榆林市民間金融問題研究

劉 瑛

(榆林市橫山縣會計局 陜西 榆林 719000)

?

榆林市民間金融問題研究

劉 瑛

(榆林市橫山縣會計局 陜西 榆林 719000)

本文在研究榆林市民間金融現實狀況的基礎上，系統分析了產生民間金融的根本原因，以及如何將這種模式進行規范，并使之得到進一步優化和發展，并對策提出建議對策。對于提升和改造陜北地區民間金融模式具有一定的理論價值，并可以為有關部門提供基本的可操作模式或者在其他地區范圍內推廣，具有一定的現實指導意義。

民間金融；資金借貸；陜西榆林

一、民間金融相關概念

(一)民間金融的概念及業態

民間金融(Informal Finance)界定為“非正規金融(informal finance)”，是指在政府批準并進行監管的金融活動(正規金融)之外所存在的游離于現行制度法規邊緣的金融行為。

中國的民間金融主要有三種業態，其一是民間借貸產業；其二是互聯網金融；其三是股權投資業務。本文所談的民間金融特指民間借貸產業鏈，涵蓋擔保、典當、抵押拆借和小額貸款公司等等。

(二)歷史及研究現狀

關于中國現代民間金融問題的研究，國外文獻相對少一些，這些文獻中一般用“非正規金融”概念，如美國約翰·霍普金斯大學的教師Kellee S.Tsai專門對中國改革開放以來非正規金融作了深入研究，其研究主要包括：中國非正規金融的主要形式、不同地區間的差異及其原因、非正規金融(灰黑色金融)對中國私營經濟的影響。此外，還有一些外國經濟學者雖然沒有直接對我國現代民間金融進行研究。

而國內民間金融自古有之，高息放貸的商業模式始于宋朝，遍布城鄉。在名著《水滸》一書中，西門慶家的三姨太孟月樓就是當地最大的錢莊主人，老公死后改嫁西門慶并繼續經營錢莊。據說按月計息以三分為準的行規就是孟月樓定的，錢莊業因此有個別號叫作“三分利”。后來，一些錢莊兼營匯兌，清代晉商喬致庸首倡“匯通天下”，創造了貨幣金融，為商品流通創造流動性。錢莊收“貼水”、票號收“匯水”這兩種金融業務持續千年不絕，一直到銀行金融在歐洲崛起才被邊緣化。

國內學者對民間金融問題的論述很多，主要包括以下幾個方面：(1)對民間金融存在形式、典型的地區發展狀況進行描繪。(2)從民營經濟發展的需要或金融改革的需要來論述民間金融的必要性。(3)對民間金融破產等問題進行報道。

綜觀已有的研究成果，大多停留在對我國現代民間金融進行現象描述階段，缺少對其產生、發展的內在機理進行深入剖析。

二、榆林市民間金融的成因和基本特點

在2001年以前，榆林是個全國著名的窮地方，民間信貸極不發達；2002-2012年，又經歷了煤炭經濟帶動的飛速增長，民間信貸也隨之暴起；到了2013年，隨著煤炭經濟的跌落，榆林民間借貸也跌入深淵。這種典型的大起大落狀況，在全國比較少見，深究其民間金融的成因，有以下幾個方面。

(一)縣域經濟的繁榮助力民間金融

榆林市經濟隨著資源價格上升而迅速發展，以神木縣為例，2008年邁進全國百強縣之列。2010年，位居全國百強縣48位，2012年，GDP超過了1000億元。然而，較為單一的煤礦產業機構和相對狹窄的投資渠道，榆林除將大量資金投到煤礦能有產業中，其余閑置資金則主要投向其他城市的房地產市場。

(二)銀行類金融機構數量有限

伴隨煤炭黃金十年，榆林的GDP和財政收入增長迅速，而金融業卻沒有同步增長。當地主流的銀行，無法滿足企業融資生產的這一巨大需求。

(三)榆林市民間金融的特點

從2002年到2012年，經濟的告訴發展讓榆林市上演著特有的神話。與其他地區不同的是，榆林市人民的風險意識十分淡泊，在談及借貸時竟然沒有人會想到風險。究其原因，是因為煤炭和房地產價格的飆升，使得大家認為做生意太同意了，利潤回報豐厚，沒有人欠賬不還，這也使得榆林人民幾乎沒有風險意識。

民間金融的中央財經教授李建軍測算，在2010年左右，榆林民間資金總規模估計在1000億元以上，民間融資的規模在400億元左右。榆林市的民間資本已形成一套相當完整和初具規模的民間借貸體系，甚至可以與當地銀行體系分庭抗禮。

2013年，由于資源價格巨幅下跌，政府調整宏觀政策，房地產價格急劇收縮，導致榆林的經濟急速下滑。煤礦的高價買入使得開采成本過高，難以維系；房地產因為資金鏈斷裂，房價跳水，樓盤爛尾；大面積的市郊荒地，幾年間過高的融資成本使得工業項目望而卻步。

三、榆林民間金融發展中存在的問題

民間金融作為新興的金融形態，以及銀行的有效補充，它在嫁接資金供需雙方上有著一定的積極意義。但是榆林市民間借貸處于法律監管的灰色地帶，并且全部憑借個人信用維持，導致資金鏈斷裂，資不抵債，無力還款。

(一)榆林民間金融監管不力

中國的民間金融從法律層面一直缺乏立法，所以缺乏政府有關部門的監督和管理，成為民間借貸最大的“短板”。在中國，沒有法律契約文化的基礎，中國的游戲規則是禮讓，在債務危機前面很容易發展成一種主觀性的道德指責和人情糾紛。尤其榆林的家族觀念強烈，債務糾紛對傳統人情的撕裂作用，也使得社會的不穩定因素增加。

(二)從司法程序到非司法催債

對于榆林民眾來說，民間的借貸活動主要依靠血緣與地緣關系，家族是很重要的社會單位。籌集資金基本依靠組織內部的個人信用，極少有正規借貸合同，只憑口頭借貸。隨著融資規模擴大，參與者增多，其間的信息不對稱和道德風險增加，沒有法律契約的約束，使得民事糾紛頻發。

(三)資金泡沫使得產業空心化

榆林民間資金主要流向投資見效快、回報率高的資源行業及房地產行業，客觀上對其他行業的投資形成擠出效應。由于企業的生產周期長，利潤率較低，企業無心經營和轉型，把資金大量投入地下錢莊，甚至抵押自有資產以獲得銀行貸款，投入民間借貸市場。惡性循環，使得產業空心化愈演愈烈。

四、榆林市民間金融的政策建議

民間金融作為金融行業的有效補充，有著其存在的合理性。但是在完善立法之前，應該鼓勵民眾走正規金融渠道進行融資，減少對民間金融的依賴。榆林市可以結合地區特色，規范民間借貸的流程，規范債務人的有限義務，保護債權人的合法權益。為民間資本尋找出路，使之從“地下”轉向“地上”,規范化、陽光化，才能更好的約束民間資本的野蠻特性，將其馴化，更好的服務實體經濟，服務于社會主義市場經濟。

[1]王惠.規范我國民間金融的若干建議.金融經濟.

[2]楊洋.引導民間資本金融主流投資渠道.金融時報,2010年8月.

[3]孫莉.中國民間金融的發展與金融體系的變遷.上海經濟研究,2005(5).

[4]毛春華.民營企業融資問題研究.上海金融，2000(11).

[5]李國慶.民營中小企業融資難的原因及對策.經濟論壇，2009(17)56-58.

[6]劉紅.農村非正規金融的興起.調研世界，2007(5).

[7]楊志敏.民間金融的制度性變遷與創新研究.溫州大學學報，2003(16).

[8]李朝陽，我國民間金融對國民經濟影響及管理對策研究.國防科大碩士學位論文，2005.

劉瑛，女，榆林市橫山縣會計局，研究方向：會計學。