涉棉產品弱勢難擋 運行質量穩中向好

在全國經濟增速下滑的背景下，2015年我國棉紡織行業平穩運行，盡管國內外需求緊縮，部分地區產能有所下降，出口形勢嚴峻，但全國骨干型企業通過加快設備升級、產品結構調整以及新產品開發，加強企業內部管理等措施，努力降低生產成本，提高生產效率，提升企業自身競爭力。2015年行業運行特點可概括為：市場需求疲軟，價格弱勢，出口受挫，企業加強內功修煉，效益穩中向好。

涉棉產品價格全年弱勢

棉花價格全年弱勢難擋

從2015年看，國內棉花價格整體走低，直接原因是需求不足。2015年10月份以來，新棉品質下降，短期內刺激了高等級棉價格上行，然而上漲持續時間短且乏力，棉花價格上行難成氣候，至2015年底棉花價格弱勢走低。此外，國內龐大的棉花庫存給市場“供給充足，供遠大于求”的預期，也造成棉花需求端觀望情緒濃厚，價格難以上漲，這從2015年7月份國儲棉投放成交率能判斷，國家計劃投放100萬噸，實際成交僅6萬余噸，除了國儲棉質量問題外，投放價格缺乏競爭力，導致成交情況不如預期。

與國內棉價相比，國際棉花價格震蕩頻繁，2015年我國減少配額發放數量，一定程度上影響了美棉、印度棉的出口，全球棉花消費量相對下降，不利于國際棉價上漲。然而受匯率影響，以人民幣計價的國際棉價整體表現為小幅上行，因而國內外棉價差進一步縮小，中國棉紡織行業協會（以下簡稱“中棉行協”）監測到的數據是，內外棉價差由2015年初的3800元/噸，縮小至2015年底的1300元/噸。

化纖短纖價格波動頻繁

相對棉花較為明確的下行趨勢，滌綸、粘膠短纖價格則顯得大起大落，波動頻繁。2015年上半年，短纖價格以平穩為主，在2015年第二季度滌綸和粘膠短纖價格出現企穩回暖的跡象，之后兩類短纖價格走勢截然相反。由于供應商縮減產量、設備維修等緣故，粘膠短纖產量下降，價格自2015年第三季度快速爬升，并且超過棉花，期間粘膠短纖需求量快速增加，也哄抬了價格快速上揚。此時，受原油價格影響明顯的滌綸短纖價格則快速下跌，并一直持續到2015年年底。粘膠短纖經過了快速上漲期，終究因需求乏力在2015年第四季度價格轉勢下跌，價格又跌至棉花以下。

棉類紗布產品價格一路下行

受棉花價格弱勢、市場需求不足的影響，國內涉棉的紗布產品價格全年下行，從調研中了解到，國產棉紗常規品種還受到進口紗的壓制，價格提升困難，再加上下游客戶端的頻發壓價，企業難以消化高成本，不得不放棄訂單。相比棉紗產品，粘膠短纖紗價格較2014年略有增長，但增幅不大。

純棉坯布市場則更為冷清，因國產純棉坯布大部分以出口為主，而國際需求下降，坯布轉內銷市場難以完全消化，價格下行明顯。另外，家紡用高檔坯布上半年價格堅挺，但下半年開始逐漸下調價格加緊銷售。

行業外貿全年疲軟負增長

2015年1～11月，全國紡織服裝出口貿易額下降同比3.7%，其中棉制紡織品服裝同比下降9.7%，降幅超過行業平均水平。從2015年全年看，棉制紡織品上半年出口下滑更為明顯，下半年在棉織物出口好轉的情況下，降幅逐月縮小。2015年，我國外貿下滑與歐盟、日本國內需求縮減有較大關系，我國棉制紡織品出口數量下降，產品出口單價下滑，因此造成整個貿易額的負增長。

棉花進口量第三季度銳減

2015年我國累計進口棉花147.5萬噸，同比下降40%。由于2015年配額發放數量僅89.4萬噸，并且集中在國營貿易企業和大型紡紗企業，這些企業資金實力較為雄厚，集中在上半年采購進口棉。從進口棉品種看，美棉是進口棉中占比最大的，約占40%，其次是印度棉，但印度棉數量同比下降較大，同比下降71.8%，主要原因是印度棉在質量上優勢不明顯。

中高支紗進口快速增長

2015年，我國棉紗進口的速度繼續升溫，全年累計進口棉紗線234萬噸，同比增加16.9%，其中仍以印巴紗為主，此外越南紗進口數量增長迅速。值得關注的是，進口紗中精梳30s～47s紗數量增長明顯，以印度30s～47s精梳紗數量最大，同比增長106.7%，其次該品種的越南紗增長達128.8%，越南紗快速增長的主要原因還是國內產能轉移至越南，其紗線回流至國內市場，中國仍是全球紗線主要的消費市場。另外，我國保稅區進口的國產棉紗數量占比下降3個百分點，與海關加大對加工貿易“一日游”監管力度有關聯。

棉織物出口數量下降

作為我國棉制紡織品主要的出口品種， 2015年1～11月棉織物累計出口75.6萬噸，同比減少1.6%，出口產品價格低廉，出口市場分布廣泛，集中分布在東盟、非洲地區。孟加拉一直以來都是我國棉織物最大的進口市場，2015年我國出口至孟加拉的棉織物數量同比增長9.5%，出口東盟菲律賓的棉織物數量同比增長70.7%，其他市場則基本為負增長。

企業經營質量穩中向好

全行業紗布產量微降

從調研中了解到，全國開工率約為八成，部分地區仍有停產、限產的現象，骨干優勢企業生產基本穩定，從產品產量上看，較2014年略有下降。從中棉行協跟蹤的全國骨干企業的產量數據來看要略好于全國，跟蹤企業紗產量低速增長，2015年紗產量同比增長1.65%，全年同比增速整體回落；布產量上半年持續負增長，自2015年第三季度小幅回升，全年累計布產量同比增長1.23%。

產品銷售緩慢，庫存壓力大

調研中了解到，2015年企業訂單明顯減少，產品銷售緩慢，資金周轉不暢。從走訪的企業中發現，絕大多數棉紡企業調整了產品結構，增加了化纖等短纖維用量，既減少了棉花價格下跌帶來的庫存貶值，同時化纖混紡類產品差異化率較大，能更好地適應市場需求。盡管高檔純棉精梳產品以及差別化化纖類產品相對有一定需求，但市場基本固定，難以大規模在數量上提升，不足以帶動整個市場回暖。

銷售不暢、價格下行直接造成產品庫存的積壓，去庫存成為棉紡織廠全年的重要工作，而下游一旦出現資金問題，就會影響產品順利出庫。企業反映，棉紡企業原料隨買隨用，快進快出，產品庫存控制在一個月左右較佳，但也有庫存超過三個月，面臨較大的資金風險，一些小型企業因為缺少資金支援或者企業之間互保問題，倒閉關停的現象多有存在。

企業經濟效益穩中向好

從中棉行協跟蹤數據來看，2015年骨干型企業經營質量良好，主營業務收入同比增長3.77%，虧損面為23.78%，較年初虧損面縮小了6.62個百分點，其中大型骨干企業在保證行業運行平穩中發揮著中堅引領作用。這些企業積極轉變發展方式，加快轉型升級，通過優化資源配置、調整產品結構、加大技改投入，以“多生產線、多元化”的經營模式創新，在優勝劣汰的市場競爭中提升行業抵御風險的能力。

投資狀況良好

盡管行業發展形勢艱難，但國內棉紡織投資狀況良好，尤其新疆投資熱潮仍未退卻，企業轉型技改積極推進，2015年我國棉紡紗織造完成投資額2592億元，同比增長15.3%，新開工項目數2906個，同比增長14.5%。投資數據作為衡量行業發展信心指數的重要指標，可以判斷棉紡織行業對產能提升做出了不懈努力。

預 測2016

2016年，市場需求短時期內難以回暖，行業仍應將發展重點放在轉型升級上，只有保證了企業及產品的競爭力，才能抵御市場、政策因素等形成的負面影響。行業發展努力方向包括以下三方面：

加快產能的優化升級。未來產能增長以緊密紡、噴氣渦流紡為主，企業管理逐步向自動化、智能化、信息化方向不斷完善。加快轉變產品結構。未來紡紗織造企業將以創新研發為主要攻關方向，加大產品差異化和功能化，提高產品附加值，尤其要注重對非棉纖維的開發和應用，開拓新市場、新領域。加快整合棉紡織上下游產業鏈。由于市場需求下滑，應加強棉紡織上下游協同合作，對市場分析、產品開發、渠道管理、宣傳形成對接，實現產品生產-銷售-營銷的順暢。