互聯網金融“野百合”也有春天

清明時節雨紛紛，今天的討論話題就像今天的天氣，早上還陰云迷蒙，不到中午就已艷陽高照。業內普遍認為，2015年的互聯網金融是“冰火兩重天”。這一年，總理在兩會上提出互“聯網+”，隨后“互聯網+金融”上升為國家戰略，而互聯網金融中最搶眼球的網貸行業參與人數首次突破千萬。但是，年底曝出的e租寶事件，卻還是暴露出P2P的嚴重問題，拉開了互聯網金融最大風險事件的序幕。在監管、跑路等各種聲音夾雜的情況下，P2P行業的公眾信任度到了冰點。

但我認為，互聯網金融行業過去其實沒有大家想象中那么火，今年的實際情況也沒有大家想象中那么冷?；谌c判斷，中國的消費升級、城鎮化和利率市場化，中國老百姓的消費信貸需求會爆發出來，在網上找貸款、辦信用卡、買保險和在線理財會成為主流行為。我們融360團隊判斷，不出十年，中國的金融在線化會像電商一樣變得稀松平常。

眼下有幾個地方可以“火”起來：一是消費金融行業，尤其一些垂直領域像汽車金融。目前中國80%的汽車還是用現金買的，在美國差不多都是用貸款買的，未來有很多機會。二是金融的在線化，也就是把線下的金融服務搬到線上來，讓銀行通過互聯網和移動互聯網去做服務，線上獲客、線上審核，然后快速放款。

我認為P2P行業80%-90%的從業機構未來會垮掉，但整個互聯網金融會是“野百合也會有春天”?；ヂ摼W金融這株“野百合”誕生時，看起來和雜草一樣，但百合內心深處有一個純潔的思想，那就是普惠金融的初心。野百合生命力強，分布廣，有純潔和堅韌不撥的寓意。從云貴廣西到湖南湖北，從江浙到東北，從海撥100米到2000多米，野百合在貧瘠的土壤上也能野蠻生長。

互聯網金融的春天到來至少有三個訊息，那就是移動互聯網的普及、金融消費意識覺醒，以及大數據風控真正進入批量應用階段。

過去兩年，阿里巴巴、騰訊、京東等互聯網巨頭，以及融360、陸金所等垂直領域的創業公司實際上對線上用戶做了線上理財、線上借貸的市場教育工作，尤其是余額寶、理財通、花唄、借唄以及微粒貸等產品，喚醒了普通消費者獲取金融服務的渴望。

但互聯網金融還在很初級的階段。目前的難點在于金融產品的供給方。傳統銀行沒有足夠好的產品來服務個人和小微企業，小貸行業經過十年發展服務了很多銀行服務不到的人群，但還可以更“小微”，P2P貸款的利息居高不下，因為網絡反欺詐和風控成本太高。好消息是，就在昨天，央行和銀監會聯合發布了關于加大對新消費領域金融支持的指導意見，要求銀行積極發展消費信貸。

中國的銀行做消費金融才不到十年的歷史，金融在線化的進程才不足五年。核心問題是如何做好風控，在國外，利用大數據進行風控也已經被證明是行之有效的方式，而國內經過近兩年的迅速發展，大數據風控也已經從概念進入批量應用期。美國花了50年把征信環境給做起來，而在中國基于移動互聯網的優勢，這個時間可能只需要5-10年。到那時，談到“金融”就是互聯網金融，無互聯網不金融，無移動不金融。

目前互聯網金融行業來到了一個關鍵的分水嶺，并非外界普遍以為的從“火”到“冰”的轉變，而是“劣幣驅逐良幣時期”的結束，“野百合”歷經烈日風霜之后骨骼更加強韌，直到在懸崖上開出美麗的花朵。