會計職業判斷中“過度自信”的影響及對策

張淑惠 王瑞雯

會計職業判斷中“過度自信”的影響及對策

張淑惠 王瑞雯

會計職業判斷是會計準則執行機制建設的重要環節，其運用的恰當與否直接關系到企業的財務狀況及經營成果。研究發現，會計人員的情緒、認知等心理行為會對會計職業判斷產生影響，其中過度自信行為的影響尤為顯著。因此，本文探討了會計職業判斷過程中“過度自信”的行為表現以及會計職業判斷中“過度自信”的影響，并提出了減少過度自信負面影響的政策建議。

過度自信 會計職業判斷 會計決策

一、什么是“過度自信”

過度自信是指個體在決策判斷過程中過分相信自己判斷的一種認知偏差。心理學家通過一系列的實驗和研究證明，人們在進行判斷時常常會表現出如下的心理特征：損失厭惡、過度自信和樂觀主義、心理賬戶、錨定現象等，其中最強的結論就是人們是過度自信的。Munetomo Ando將人的過度自信行為分為兩類，一類是對自己能力的高估，另一類是對對手能力的低估。迄今為止，學者們關于過度自信的研究已有半個多世紀，從最初關注人們的主觀感受和比較過程的主觀性發展到研究關注客觀環境和信息對人們過度自信的影響。隨著過度自信這一范疇進入到管理學、金融學等研究領域，過度自信的主體也擴展到了企業家、管理層、委托人和代理人、基金經理以及投資者等。

過度自信對投資、融資以及股利政策等財務決策的影響研究始于1990年前后。學者們發現，股票市場局勢瞬息萬變，需要投資者迅速地做出反應。在面臨這類不確定性決策時投資者的行為往往表現出過度自信心理，特別是投資者的決策和實施速度越快，則其對決策正確性的自信心就會越大。個人投資者在過度自信的心理背景下會認為自己可以準確地預測企業的局勢以及最佳對策，從而導致了在成長階段的企業更容易被市場高估。不但個人投資者如此，機構投資者盡管有更高的投資能力，仍然對自身的分析和預測能力過分自信和樂觀。

企業管理者過度自信的研究揭示了傳統完全理性假設下未能發現的一些管理者行為特征和規律。來自美國和法國的一項針對創業企業家的調查顯示，企業家們普遍對自己企業成功的概率估計遠高于同類企業。而在成熟的企業里，管理者往往非常樂觀地低估設備購置成本、高估銷售收入。傳統理論基于完全理性的“經濟人”假設來研究者行為，但是近年來研究者們發現，管理者的過度自信要普遍高于普通大眾。

二、會計職業判斷中“過度自信”的行為表現

研究過度自信對會計決策的影響緣起于對會計職業判斷的研究。經濟事項的會計處理方法的多樣化和會計方法選擇的多元化，在客觀上要求會計從業人員依據企業經營的外部約束和經濟事項的交易實質，運用自己的專業知識和職業經驗對可選擇或

王瑞雯，陜西師范大學國際商學院碩士研究生，研究方向：會計理論與實務；陜西西安，710062可估測的會計處理進行職業判斷，列報可靠且相關的會計信息。對不確定會計事項進行會計決策，是會計職業判斷的主要內容，也是實現財務報告目標必不可少的過程。準確的會計職業判斷能夠恰當、公允地反映客觀發生的經濟業務事項的實質，能為利益相關者提供真實公允、相關性更強的會計信息，并使有限的社會資源得到合理的配置。特別需要強調的是，由于我國經濟的體制改革特征和后發優勢的存在，使得我國經濟的微觀主體尤其是企業面臨更為劇烈變化的外部環境，需要處理更為復雜的不確定性決策，會計判斷造成的會計信息差異就更為顯著。表現在會計實踐中，就是我國會計準則變革的背景和變化迅速的企業組織形態和經濟形勢，要求會計人員除了具備對基本會計事項進行會計處理所應有的判斷能力外，還應具備對復雜情勢下對會計政策連續性、穩定性及其優化的判斷能力。

即便是經過嚴格培訓并獲取執業資格的會計人員，由于職業判斷差異也會對相同的數據及會計事項采用不同的會計處理，其最終列報的會計信息可能大相徑庭。例如，劉峰和王兵以我國1998—2000年同時發行A、B股的公司為樣本進行分析，發現同時發行A、B股公司所報告的凈利潤差異主要不是來自會計準則，而是來自于會計職業判斷。

從國內外已有的文獻來看，將影響會計職業判斷因素主要包括以下方面：管理層激勵機制、內部控制、監管制度等制度因素、會計師的個人經驗及職業操守、會計準則與專業標準等。近年來，開始有研究者注意到了會計人員情緒、認知等心理行為對會計決策的影響，其中過度自信行為的影響最為顯著。

具體來講，過度自信對會計職業判斷的影響表現在會計原則的協調、會計政策選擇以及會計估計三方面。

會計原則協調是指會計人員在進行不確定會計決策時需要在多個會計原則之間做出選擇和協調，以保證會計信息質量。在有沖突的會計原則之間如何選擇一個適當的原則，在多個會計原則均適用的條件下如何確定原則的優先使用順序，都依賴會計人員的職業判斷，過度自信的心理特征則會影響到會計人員對會計原則的協調。在實證研究中發現過度自信的會計人員在會計原則協調中會有以下傾向：偏好公允價值、資本性支出、更多地運用權責發生制進行盈余管理；及時性方面推遲確認和損失和負債；在可靠性和相關性原則之間更偏重相關性等。

會計政策選擇是指會計人員在會計準則允許的范圍內對同一經濟事項可以采用不同的會計處理方法。常見的可進行會計政策選擇的會計事項包括：存貨、長期股權投資后續計量、投資性房地產的后續計量、收入費用的確認計量、非貨幣性資產交換的計量等。實證研究顯示，過度自信的會計人員在確認存貨、應收帳款、長期資產等的價值時會使用樂觀的評估方法，在估計存貨的可變現凈值時，采用“成本與市價孰低法”，加速收益的確認、推后或低估損失的確認等。

會計估計是對具有不確定性的交易或事項做出判斷，對未來事項是否發生及未來事項的發生時間及影響予以估計入賬，導致會計估計的原因是商業活動的內在不確定性。一般而言，在研究會計人員過度自信與企業價值以及盈余管理的相關性時，過度自信的會計人員在估計壞帳、存貨遭受損毀、固定資產的使用年限與凈殘值、無形資產的受益期限及或有損失時，會低估損失、高估相應資產凈值。

綜上，會計職業判斷能力取決于會計人員的綜合素質，包括會計人員對會計理論知識和會計方法的理解與把握，還受到會計人員情緒、性格、心理行為特征等因素的影響。

三、會計職業判斷中“過度自信”的影響

（一）導致會計舞弊行為的產生

會計舞弊是指為了不正當利益，行為主體采用非法手段，有計劃、有目的地故意錯報財務事實的違法違章、導致會計信息不可靠的行為。會計舞弊行為不僅是發生在會計工作中的行為，更是經營業務或者管理舞弊、管理層舞弊以及管理當局壓力下發生的會計舞弊。

過度自信的管理層很容易對企業自身的經營能力產生錯誤的定位，當其影響到企業的經營業績時，會造成會計舞弊主體的壓力，行為舞弊行為，導致會計信息失真。由于外部信息使用者較多關注于財務指標的呈現內容，會計信息在很大程度上反映了企業的經營狀況，會影響公司股價，管理者薪酬等問題，因此，會計管理層通常會對財務指標進行粉飾，導致財務報表的錯報。過度自信的管理層由于自我歸因的作用，更傾向于認為某一會計期間的企業危機或者某一項目的失敗是由于一些不可控因素的作用，并認為自身具備的知識和能力一定能扭轉并且改善企業的現狀，他們更愿意選擇進行舞弊從而掩蓋錯誤以及企業經營的不良狀態以尋求將來更好地發揮。另外，當過度自信的管理層不得不通過實施舞弊來彌補損失時，他們往往表現為過于相信自己舞弊手段的高明，并且他們還相信自己舞弊行為被發現的可能性很小，當外部監管的疏忽等有利條件使其逃脫法律的制裁后，更會進一步激發起過度自信的心理，從而加大再次舞弊的可能性。

（二）影響會計穩健性

會計穩健性是指：好消息的確認比壞消息的確認要求更高的確認標準。它是關于會計盈余確認和計量的一項重要原則。會計信息的穩健性程度會受到管理層行為特征的影響。管理層的有限理性是降低會計穩健性的起點。會計信息是管理層選擇會計政策的結果，會計信息穩健性被視為公司治理的替代機制。因此會計穩健性與管理層決策存在著明顯的聯系。

在企業會計穩健性的應用中，管理層的判斷與估計起著非常重要的作用。過度自信的管理層通常會高估企業項目在未來的收益，他們更傾向于高估當前項目未來為企業帶來現金流入的可能性和數量，卻低估現金流出的可能性和損失的程度，加速確認收入并延遲確認損失。因此，我們認為管理層過度自信會導致企業的會計穩健性水平更低。此外，過度自信的管理層會低估目前企業的負債水平，高估企業的償債能力，同時為了緩解債權人的顧慮，會采取降低會計穩健性的方式來誤導債權人。過度自信的管理層也會通過影響財務報告的形成過程來降低會計穩健性，如：在管理企業的應收賬款，存貨等資產時，即使市場反應并不好，過度自信的管理層也會做出樂觀的判斷，低估減值損失等，從而導致會計穩健性程度降低。

管理層的薪酬激勵計劃多以企業業績為基礎。因此，過度自信的管理層不僅具有降低會計穩健性的動機，同時缺乏充分監督的現有會計準則也給管理層降低會計穩健性提供了可能性。

（三）影響企業價值

一般而言，過度自信的管理層由于自身的認知偏差，會做出背離企業價值最大化的非理性決策。大量研究表明，即使過度自信的管理層會做出非理性的會計決策，但過度自信程度的不同，對企業價值造成的影響也不同。適度的過度自信不但不會降低企業價值，反而有利于企業價值的增加。現有研究中，關于過度自信是損害企業價值還是提升了企業價值并未得出一個統一的結論。

一方面，過度自信會導致管理層對企業會計決策的收益與風險產生認知偏差，使管理層相信企業的價值會被市場低估，導致其做出非理性的會計決策，對企業價值造成一定的負面影響。不僅如此，過度自信的管理層傾向于承擔風險過高的項目，項目投資失敗的可能加大，這也會對企業造成一定損失。此外，由于企業經營權與所有權相分離，在信息不對稱的條件下，管理層過度自信將導致企業過度負債，提高了公司破產的風險，損毀了企業價值。

另一方面，管理層適度的過度自信有助于緩解股東—債權人沖突，從而增加企業的價值。一般而言，相對理性的管理層會表現出風險厭惡的偏好，其只有在掌握可以判斷項目的完全信息之后，才去判斷該項目是否可以進行投資。而過度自信的管理層通常會更加果斷，會更早地決定是否進行投資，這較為符合投資者的利益，進而提升了企業價值。并且適度的過度自信有利于管理層把握最佳行權期，投資于凈現值可能大于零的項目，從而提升企業價值。

四、減少過度自信負面影響的對策建議

過度自信的管理層會通常將會計決策建立在不合理的設想基礎之上，因此其做出的決策常常不是最優的，企業資源無法得到合理配置。為了實現企業價值最大化，必須采取措施來減少管理層過度自信所產生的負面影響。

（一）加強制度性建設，完善外部環境

目前我國的資本市場建設依然有待完善，市場監督體系與基本法治基礎薄弱，這會助漲管理層過度自信對企業產生不利影響的行為。因此，筆者認為，我國不僅要加強企業會計準則建設，而且還要加快推進資本市場改革等制度改革，積極培育企業對高質量會計信息的有效需求，從而抑制管理層過度自信行為對企業產生的不利影響。

（二）完善外部監督機制，強化獨立審計力量

審計能夠在一定程度上抑制管理層的過度自信行為，其能夠為財務報告提供合理保證。

由于企業內外部存在信息不對稱，企業的外部利益相關者需要獨立公正的第三方來對企業內部控制制度的有效性、財務報告重大方面的合法性、公允性以及會計處理方法的一貫性進行審查和驗證。獨立的外部審計可以有效檢驗企業管理層的會計職業判斷是否正確，審計人員可以通過審計企業內部控制制度的有效性來判別會計職業判斷風險的大小，根據其遵循會計準則的程度來評價管理層運用會計職業判斷進行的會計決策是否正確。因此獨立的外部審計工作可以系統全面地驗證和評價企業會計決策行為的質量。

（三）完善公司治理機制

良好的公司治理機制，在抑制代理人自利行為，降低代理成本的同時，還能夠抑制管理層過度自信行為的產生。一方面，可以優化企業的股權結構，合理配置企業控制權，防止管理層控制權過于集中引發大股東掏空上市公司的行為，也應該避免股權過于分散形成內部人控制導致管理層的過度自信行為無法受到制約。另一方面，應該改善公司的治理結構，有效發揮獨立董事的職能。董事會負責公司的重大經營決策，當董事會缺乏對管理層的有效監督時，管理者無法認識到自身會計決策的偏差，這樣會強化管理層過度自信的行為。因此，良好的董事會治理能夠對會計管理層的會計行為進行有效制約，促使其做出理性的會計決策。

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Impact and Countermeasures of"Overconfidence"on Accounting Professional Judgment

ZHANG Shu-hui,WANG Rui-wen
International Business School,Shaanxi Normal University,Xi'an 710062

The accounting professional judgment is an important part of the mechanism construction of accounting standard execution.Its appropriateness is directly related to an enterprise's financial situation and operation result.Studies find that emotional,cognitive and other psychological behaviors,particularly overconfidence,would affect the accounting professional judgment of account personnel.This paper discusses the behavior of"overconfidence"in the process of accounting professional judgment and its effects,and puts forward countermeasures and recommendations to alleviate the negative effects of overconfidence.

Overconfidence,Accounting Professional Judgment,Accounting Decision

F230

A

教育部人文社科基金項目“不確定性、公允價值與資本市場效率”（項目編號：13YJA630131）；陜西師范大學中央高校基本科研業務費專項資金項目（項目編號：14SZYB14）

張淑惠，陜西師范大學國際商學院副教授，研究方向：會計理論與實務、公共治理