新常態(tài)下民間金融現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)防控研究

【摘要】：新常態(tài)下民間金融發(fā)生了很大變化，對(duì)新形勢(shì)做客觀的探討對(duì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生有重大意義。本文分析了四川近兩年民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀，揭示出其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，提出了化解風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)建議。

【關(guān)鍵詞】：新常態(tài)；民間金融；風(fēng)險(xiǎn)

一、背景

我國(guó)民間金融由來(lái)已久，但一直在政府及正規(guī)金融的夾縫中求生存，不能得到官方認(rèn)可。2012年，時(shí)任國(guó)務(wù)院總理溫家寶召開常務(wù)會(huì)議，制定《溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》并于2012年3月28日實(shí)施，正式將民間金融納入主流，正視了民間金融的地位，并提出“陽(yáng)光化、規(guī)范化”的要求。

四川民間金融俗稱為民間借貸，四川一直堅(jiān)持政府主導(dǎo)、共同推進(jìn)的方針，民間金融呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，但近兩年該行業(yè)的變化可謂十分巨大，發(fā)生了匯通擔(dān)保事件，融資擔(dān)保行業(yè)一度面臨洗牌。四川P2P網(wǎng)貸的主要指標(biāo)都位居全國(guó)前列，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量也較多。學(xué)者對(duì)這方面的研究主要集中在農(nóng)村借貸、小額貸款與融資擔(dān)保等具體行業(yè)，對(duì)省內(nèi)民間金融的整體研究相對(duì)較少。

二、新常態(tài)下四川民間金融新趨勢(shì)

（一）規(guī)模崛起、發(fā)展迅速

由于民間借貸活動(dòng)多處于“地下”操作，統(tǒng)計(jì)起來(lái)多有困難。四川民間金融的規(guī)模可以從最重要的三種模式即小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、P2P網(wǎng)貸進(jìn)行測(cè)算[1]。2014年，省內(nèi)小額貸款公司余額661.91億元，融資性擔(dān)保余額2015.2533億元，P2P網(wǎng)貸余額95.73億元，三項(xiàng)總計(jì)2772.8933億元。2015年，省內(nèi)小額貸款公司余額（至9月底）662.09億元，融資性擔(dān)保余額（至8月底）665.19億元，P2P網(wǎng)貸余額420.66億元，三項(xiàng)總計(jì)1747.94億元。再加上其他“地下”交易金額，四川民間金融規(guī)模將遠(yuǎn)超這些數(shù)字。總的來(lái)說(shuō)民間金融發(fā)展迅速，在變化中發(fā)展。

就小額貸款一項(xiàng)，據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)，至2015年9月30日，省內(nèi)小額貸款公司貸款余額達(dá)662.09億元，比2012年多出375.60億元，小額貸款公司共351家，約為2012年的兩倍。

（二）融資中介多樣化與混業(yè)經(jīng)營(yíng)

以成都市為例，2015年成都市民間金融主體種數(shù)多達(dá)10余類，主體數(shù)量也非常多，小額貸款公司共122家，融資性擔(dān)保公司共152家，典當(dāng)行共62家，還有各種投資管理公司、投資咨詢公司及民間借貸服務(wù)組織等，融資類型更具多樣化，發(fā)展迅速如雨后春筍生長(zhǎng)。

從營(yíng)業(yè)范圍看，為追求高利潤(rùn)率，這些主體的業(yè)務(wù)有混夜化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起，風(fēng)險(xiǎn)暴露

互聯(lián)網(wǎng)金融主要有P2P、眾籌和第三方支付三種形式。不同于傳統(tǒng)的小額貸款公司或融資性擔(dān)保公司，P2P網(wǎng)貸的貸款期限更短，利率隨行就市，更具小額分散的特點(diǎn)，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)的發(fā)展，投資者和貸款人更加追捧P2P模式。據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，2015年全年平均貸款期限為3.80個(gè)月，全年平均貸款利率為35.06%，P2P運(yùn)營(yíng)平臺(tái)共有84家，全年交易金額420.66億元，居全國(guó)前列。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，2015年全省P2P累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)43家，這一數(shù)字幾乎為總平臺(tái)數(shù)的一半，多系資金鏈斷裂、運(yùn)營(yíng)困難以及跑路等原因，這一模式的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸暴露。

三、防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)的政策建議

（一）健全民間金融法律法規(guī)

目前我國(guó)民間金融專門立法較少，散見于公司法、合同法及貸款通則等法律及行政規(guī)章中。這些規(guī)則從借貸關(guān)系主體、利率等各個(gè)方面設(shè)置了嚴(yán)格條件，采取壓制政策。近年國(guó)家鼓勵(lì)、引導(dǎo)民間金融的政策意圖較為明顯，逐步出臺(tái)了一些法規(guī)，但總體上仍然沒有制定出一部完整的法律，法規(guī)也沒有覆蓋整個(gè)行業(yè)，規(guī)章也欠協(xié)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融更是急需法律法規(guī)的約束。

就四川的情況看，近幾年針對(duì)小額貸款公司和融資擔(dān)保公司出臺(tái)了一些如《四川小額貸款公司管理暫行辦法》）、《支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展十五條措施》、《四川小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)“四不準(zhǔn)”》等較為重要的規(guī)章。但還需要進(jìn)一步完善相關(guān)規(guī)章，盡量覆蓋民間金融各種主體的所有行為，P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融更需要加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)，使民間金融監(jiān)管做到有法可依。

（二）明確監(jiān)管主體

我國(guó)目前還沒有統(tǒng)一的監(jiān)管主體監(jiān)管民間金融。四川民間金融由四川人民政府下屬的四川政府金融辦公室及人民銀行四川分行共同負(fù)責(zé)，各非政府組織協(xié)同監(jiān)管，但它們沒有法定監(jiān)管資格，P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融基本無(wú)直接對(duì)應(yīng)的監(jiān)管主體。對(duì)此，首先應(yīng)該明確不同民間金融主體的監(jiān)管主體，建立起多元監(jiān)管模式。其次應(yīng)完善監(jiān)管內(nèi)容，做到監(jiān)管內(nèi)容更加完整，力求行業(yè)全方位、實(shí)際操作的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施監(jiān)管。另外，要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)管方式，特別是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，更需要監(jiān)管方式的創(chuàng)新。

（三）完善信息管理系統(tǒng)

據(jù)《四川小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)工作方案》，省內(nèi)小額貸款公司及融資性擔(dān)保公司納入全國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)時(shí)間較晚，各類投資管理、咨詢公司及典當(dāng)行等至今沒有納入基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，這對(duì)評(píng)估省內(nèi)民間金融規(guī)模與結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)防控等都極為不便。因此，應(yīng)當(dāng)盡快建立完整的數(shù)據(jù)信息庫(kù)，在民間金融最為發(fā)達(dá)的溫州地區(qū)還實(shí)行強(qiáng)制備案制度，我省也可借鑒。此外，實(shí)行第三方托管也有利于數(shù)據(jù)的采集、防控風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)及時(shí)密切監(jiān)控采集到的數(shù)據(jù)，建立民間金融風(fēng)險(xiǎn)防控的預(yù)警模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估與防控。

（四）堅(jiān)持“小額分散”原則，審慎經(jīng)營(yíng)

近年，一些民間金融組織為追求高回報(bào)，將公司貸款放給風(fēng)險(xiǎn)極高的貸款人，或集中自有資金投向房地產(chǎn)等熱門行業(yè)，不少介入“地下”高利貸活動(dòng)。隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力，大量小微企業(yè)破產(chǎn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷，民間金融組織集聚了大量風(fēng)險(xiǎn)，一旦資金鏈斷裂，則容易“出事”。那些始終堅(jiān)持“小額分散”原則的組織，經(jīng)營(yíng)情況相對(duì)較好。另外民間金融組織還應(yīng)加強(qiáng)自身隊(duì)伍建設(shè)，引進(jìn)高素質(zhì)人才。據(jù)四川融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015年全省從事融資性擔(dān)保行業(yè)共9517人，專科4616人，本科4255人，研究生646人，研究生占比6%。對(duì)于技術(shù)含量高、風(fēng)險(xiǎn)防控難度大的行業(yè)，應(yīng)多引進(jìn)高素質(zhì)人才，注重隊(duì)伍建設(shè)，提高行業(yè)整體水平。

對(duì)于參與民間金融活動(dòng)的投資者，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示。投資者也應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)及辨別能力，謹(jǐn)慎投資，合理分配資金。同時(shí)，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)異常情況應(yīng)及時(shí)向有關(guān)部門監(jiān)督舉報(bào)。

注釋：

[1]數(shù)據(jù)來(lái)源中國(guó)人民銀行、四川融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會(huì)及網(wǎng)貸之家。

[2]數(shù)據(jù)來(lái)源網(wǎng)貸之家。

參考文獻(xiàn)：

[1] 方大林，李煒.新常態(tài)下溫州民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范及監(jiān)管策略研究[J].浙江金融，2015（09）.

[2] 陳碩.我國(guó)民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2014（08）.