業價值的股東和代表企業經營的管理層之間利益存在分歧。股東關注的是稅后利潤的最大化，他們希望管理層進行稅收籌劃帶給自己更大的利益回報；而管理層關注的是自己的努力所得到的回報，或者說在回報一定的情況下如何付出更少的努力，他并不愿意冒險去進行稅收籌劃進而承擔報表質量下降對其職業聲譽的不利影響，他更傾向于提高當前報表業績以獲取自己的報酬。這種矛盾的存在，使得在企業內部開展稅收籌劃難以進行下去。

不難發現，當管理層和股東存在共同利益時，管理層會傾向于遵從股東的意愿進行稅收籌劃，現實生活中最常見的使股東利益與管理層利益趨于一致的措施便是管理層持股，如果管理層持股比例大到足以影響其自身利益，那么擁有剩余索取權的管理層會和股東的意愿趨于一致，主動地開展稅收籌劃。因此，我們可以得出的結論是，在管理層持股這個大前提下，管理層持股比例與企業稅收籌劃的實施程度呈正相關。

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