“雙輪牽引”打造綜合金融服務商

文‖國泰君安證券股份有限公司董事長 楊德紅

“雙輪牽引”打造綜合金融服務商

文‖國泰君安證券股份有限公司董事長 楊德紅

特別注重與上海有關的產融結合項目，將全方位、多渠道，積極服務上?！翱苿撝行摹苯ㄔO

國泰君安是證券業為數不多的連續9年獲得最高AA評級的券商，2015年獲得國際重要評級機構授予的國內行業最高國際信用評級。去年，國泰君安證券股份有限公司實現A股上市，全面提升了資本實力和資產質量，綜合實力出現質的飛躍。

國泰君安將以服務實體經濟為導向，以客戶為中心，把公司打造成為“本土全面領先、具有國際競爭力的綜合金融服務商”，構建產融結合的金控集團。

公司未來是以“產業能力+綜合金融”作為雙輪牽引，打造企業客戶一體化的綜合金融服務體系。強化產業能力，也就是強化產業研究，明確重點產業方向并在重點產業行業形成明顯的專業服務優勢。通過引進培養復合型人才，打造“客戶經理+行業專家+產品專家”綜合團隊。公司將為企業提供一體化的綜合金融服務。

注重價值投資

截至目前，國泰君安各類私募股權投資基金管理規模已超過150億元。我們注重價值投資和產業布局，重點聚焦的領域是戰略前瞻、技術領先、符合國家產業政策的新興行業，我們會大力培育和扶持一批優質企業，提供全方位的投資及資本市場綜合服務。

旗下國泰君安證券直投公司已先后投資一批行業領先、具有較大的市場份額和良好發展潛力的企業，并積極推動、協助已投企業通過再融資、掛牌或IPO、并購整合等方式實現資本運作與增值。直投公司撮合了深裝總、維和藥業、利華燃氣等多家企業與上市公司接觸，探討并購合作機會。同時，直投公司積極響應“精準扶貧”號召，支持云南維和藥業、邢帥教育、寧夏易捷莊園等已投企業開展西部扶貧計劃。直投公司目前做大做強基金管理業務，截至2016年6月末，直投公司及下屬子公司直接管理基金22支，與地方政府、產業集團、上市公司及金融機構等建立了良好的合作關系。2016年，先后與福建泉州、吉林、山西等地方政府合作設立產業基金，為當地經濟轉型發展注入了新的強心劑。

2016年上半年，國泰君安資本以創新機制設立了多支并購、產業類股權投資基金，接觸并研究超過50個投資、并購類項目，其中不乏奇虎360、堅瑞消防、康耐特、三變科技等國內外上市公司項目。

此外，國泰君安證券打造了國泰君安資本管理有限公司（擬）作為股權投資基金管理方面的創新平臺。

全力支持實體經濟

針對目前實體企業融資困難，我們的公司信用業務針對上市公司的融資需求，積極拓展合作渠道，完善股票質押服務體系。

通過股票質押業務，既豐富了上市公司多元、便捷的融資需求，更進一步實現支持了上市公司的股權激勵、員工持股計劃，改進公司治理水平，同時促進了上市公司的并購轉型升級。

截至2016年6月，公司股權質押業務規模達439.4億元，相較年初增長31.09%，規模排名位列行業前三。

在這方面，國泰君安資管公司創新服務方式較為典型。資管公司發揮金融服務實體的功能，采取合理的金融服務方式破解企業融資難、融資貴，加大對實體經濟的支持。非標準化債權融資業務和資產證券化業務兩類業務是其中突出的代表。

目前，國君資管公司已陸續發行約30個非標準化債權融資項目，為多省市的實體企業提供近160億元融資，覆蓋城市基建、水電、酒店、金融投資、旅游、水運、能源等多個行業。

另外，自資產證券化業務實行備案制以來，國泰君安資管公司組建專業團隊，大力拓展證券化業務。目前設立的證券化業務產品總規模已達260億元，并創造了首單地下空間收益權證券化、首單多家租賃公司作為原始權益人的租賃資產證券化、首單“綠色”能源風電收費收益權證券化等行業眾多的“第一”，為支持實體經濟發揮了重要作用。

更值得一提的是，該公司以服務實體經濟為宗旨開展了碳金融業務，為實體企業降低履約成本和實現減排收益。

國泰君安自2015年取得碳金融業務資格以來，迄今完成了超過15個清潔能源CCER項目的開發交易投資，包括風電、光伏、生物質熱電、垃圾焚燒發電等能源項目，合約CCER總量超過800萬噸，預計涉及交易金額約5000萬元，部分CCER項目已經成功簽發首批CCER減排量并通過上海環境能源交易所完成交割，使項目業主獲得可觀的收益。同時，公司為排放實體設計出簡單的交易結構，使企業借出或者置換碳配額并獲得固定收益，從而盤活企業的碳資產并幫助企業履約。目前已經與上海吳涇電廠成功完成了一筆40萬噸配額的借碳交易并向其支付了固定收益；另與上海漕涇電廠進行數筆總計約50萬噸的配額/ CCER置換交易，幫助他們降低了履約成本。

新三板業務也是該公司推動“產融結合”的重要抓手。公司注重為掛牌企業提供優質的后續融資并購服務，支持企業跨越式發展。2016年上半年，公司新增新三板融資55次，融資規模35.17億元，市場排名第四。今后，公司將繼續加大新三板并購融資業務的支持力度，助力相關產業和企業通過并購做大做強。

植根上海

作為植根上海的綜合金融服務商，國泰君安特別注重與上海有關的產融結合項目，將全方位、多渠道，積極服務上?！翱苿撝行摹苯ㄔO。

國泰君安正積極與上海各科創園區合作，建立戰略合作關系，為園區金融軟環境建設提供從服務體系建設到具體的企業融資咨詢、輔導、項目對接等全方位的專業服務。

比如，國泰君安為臨港開發區的科創新城（泥城園區）專門撰寫了金融平臺建設方案、為上海市科委的火炬中心（科創中心）科技小巨人評選活動以及軍民融合產業園區的金融服務體系建設提供咨詢，為漕河涇開發區、張江科技園區內多家創新企業建立長期聯系，與普陀區的天地軟件園、嘉定區的菊園高科技產業園等規模較大的科技園區簽訂了戰略合作協議。國泰君安上海的19家營業部已全面覆蓋上海區域內各種創新園區，積極拓展機構業務，為各種創新型企業出謀劃策，推薦一批企業上市。

國泰君安旗下資本管理公司正依照上海科創中心的定位和產業布局方向，圍繞新能源和新材料、智能制造、大飛機及軍工類制造、集成電路、高端醫療裝備等領域，發掘科技創新企業，通過引入具備資金和產業資源優勢的國企和民營上市公司作為有限合伙人，為企業提供更為多樣性的協助和支持。

目前，國泰君安已制定3年發展戰略規劃綱要，規劃綱要的主要內容是：契合“植根本土、覆蓋全球、有重要影響力的綜合金融服務商”的公司愿景，公司現階段戰略目標是：用三年時間，把公司打造成為“本土全面領先、具有國際競爭力的綜合金融服務商”。為實現上述戰略目標，公司將以客戶需求驅動綜合金融服務升級，全力布局具有內在競爭優勢的零售客戶服務和企業機構服務兩大戰略體系，打造合規風控、國際化和戰略并購投資三大戰略引擎，推進大資管、大投行、信用和交易投資等四類重點業務轉型升級，構筑金融科技應用、集團化管理、人力資源發展、資產負債管理、企業文化建設五個戰略支柱。