基于監管視角的小額貸款公司洗錢風險研究

摘 要：本文重點從出資增資環節、業務經營環節、融資環節、監管機制、內部控制等五個方面分析了小額貸款公司面臨的洗錢風險點和洗錢高風險環節，探討了產生問題的三方面主要原因：缺乏有效的激勵約束機制、小額貸款公司經營特點凸顯洗錢風險、反洗錢工作未納入有效監管，提出切實可行的監管建議，并嘗試探索提出在該領域如何盡快開展反洗錢工作，促進小額貸款公司的有序、健康發展，規避其洗錢風險。

關鍵詞：小額貸款公司；洗錢風險；監管視角

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A〓 文章編號：1003-9031（2016）06-0062-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.06.12

2008年5月，中國人民銀行和中國銀監會聯合下發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱指導意見），允許社會資本出資建立“只貸不存”的小額貸款公司。在此背景下，小額貸款公司在全國多個省市開展試點，隨后小額貸款公司在我國迅猛發展。根據中國人民銀行《2015年小額貸款公司統計數據報告》顯示，截至2015年末，全國共有小額貸款公司8910家，貸款余額9412億元，從業人員數量達到11.7萬人。小額貸款公司的出現適應了金融市場發展的需求，一定程度上彌補了金融資源的不足，部分解決了小微經濟主體的資金缺口，在轉移和分散銀行的信貸風險、支持中小企業發展等方面起到重要作用。在高速發展的同時，一方面，我們應看到小額貸款公司屬于廣義的金融機構的范疇，具有金融機構的某些功能，但沒有受到金融監管部門的嚴格監管，監管機制和制度不健全，客戶來源復雜、內控基礎薄弱，沒有納入反洗錢監管范圍；另一方面，小額貸款公司存在參與主體分散，涉及面廣，操作方式不規范等問題，某些小額貸款公司從事高利貸、非法集資、金融欺詐等活動，面臨的洗錢風險與日俱增[1]。

一、小額貸款公司存在的洗錢風險分析

（一）出資增資環節洗錢風險

根據指導意見的規定，小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金，且從銀行融入的資金不超過資本凈額的50%。由此可見，小額貸款公司股本來源比較寬泛，相關管理部門主要是根據會計師事務所出具的證明來核實股東出資額是否達到規定的要求。對于股東資金來源的真實性核查，指導意見僅規定“小額貸款公司的注冊資本來源應真實合法，全部為實收貨幣資本，由出資人或發起人一次足額繳納”，缺乏操作性強的規定，未明確對資金來源核查方法和監管機制。因為沒有對股東的資金來源真實性、合法性作深入了解，缺少對資金來源的鑒別辦法，不法分子可以將貪污、金融詐騙、販毒、走私等獲得的非法所得以出資的方式，組建小額貸款公司，再通過小額貸款公司放款獲得“正當收益”，達到將“黑錢”洗白的目的。洗錢分子可以利用增資擴股方式，將不法所得通過出資方式融入小額貸款公司，作為小額貸款公司的資金來源，達到將非法資金合法化的目的。

（二）業務經營環節洗錢風險

業務經營環節的洗錢風險主要包括利用虛假項目申請貸款，再利用黑錢償還；將非法占有的實物抵押獲得貸款，再將貸款投向實業來進行洗錢或利用他人名義貸款來進行洗錢等。

指導意見規定，小額貸款公司發放貸款，應堅持“小額、分散”的原則，鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業提供信貸服務，著力擴大客戶數量和服務覆蓋面，同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。農村小額貸款公司的客戶定位多數為農戶、農業專業合作組織、個體工商戶、縣域微型企業等，這種中低端客戶收集信用信息更難，違約率更高。小額貸款公司更多的關注的是資金的安全性，在貸款業務發放等環節，由于沒有制度性安排，小額貸款公司不會對客戶進行實質性審查，客戶身份識別不到位，對于客戶資金用途、交易背景、真實身份等了解不足，不法分子可利用虛假項目申請貸款，然后利用“黑錢”按期或提前償還，達到將“黑錢”洗白的目的。

業務經營環節另一種洗錢方式是將貪污、黑社會犯罪、販毒等犯罪非法占有的實物財產進行抵押或質押，向小額貸款公司申請貸款，再將貸款獲得的資金投向實業或通過銀行、證券、信托等金融工具進行洗錢，割裂非法財物和財產的聯系，使收益表面合法化，使得小額貸款公司被利用洗錢的風險加大。或利用小額貸款公司客戶身份識別不嚴，通過他人名義貸款或虛假貸款，短期內利用“黑錢”進行償還，達到洗錢目的。

（三）融資環節洗錢風險

小額貸款公司按規定不能吸收公眾存款，除了股東出資外，只能從不超過兩家銀行融入資金，這種“只貸不存”的模式設計限制了其資金來源，一定程度上控制了風險。據調查，大多數小額貸款公司在近年來業務高速發展的階段，資金缺口較大，為了生存和發展，多家小額貸款公司暗地里吸收企業或社會資金來彌補自有資金的不足。小額貸款公司在融資環節不了解資金的來源，對資金是否合法不進行審查，僅考慮資金獲取的便利性和融資成本，易被洗錢分子利用，成為洗錢分子新的“樂土”。

（四）監管機制風險

小額貸款公司屬于具有融資功能的特定非金融機構。現行“一法四規”未將其納入反洗錢監管范圍，我國至今未專門出臺與小額貸款公司相關的反洗錢規章制度。人民銀行、銀監會《關于村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》（銀發〔2008〕137號）僅籠統規定小額貸款公司應嚴格遵守現金管理規定，合理使用現金，防止洗錢行為。小額貸款公司的行政主管部門為省級政府的金融辦，金融辦人員少，監管力量薄弱，其日常監管中也不包含反洗錢內容。體制機制的不完善，導致小額貸款公司被利用從事洗錢的可能大大增加。由于沒有法律依據，反洗錢行政主管部門——人民銀行無法對其反洗錢工作進行日常監管和現場檢查，對小額貸款公司缺少管理手段，無法深入了解其業務經營情況，難以監測和準確掌握其潛在的洗錢風險點和風險隱患。

（五）內部控制風險

小額貸款公司不是真正意義上的金融機構，內控控制體系沒有金融機構完備和有效。近年來，小額貸款公司高速擴張，在高速擴張的同時，其內部管理能力、公司治理、風險控制能力卻沒有及時提升，內部管理較為粗放，內部控制有效性有待提高。為應對業務規模的快速擴張，人員素質的不足成為制約其健康發展的另一短板，有些從業人員沒有金融機構從業背景，相關人員缺乏必要的法律、金融、行業、財務管理等必備的專業知識。以江蘇省為例，江蘇小額貸款公司內部控制制度鮮有反洗錢相關內容，缺乏懂反洗錢知識的操作人員，基本無反洗錢意識，反洗錢工作基本沒有開展，增加了小額貸款公司的洗錢風險。

二、原因剖析

（一）缺乏有效的激勵約束機制

相關規定僅籠統要求小額貸款公司應嚴格遵守現金管理規定，合理使用現金，防止洗錢行為，缺乏操作細則，且僅規定現金管理方面的反洗錢要求，但小額貸款公司現在大量使用非現金方式結算，可操作性差。由于相關主管部門的制度和考核辦法沒有涉及反洗錢內容，小額貸款公司缺乏開展反洗錢工作的動力，就算在工作中發現可能涉及洗錢等違法犯罪活動，因擔心客戶流失，一般也不會向公安機關或反洗錢行政主管部門報告。

（二）小額貸款公司經營特點凸顯洗錢風險

小額貸款公司放款對象多為自然人和小微企業，且額度較大，根據筆者調研的江蘇省小額貸款公司情況，農貸平均每筆貸款為194萬元，科貸平均每筆貸款為199萬元；從貸款期限看，發放的貸款基本都是1年期以內的短期貸款，以科貸為例，短期貸款占比96.31%，一年期以上的長期貸款僅占比3.69%。小額貸款公司業務的短期性、分散性易被洗錢分子利用。

小額貸款公司經營環境較為嚴峻，農戶等小微企業易受經濟環境、自然環境的沖擊，違約率高，其融資難度大，融資成本高。根據有關規定，小額貸款公司只能從其股東借款或從不超過兩家銀行融資。杠桿率低，只能按照一般工商企業繳稅，雖然部分地方政府給予一定程度的減免（根據2009年3月《江蘇省財政廳關于促進農村金融改革發展若干政策意見》，農村小額貸款公司的企業所得稅減半，營業稅減征2%），但稅負仍較高，小額貸款公司的運營成本較高。小額貸款公司人員較少，一般只有10人左右，為了降低成本，小額貸款公司將有限精力側重對客戶還款能力的審查，重點了解保證人的背景、財務狀況，抵押質押物的價值，很少去深入了解客戶的背景、真實身份、經營狀況、資金投向、還款資金來源等。小額貸款公司對客戶的身份識別缺乏有效的手段，主要依靠客戶提供的有權機關出具的營業執照、房產證等信息，僅憑經驗進行核對，沒有聯網核查等技術手段核實客戶證件的真偽，更沒有對客戶身份信息進行持續識別。

（三）反洗錢工作未納入監管范圍

小額貸款公司不屬于金融機構，但其又具備發放貸款等某些金融機構的功能[2]，對其監管應高于一般的工商企業。指導意見明確規定省級政府負責對小額貸款公司的監督管理，除了金融辦外，其他部門都是“窗口指導”性質的，如中國人民銀行對小額貸款公司的利率、資金流向進行跟蹤監測，并將小額貸款公司納入信貸征信系統，人民銀行和銀監局負責培訓和政策宣傳等。由于人民銀行未能對其進行有效管理，反洗錢工作也未納入監管體系，導致一方面作為反洗錢行政主管部門，人民銀行難以準確獲得小額貸款公司的經營狀況、業務規模、資金流向、洗錢風險分布狀況等；另一方面小額貸款公司基本沒有反洗錢意識，對客戶身份識別了解不足，對資金來源關注不夠，甚至出現以非法資金入股成立小額貸款公司的可能性。

三、強化小額貸款公司反洗錢監管的政策建議

（一）明確小額貸款公司的金融機構身份，將其納入反洗錢監管

指導意見將小額貸款公司定位為從事小額貸款業務的工商企業，目前，法律制度未明確小額貸款公司的金融機構身份，致使小額貸款公司不能享受金融機構的低成本融資（同業拆借等）、稅收優惠等。當前，對于小額貸款公司性質定位主要有兩種看法：金融企業和非存款類放貸機構。小額貸款公司和金融機構的區別主要在于其只貸不存，不能吸收公眾存款。2009年中國人民銀行發布的《金融機構編碼規范》已將小額貸款公司納入金融機構范疇。

明確小額貸款公司金融機構身份，人民銀行可將其反洗錢工作納入統一監管，前期，應組織對小額貸款公司專項調查，全面掌握小額貸款公司的組織框架、業務種類、業務特色、內控內管、人員情況等情況，分析查找其業務流程、業務產品中的洗錢風險。積極探索適合小額貸款公司的洗錢風險評估方法，結合非現場監管、現場評估等多種手段，提高小額貸款公司反洗錢意識和工作水平，避免因未將小額貸款公司納入反洗錢監管而出現整體性、區域性風險的后果。

（二）強化對小額貸款公司的反洗錢指導和服務

反洗錢行政主管部門應會同有關監管機構根據小額貸款公司行業特點、業務流程、客戶特點制定契合小額貸款公司實際的反洗錢工作指引，將客戶身份識別、客戶身份資料和交易記錄保存、大額可疑交易報告等核心義務融入指引。反洗錢主管部門還可根據監管銀行、證券、保險等反洗錢工作獲得的經驗，強化對小額貸款公司的監管，引導小額貸款公司主動進行有效的客戶身份識別和客戶洗錢風險分類，降低被洗錢分子利用的可能性。

反洗錢行政主管部門還應聯合相關監管主體強化對小額貸款公司反洗錢知識和技能的培訓，提高員工反洗錢專業素養，通過上門指導、集中輔導等方式引導小額貸款公司加強對洗錢風險控制能力的提升。引導內控基礎較好的小額貸款公司探索建立適合小額貸款公司業務特點和工作實際的反洗錢內控制度和操作細則。

（三）加強資金監控，降低出資、融資、運營階段的洗錢風險

在小額貸款公司成立時，工商行政部門主要根據會計事務所出具的資產證明，重點核實出資金額，對資金來源不做過多審查。相關部門應加強在出資、增資、融資環節資金來源的審核，建立健全相關資金審核制度，防止不法資金進入小額貸款公司造成的洗錢危害。

在資金運營階段，嚴格遵循小額貸款公司服務三農和小微企業的政策設計初衷，控制資金投向，監測小額貸款公司資金流向，在貸款環節，嚴格客戶（下轉第84頁）

（上接第64頁）身份識別，對客戶進行洗錢風險評價，對高風險客戶強化盡職調查，降低營業階段的洗錢風險。

加強宣傳引導，適當時機督促小額貸款公司建立可疑交易報告制度，在客戶身份識別、營運發展階段遇到可疑交易或涉嫌洗錢等違法犯罪的情形，應及時向當地人民銀行和公安機關報告，共同構建預防洗錢犯罪的防線。

（四）優化小額貸款公司的外部環境，強化其內部控制體系。

建議加快小額貸款公司協會的建立，據了解，江蘇省部分地市已建立了小額貸款公司行業協會，在幫助小額貸款公司提升公司治理和監管服務職能方面發揮了重要作用。應盡快建立國家級、省級小額貸款公司行業協會，營造有利的市場經營和外部環境，提高小額貸款公司經營管理水平和風險防控能力[3]。對于社會上出現的未經過金融辦和工商部門審核的非法小額貸款公司應堅決予以取締，為小額貸款公司的健康發展營造良好的外部環境。反洗錢行政主管部門可以聯合行業協會，定期召開小額貸款公司反洗錢座談會，為小額貸款公司互相交流反洗錢經驗提供舞臺，便于互相學習和共同提高。

推動小額貸款公司強化內部控制建設，按照現代企業制度完善公司整理，學習商業銀行等金融機構較為完善的內部控制制度，從組織架構、業務流程、人才隊伍、文化建設等多方面強化內功，建立完善的內部控制體系。由于發展迅速，行業比較年輕，小額貸款公司人才隊伍建設參差不齊，要加強對小額貸款公司的人員管理，引導其提高從業人員素養，提升反洗錢意識，提高反洗錢業務技能。

（責任編輯：張恩娟）

參考文獻：

[1]高婧.小額貸款公司洗錢風險及監管對策[J].中國金融，2011（10）.

[2]FATF.The Forty Recommendations on Money Laundering[D].Paris：Financial Action Task Force on Money Laundering，2012.

[3]梅佳，蘭強.互聯網金融視角下小額貸款公司與地方經濟發展互動研究[J].海南金融，2015（11）.