區塊鏈技術：“分布式賬簿”

文‖《上海國資》記者 陳怡璇

區塊鏈技術：“分布式賬簿”

文‖《上海國資》記者 陳怡璇

區塊鏈應用技術類似于一個全球性的分布式賬簿，通過與SAP、Oracle等各種財務報告系統對接，可以提高企業購銷過程的透明度

基于區塊鏈（Blockchain）的第一個應用比特幣（BitCoin）誕生于2008年，此后這項基于網絡協議的底層技術被越來越多金融機構所關注并利用。

英國政府在其發行的《分布式賬本技術：超越區塊鏈》中明確指出了將首先應用于傳統金融行業；歐洲證券及市場管理局（ESMA）提出了“區塊鏈對整個金融行業產生巨大深刻的變化”的論調；納斯達克建立了首個基于區塊鏈技術的私人股權交易平臺Linq，花旗、匯豐、富國等銀行紛紛加入R3區塊鏈聯盟并設置自己的研究實驗室；德勤借助基于區塊鏈的Rubix平臺提供咨詢和審計。據Magister Advisor分析，到2017年銀行在區塊鏈開發的經費將超過10億美元——是所有企業軟件板塊發展速度最快的一項。

專家表示，區塊鏈應用技術類似于一個全球性的分布式賬簿，通過與SAP、Oracle等各種財務報告系統對接，可以提高企業購銷過程的透明度。最終，審計師可以通過實時訪問相關數據，實施100%覆蓋率的審計工作與自動化的稅務合規申報，使用戶與監管部門同時受益。

區塊鏈技術已成為目前金融機構及企業資金管控的新星，也是目前全球投資者們熱衷的風口。

去中心化

追溯區塊鏈技術的原理，出自于寓言“拜占庭容錯”傳說。在東羅馬帝國時期，一些將軍和各自的軍隊站在城外想要入侵一座城。當一半以上的將軍同時率領軍隊進攻他們才會取勝，否則全軍覆沒。問題的關鍵在于將軍之間只能靠信使來傳消息，一個將軍一次只能發送一條信息，而將軍之中有叛賊。如何防止被叛徒欺騙而做出錯誤的決策。當時設計了一套算法，讓將軍們在接到上一位將軍的信息后，加上自己的簽名再轉發給除自己之外的將軍，在信息的連環周轉之中，讓將軍們能在不找出叛徒的情況下達成共識，確保信息和決策的正確性。

這即是一個分布式系統中進行信息機交互時面臨的難題，在整個網絡中的任意節點都無法信任與之通信的對方時，如何在創建出共識基礎上進行安全的信息交互而無需擔心數據被篡改，區塊鏈技術正是基于這樣的算法。

區塊鏈技術，本質上是一個用于維持信息共享來源的分布式計算機網絡節點。每個節點通過保存一套完整歷史數據庫的副本，參與維護信息的安全性和準確性。從財務信息角度講，每個節點均保存一套完整的分布式賬簿副本，其中包含了參與者的所有歷史交易記錄；同時，區塊鏈通過加密的形式確保所有節點的賬簿交易數據無法被刪除、撤銷或修改，具備極高的信息安全和可靠性。

由此專家總結了區塊鏈技術具備的五大特征，即去中心化（Decentralized）、去信任（Trustless）、時間戳（Time Stamp）、非對稱加密（Asymmetric Cryptography）和智能合約（Intelligent Contract）。

雖然參與者擁有整套加密賬簿，每個參與者都可以檢查交易賬本，但沒有任何一個單一公戶可以對賬戶進行控制，而各自的加密私鑰只能用于瀏覽與其相關的交易數據，即建立了一個去中心化、無需信任積累的信用建立范式和集體維護的可靠數據庫。

對于每一個參與者來說，賬簿既是共享總賬，也是個人分賬。因此對于參與者來說，既是數據的分布式記錄者和維護者，也是數據的使用者和監督者，形成分布式“記賬”體系，實現會計責任的分散化。交易數據不是存儲在某一個中心服務器上，而是分布儲存各個節點之中。即使部分節點受到攻擊或者損壞，也不會影響整個數據庫的完整性和信息更新，相當于每個參與的節點都是“自中心”。

通過在加密和解密的過程中使用“密鑰對”，其中一個密鑰加密后，只有另一個密鑰才能解開；而其中一個密鑰即便公開后，根據公開的密鑰其他人也無法算出另外一個密鑰，每個參與者都根據公鑰來加密一段信息，形成相應的私鑰。使用私鑰對信息簽名，公開后通過其對應的公鑰來驗證簽名，確保信息為真正的持有人發出。非對稱加密保證了信息交換的安全可靠。

此外，基于區塊鏈的任何價值交換活動都可通過智能可編程的方式對其用途、方向和各種限制條件等實現調整，因此應用領域十分廣泛。

股權市場交易

在證券結算和清算領域上，應用最成熟的案例即2015年10月納斯達克公布了區塊鏈產品，即為私人股權市場搭建的Linq平臺，用于追蹤私有企業股權的轉移情況。2015年12月Linq完成了第一筆私募股權交易。

Linq平臺是由世界知名區塊鏈企業Chain.com搭建的資本市場平臺。Chain.com通過搭建一個媒介平臺，將現存的大部分金融工具（例如美元、歐元、股票、債券等）嫁接至該媒介上。

在Linq平臺上，股票發行者享有一種“數字化”所有權，通過在平臺上發行股票，被一個使用區塊鏈技術的投資者買下，縮減了結算時間，且交易雙方在線完成發行和申購材料等相關工作，消除了紙質股權證明的需求。Chain公司表示，股權交易市場標準結算時間為3天，區塊鏈技術的應用將效率提升至10分鐘，并將結算風險降低至99%。

Chain.com公司目前主要針對電信業、保險業和支付行業的企業項目，包括協助電信商介入金融服務、協調漫游費用的支付；在保險行業，主要是針對基于區塊鏈技術的再保險市場。

專家表示，證券交易市場是區塊鏈存在潛在發展機會的領域。在傳統證券交易中，交易指令發出后，需要依次經過證券經紀人、資產托管人、中央銀行和中央登記機構這四大機構的協調，才能完成交易，流程效率相對較低，成本較高，并造就了強勢中介。據估計，美國兩大證券交易所每年所需清算和結算的費用預估高達650-850億美元。

借助區塊鏈技術，買賣雙方通過智能合約實現自動配對，并通過分布式的數字化登記系統，自動實現結算和清算，錄入區塊的數據不可撤銷且能在短時間內被拷貝到每個數據塊中，因此交易的發生和所有權的確認不會有任何爭議。去中介化的交易流程大幅節省了交易費用。

待解

專家表示，目前區塊鏈技術依然存在推廣的幾大問題。首先，高能耗問題。正如比特幣的實際應用中，其發展帶來的結果是實現了計算機硬件的快速提升和膨脹，在“挖礦”過程中的主要成本也轉移到硬件成本和由之帶來的電力成本等。因此，區塊鏈技術實現權益成本收益后，讓其技術功效發揮至最大化將成為未來急需解決的重點之一。

其次，數據的存儲空間問題。區塊鏈系統中每一節點的信息記錄以及存儲更新，都對每個參與節點的存儲空間容量提出了極高的要求。

此外，抗壓能力問題。基于區塊鏈構建的系統同樣遵循木桶理論，網絡系統中處理速度和網絡環境最差的節點將對整體系統的設計容納能力造成影響。一旦將區塊鏈技術推廣至大規模交易環境下，每秒產生的交易量超過最弱節點的容納能力，那么交易就自動進入隊列進行排隊，延長交易時間。以目前的比特幣交易為例，比特幣交易系統設定每秒記錄7筆交易，產生的數據區塊大小1MB左右，然而隨著加入者的增多，交易量大幅提升，某個數據節點的交互能力差、容納力不足，致使目前整個比特幣的網絡已嚴重超載。