缺屏不要缺理性 漲價更要長心眼

今年廣州的夏天不像往年那么熱，但下半年后市場的高燒一波接一波，繼7月不少后視鏡廠家宣布加入漲價行列后，8月一波囤屏潮又席卷而來。雖說液晶屏缺貨年年有，但為什么今年能引發行業震動，其中不乏大廠砸幾百萬囤貨，即便資金鏈不充裕的小廠家也想盡辦法買貨。究竟是哪些原因導致液晶屏缺貨，缺貨后對步入旺季的市場有啥影響，本刊對部分廠商、代理商、門店進行了專門調研。

液晶屏缺貨背后的心理賬

液晶屏缺貨早有預兆，今年7月廠家紛紛宣布漲價已經意味著有了漲價的苗頭。不管是未雨綢繆還是杞人憂天，缺屏引起的行業性擔心和顧慮已經在一定程度上被放大。目前，多數廠家對尺寸為4英寸、4.3英寸、5英寸和6.8英寸液晶屏囤貨較多，這幾個尺寸也是目前后視鏡等產品出貨量最大的。液晶屏的采購價上漲幅度也較大，以4英寸為例，原價17.5元，現價33，漲幅高達89%。

從大的經濟背景來看，由于很多工廠向上游液晶屏供應商采購以美元結算。2015年美元對人民幣最低1：6.2左右，而今年美元對人民幣匯率維持在1：6.45-1：6.7之間，今年采購液晶屏比去年成本要增加不少，這還沒算海關及運輸成本。今年上半年人民幣有一次較大幅度貶值，6月下旬亦有一次波動。以致高層密集發聲表示，人民幣不存在持續貶值基礎。即便如此，人民幣繼續貶值的風險還存在，換美元避險、囤貨避險的企業不在少數。

這筆賬該怎么算？采購價上漲以后，意味著工廠在“進”和“出”兩端都有不利影響，成本增加的同時，銷量也會受制。因此，囤屏過年，一般有三種考量：

1.如果人民幣繼續貶值或小尺寸液晶屏價格繼續上漲，可以降低未來產品成本；

2.如果液晶屏繼續短缺，囤貨可以保證自己生產供應；

3.相當一部分囤屏的工廠，不排除有炒貨的心理。

事實上，今年以來，韓國、我國臺灣等地一些液晶屏、觸摸屏生產廠家都有停產計劃，原因是材料短缺和產品轉型，其實，原材料的供應一直都有問題。每年行業都會有液晶屏缺貨季，只不過今年表現尤甚。尤其是液晶屏涉及領域極多，不光后裝電子產品在用，智能手機等產品的出貨量更高，遇到金九銀十消費旺季，重點手機型號上市，如今年的iPhone7上市，都會延誤或壓縮后裝市場的訂貨和交付。

上游供應商今年漲價又減產

減產又漲價，今年上游供應鏈要出什么幺蛾子？最近臺灣舉辦的“Touch Taiwan臺灣觸控、面板暨光學膜展覽會”上，群創、友達、華映等液晶、觸控屏廠家對2016年內行情很樂觀，但對明年1月-3月就謹慎許多了。

事實上，不光后裝廠家缺小屏，手機、電視行業一樣也缺貨，相比往年，今年表現為全面性缺貨，從手機、筆記本電腦、液晶顯示器到電視面板都在缺貨中。從上游看，缺貨并非所謂的原材料短缺，更多的是自2015年以來，液晶屏、觸控屏價格一路下滑，到2016年3月，一些液晶屏價格已經跌了30%-40%，工廠無利可圖，自然開始減產，這是今年下半年造成價格反彈的主要原因。

同時，作為國內后視鏡產品的主要供應地，今年年初臺灣大地震，影響了群創產能。此外，作為我國臺灣的最大的競爭對手，韓國三星今年關閉一家面板生產工廠，其電視面板單月出貨量在100萬片左右，換言之，這座廠關閉后，意味著2017年全球的電視面板供給量將大幅縮減達1000萬-1200萬片。雖然對國內后裝沒有直接影響，但其產能缺口勢必為我國臺灣幾大工廠承接，進一步延緩了行業所卻小尺寸液晶屏的交貨日期。

目前這波缺貨潮，最開心的當然是上游廠商，價格上漲、盈利豐厚，從未來1-2年看，一些傳統LCD廠家確實在減產，轉投OLED等領域。京東方也曾表示在顯示器領域中，京東方原則上不再投資TFT-LCD生產線，未來投資的重點是AMOLED等新一代顯示技術。

屏漲價不算好，也不見得有多壞

透過上游、廠家、代理、門店的采訪，我們發現“漲價風”強度并沒有不分青紅皂白層層增強，反而呈現出層層減弱的現象。目前，4英寸、4.3英寸等中低端產品因價格透明，毛利低受到的影響更大，而高端的產品一方面因為出貨量相比較小，同時有利潤優勢，一定程度上抵消了價格沖擊。

因此，從7月提價到9月囤屏，既可以看作是行業應對未來繼續漲價的對策，也可以認為是一種非理性恐慌后的從眾行為。其實，在生活用品里，蒜你狠、豆你玩、姜你軍、糖高宗等太多了，這次大家看屏漲價囤點貨，雖然算不上利好，但也不見得有多壞，重要的是得理性看待這件事。

對終端來說，在店銷的產品策略上，有可能會對策略適度調整，原本用來打價格和跑量的中低端產品，在價格上漲后，和6英寸及以上的產品價格區別有所縮小。那么，為了維持自身利潤，反而會弱化推中低端小屏產品，加強對中高端產品的推廣力度，如此一來，囤貨較多的小尺寸液晶屏反而會有砸手里的風險。

而對行業來說，影響有二，積極地看，有助于抑制價格戰，行業不存在繼續價格戰的基礎，從而有助于延緩后視鏡行業毛利和銷量斷崖式滑落；而消極影響則是恐慌容易導致誤判，誤判的結果就是大量囤貨后，明春如果上游產能恢復，小尺寸液晶屏采購價回落或人民幣升值，囤屏的出貨不靈，炒屏的不愿虧本，那么就會直接提高了囤貨企業資金鏈緊張，甚至斷裂的風險。

綜上，囤屏這件事，企業應根據自身實際情況來，別拒絕，也別瞎跟風，別神化，也別妖魔化。